הבחינה בסדרה 79 היא גרסה קלה יותר של הבחינה בסדרה 7, אך אל תשתולל: הבחינה קשה בצורה מטעה. החל מה -1 באוקטובר 2018, מבנה מחדש של הבחינה, וכעת הוא דרישה משותפת יחד עם הבחינה SIE לתעשיית ניירות ערך (SIE).
המועמד האידיאלי
הבחינה בסדרה 79 מיועדת למי שמחפש לעבוד בתחום בנקאות ההשקעות. לפני שנת 2009 נדרשה הבחינה הפופולרית יותר, סדרה 7, להיות מתווכת כללית, אולם חלק מהנציגים מצאו שהם מבצעים רק בנקאות השקעות, למרות שבנקאות השקעות היא רק חלק קטן מבחינה מסדרה 7.
מרבית חברות ניירות הערך הקמעונאיות מספקות מערך פונקציות ושירותים שונה מאשר בנקאים להשקעות, ולכן חומר הבדיקה בסדרה 7 כיסה נושאים שמעבר לחובותיהם של רוב בנקאי ההשקעות. בגלל חששות אלה נערך ניתוח משרות וועדת בנקאים להשקעות סיכמה על התפקידים העיקריים, תפקידי המשרה והמשימות הקשורים לאלה העובדים ספציפית בבנקאות השקעות.
מלבד שמעביד מסופר לו, ישנם תחומי מימון ספציפיים שבהם כנראה יידרש רישיון זה. FINRA כלל 1220 (ב) (5) מגדיר את הסוגים השונים של הקטגוריות הייצוגיות, וסעיף (i) בנקאי נציג-השקעות מוגבל נותן הסבר יותר מעמיק על התחומים.
בשנת 2009 אישרה נציבות ניירות ערך (SEC) את הבחינה הממוקדת יותר בסדרה 79, המכונה גם בחינת ההסמכה של נציג בנקאות ההשקעות. בחינה זו מכונה גם הבחינה של "נציג מוגבל" בבנקים להשקעות מכיוון שהיא תוכננה לבנקאי השקעות ברמת הכניסה.
יסודות הבחינה בסדרה 79
דרישות קדם מסדרה 79
הבחינה בסדרה 79 מספקת את התנאי הנדרש בסדרה 24 כבחינה מייצגת. עם זאת, מכיוון שסדרה 79 מתמקדת בבנקאות השקעות, מנהלת ניירות הערך הכללית בסדרה 24 תהיה מוגבלת לתחומי פיקוח על בנקאות השקעות אם לאחד מהם יש רק סדרה 79.
באופן כללי, בודקים יזדקקו לסדרה 79 שלהם גם אם יש להם כבר את הסדרה 7. זהו אחד המקרים היחידים שבהם ניתן להשתמש בסדרה 79 כתנאי מקדם במקום סדרה 7.
באופן כללי, אם אדם עובד בחוב או בהון או במיזוגים ורכישות - או כעובד או כמפקח - ייתכן שיהיה צורך בסדרה 79.
הצעות חוב או הון
פעילויות חוב או הון שעשויות לדרוש סדרה 79 כוללות:
- תמחור ניירות ערך בהנפקות חוב והנפקות מכירת נכסארגון מחדש של חברות או חלוקות עסקאות עסקאות הכוללות צירופי עסקים, אשר עשויים לכלול מתן חוות דעת על פירעון והגינות.
חריגים מסדרה 79
גם אם העובד משתתף בפעילויות בנקאיות השקעות אלה, יתכן שהוא לא יזדקק לסדרה 79 אם החשיפה מוגבלת מאוד. כמו כן בחלק מהמשרות בהן עובדים קשורים חדשים מסתובבים בין אזורי עסקים ומחלקות שונות למטרות הכשרה, יש מרחב מסוים. עובדים אלה יקבלו תקופת חסד של שישה חודשים מרגע שהם יתחילו לעבוד בפעילות בנקאית השקעות. בדרך כלל, עבודה באזורים אלו תגרום להצטרפות להירשם כנציג בנקאות השקעות, אך חריג זה מאפשר לחברות להכשיר עובדים. לקבלת מדריך מלא לפטורים, עיין בחוק 1032 (i) של NASD.
הבחינה בפועל
הבחינה מורכבת מ- 75 שאלות מרובות בחירות והיא מסתיימת במחשב. המועמדים מקבלים 150 דקות להשלמת הבחינה. הבחינה נעשית במחשב כך שהתוצאות ניתנות מיד לאחר הבחינה כמעבר או נכשל, כמו גם פירוט הביצועים בכל חלק.
הבחינה מנוהלת באמצעות מחשב. לפני קבלת הבחינה ניתן לקבל הדרכה כיצד לגשת לבחינה. הבחינה של כל מועמד כוללת 10 פריטי מבחן מוקדמים נוספים שלא זוהו שאינם תורמים לציון המועמד.
על המועמדים להיות ממומנים על ידי חבר ב- FINRA לפני שיוכלו להיבחן. הדרישות לזכאות כוללות בחינת ההסמכה המתאימה. המועמדים צריכים לענות נכון על 73% מהשאלות, לא כולל 10 השאלות הנוספות. כמו כן, בחינת ה- SIE היא דרישה משותפת לבחינה מחדש של סדרה 79 מחדש. יש לעבור את מבחני סדרה 79 וגם SIE, אם כי לא בו זמנית.
מדורי מבחן
יש שלושה סעיפים למבחן. 10 השאלות הנוספות מפוזרות באקראי.
איסוף, ניתוח והערכה של נתונים (49%): החלק הזה הוא הגדול ביותר עם 37 שאלות, והוא כולל מציאת הנתונים הרלוונטיים והבנה היכן תצטרך לחפש כדי להשיג אותם. לדוגמא, לדעת מה יהיה בהצהרות פרוקסי טופס 14 א או טופס 4 לבעלות מועילה על דירקטורים. פרק זה עוסק גם בתקשורת עם מחלקות ולקוחות שונים, באמצעות מדדים ויחסים, וניתוח מגמות כדי להעריך את מה שמצאת בנתוני המשרד והמגזר. לבסוף, פרק זה עוסק בהבנת פעילויות של בדיקת נאותות, כגון הכרת בדיקת נאותות צדדית של קנייה ומכירה ודרישות רגולטוריות.
עסקאות חיתום / מימון חדשות, סוגי הצעות ורישום ניירות ערך (27%): בסעיף זה 20 שאלות ועוסק בתקנות הגשת ורישום ניירות ערך. זה כולל טפסים (כגון התשקיף), כללים ודוחות כספיים נדרשים. פרק זה מכסה גם את הפצת חומרי השיווק וכללים רבים הקשורים אליו.
מיזוגים ורכישות, הצעות למכרזים ועסקאות ארגון מחדש של כספים (24%): בסעיף זה 18 שאלות ונכנס לצד הקנייה ומכירת עסקאות צדדיות, חוות דעת ההוגנות וכמובן כללי התקנות SEC. סעיף זה עוסק גם בתקנות הצעות מכרז וארגון מחדש כלכלי.
