מהלכים גדולים
אלו מכם שנסחרו במהלך המשבר הכלכלי של 2008 והריבאונד שלאחר מכן בוול סטריט, יזכרו תקופה מעניינת בה כל יום הרגיש כמו יום הפוך. בכל פעם שיוצאו חדשות כלכליות גרועות, המניות היו מזנקות גבוה יותר. לעומת זאת, בכל פעם שהן היו חדשות חדשות כלכליות טובות, המניות היו צונחות בירידות.
על פני השטח, פעולת השוק הזו נראתה מטורפת. מדוע הסוחרים ידחפו את המניות במחירים חדשים? עם זאת, כשחפר קצת יותר עמוק, הכל היה הגיוני.
סוחרים קיוו כי ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) עתידה להגביר את תוכנית הגירוי הכלכלית שלה עם הקלות כמותיות (QE), והם ידעו ש- FOMC צפוי יותר להזרים כסף למשק אם הכלכלה תצליח. אז הסוחרים תרגמו כל פיסת חדשות כלכלית רעה כתוצאה אחת נוספת שה- FOMC בסופו של דבר היה צריך לנקוט בפעולה.
אני חושב שאנחנו רואים את אותו הדבר קורה שוב. דיברתי כל השבוע על האמונה ההולכת וגוברת כי ה- FOMC הולך להפחית את הריבית מוקדם מכפי שצפוי וכי יתכן ואף יהיו ריבית ריבית במהלך 2019.
אמונה זו הוטבעה על ידי פחדים מכלכלה האטה, ופחדים אלה אושרו הבוקר כאשר לשכת הסטטיסטיקה של העבודה (BLS) פרסמה את מספר השכר הלא-חקלאי שלה. אנליסטים ציפו מ- BLS להודיע כי הכלכלה האמריקנית יצרה 177, 000 מקומות עבודה חדשים במהלך חודש מאי. לרוע המזל עבור העובדים, הכלכלה האמריקאית יצרה רק 75, 000 מקומות עבודה חדשים בחודש שעבר.
מצד שני לסוחרים, אלה היו חדשות נהדרות מכיוון שהיא מפעילה לחץ רב יותר על ה- FOMC לנקוט בפעולות כדי לנסות לעורר את הכלכלה. כעת כל העיניים יפעלו על ה- FOMC כאשר היא תיפגש לישיבת המדיניות המוניטרית הבאה שלה בתאריכים 18-19 ביוני.
S&P 500
מדד ה- S&P 500 זינק לשיא ביממה של 2, 884.97 ביום שישי לפני שנסוג לאחור כדי להתיישב ב -1.05% יותר ביום על 2, 873.34. המהלך השורי העלה את המדד בקו אחד עם רמת ההתנגדות שיצרה את הכתף הימנית של דפוס ההיפוך הדובי של הראש והכתפיים שפסלו כעת, ה- S&P 500 שהושלם ב -29 במאי.
המניות הגדולות ביותר ב- S&P 500 גרמו לרוב המומנטום השורי של יום שישי. פייסבוק בע"מ (FB) טיפסה 2.98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) עלתה 2.83%, מיקרוסופט תאגיד (MSFT) זינקה 2.80% ואפל בע"מ (AAPL) הקפיצה 2.66%.
שני המגזרים היחידים שחוו משיכות נרחבות היו ענפי הפיננסים והתועלתנות. מניות פיננסיות, כמו בנק אוף אמריקה תאגיד (BAC) ו- JPMorgan Chase & Co. (JPM) - אשר צנחו ב -1.25% ו -1.10% בהתאמה - ירדו כאשר התשואות באוצר המשיכו לרדת והפעילו לחץ על מרווחי הריבית נטו. מניות כלי השירות, כמו PPL Corporation (PPL) ו- AES Corporation (AES) - שאיבדו 1.59% ו- 1.53% בהתאמה - צנחו כשהסוחרים התרחקו מהבטיחות של מניות הגנה וחזרו למניות טכנולוגיות גדולות.
אשמח לראות אם S&P 500 יוכל להמשיך לטפס בשבוע הבא.
:
סחר בדוח המשכורת שאינה חקלאית
אינדיקטורים עיקריים למעקב אחר שוק המניות והכלכלה
5 דוחות שמשפיעים על הדולר האמריקני
מדדי סיכון - זהב
אתם עשויים לחשוב שבמשך שבוע כזה כל הסוחרים ימקדו 100% מתשומת ליבם בשוק המניות. אחרי הכל, זה נסק גבוה יותר. עם זאת, נראה כי סוחרים לא בטוחים כמו הביצועים השוריים של S&P 500 שעשויים להאמין.
בעוד ש- S&P 500 משייט גבוה יותר, מחיר הזהב ביסס שיא חדש בן 52 שבועות בתוך יום. זה בולט מכיוון של S&P 500 וזהב בדרך כלל יש מתאם הפוך. כאשר סוחרי המניות בטוחים ודוחפים את ה- S&P 500 גבוה יותר, מחיר הזהב יורד בדרך כלל. לעומת זאת, כאשר סוחרי המניות מודאגים ומורידים את ה- S&P 500 נמוך יותר, מחיר הזהב עולה בדרך כלל.
לראות את שניהם עולה באותו זמן אומר לי כי סוחרים מחפשים לשמור על מיקום הון שורי בתיקים שלהם, אך הם גם רוצים להגדיל את ההתפשטות שלהם לנכסי מקלט בטוחים - כמו זהב - כדי להגן על עצמם למקרה ששוק המניות ייקח נוזל.
זהו היפוך מובהק ממה שראינו בזהב באמצע אפריל, אז הסחורה יצרה דפוס היפוך דובי של הראש והכתפיים. דפוס זה בוטל בתחילה ב- 13 במאי כאשר מחיר הזהב עלה בחזרה מעל רמת התמיכה המתגברת ששימשה "מחשוף" של דפוס ההיפוך.
כעת, לאחר שבועיים מוצקים של עליות מחירים, הזהב נשבר מעל השיא התוך-ימי שהיווה את "ראש" דפוס ההיפוך הקודם ב -20 בפברואר. אם הזהב ימשיך להתקדם גבוה יותר, צפו להתנגדות להתפתחות בשוק המניות..
:
הדרך המשתלמת ביותר לקנות זהב: זהב פיזי או תעודות סל?
קנו עתיד זהב או בחר מלאי כריית זהב
הדרכים הטובות ביותר להשקיע בזהב בלי להחזיק אותו
שורה תחתונה - איזה שבוע
זה היה שבוע מדהים בשוק המניות. בואו ליהנות מזה בזמן שאנחנו יכולים, אבל אנחנו צריכים להיות מוכנים ליותר תנודתיות בקיץ.
