בשנות השמונים פיתח ג'ון בולינגר, טכנאי ותיקים של השווקים, את הטכניקה של שימוש בממוצע נע עם שתי להקות מסחר מעליו ומתחתיה. שלא כמו חישוב אחוז מממוצע נע רגיל, Bollinger Bands® פשוט מוסר ומחסיר חישוב סטיית תקן.
סטיית תקן היא נוסחה מתמטית המודדת את התנודתיות, ומראה כיצד מחיר המניה יכול להשתנות מערכו האמיתי. על ידי מדידת תנודתיות במחיר, Bollinger Bands® מתאימים את עצמם לתנאי השוק. זה מה שהופך אותם כל כך שימושיים לסוחרים; הם יכולים למצוא כמעט את כל נתוני המחירים הדרושים בין שתי הלהקות.
הבנת להקת בולינגר®
Bollinger Bands® מורכב מקו מרכז ושני ערוצי מחיר (להקות) שמעליו ומתחתיו. קו האמצע הוא ממוצע נע אקספוננציאלי; ערוצי המחיר הם סטיות התקן של המניה הנלמדת. הלהקות יתרחבו ויתכווצו ככל שפעולת המחיר של הנפקה תהפוך (התרחבות) או תתחבר לדפוס מסחר הדוק (התכווצות).
מניה עשויה לסחור לתקופות ארוכות במגמה, אם כי עם תנודתיות מסוימת מעת לעת. כדי לראות טוב יותר את המגמה, סוחרים משתמשים בממוצע נע כדי לסנן את פעולת המחיר. באופן זה, סוחרים יכולים לאסוף מידע חשוב על אופן הסחר של השוק. לדוגמא, לאחר עלייה או ירידה חדה של המגמה, השוק עשוי להתגבש, לסחור בצורה צרה ולהצטלב מעל ומממוצע נע. כדי לפקח טוב יותר על התנהגות זו, הסוחרים משתמשים בערוצי המחירים, המקיפים את פעילות המסחר סביב המגמה.
אנו יודעים ששווקים נסחרים בצורה לא-תקינה על בסיס יומי למרות שהם עדיין נסחרים במגמה עליונה או במגמת ירידה. טכנאים משתמשים בממוצעים נעים עם קווי תמיכה והתנגדות בכדי לצפות את פעולת המחיר של מניה.
התנגדות עליונה וקווי תמיכה נמוכים נמשכים תחילה ואז מוחצבים ליצירת ערוצים שבתוכם סוחר מצפה שהמחירים יכללו. חלק מהסוחרים מציירים קווים ישרים המחברים בין צמרות מחירים או תחתיות למחיר כדי לזהות את קצוות המחיר העליונות או התחתונות, בהתאמה, ואז מוסיפים קווים מקבילים להגדרת התעלה שבתוכה המחירים צריכים לנוע. כל עוד המחירים לא יוצאים מהאפיק הזה, הסוחר יכול להיות בטוח במידה סבירה שהמחירים נעים כצפוי.
הבנת להקות בולינגר
כאשר מחירי המניות נוגעים ללא הפסקה בבולינגר בנד® העליונה, המחירים נחשבים לקנייה יתר; לעומת זאת, כאשר הם נוגעים ללא הפסקה בפס התחתון, המחירים נחשבים למכירה יתר, ומפעילים אות קנייה.
בעת השימוש ב- Bollinger Bands®, יש לייעד את הרצועות העליונות והתחתונות כמטרות מחירים. אם המחיר מתרחק מהפס התחתון וחוצה מעל לממוצע של 20 יום (קו האמצע), הרצועה העליונה באה לייצג את יעד המחיר העליון. במגמת עלייה חזקה, המחירים משתנים בדרך כלל בין הפס העליון לממוצע הנע של 20 יום. כאשר זה קורה, מעבר מתחת לממוצע נע של 20 יום מזהיר מפני היפוך מגמה לחיסרון.
דוגמאות ל- Bollinger Bands®
איור 1
אתה יכול לראות בתרשים הזה של אמריקן אקספרס (NYSE: AXP) מתחילת 2008 שלרוב, פעולת המחיר נגעה ללהקה התחתונה ומחיר המניות ירד מרמת 60 הדולר במות החורף למרץ שלה. מיקום בסביבות 10 $. בכמה מקרים, פעולת המחירים חתכה את קו האמצע (מרץ עד מאי ושוב ביולי ואוגוסט), אך עבור סוחרים רבים זה בהחלט לא היה סימן קנייה מכיוון שהמגמה לא הופרה.
איור 2
בתרשים משנת 2001 של חברת מיקרוסופט (סימול: MSFT) (לעיל), ניתן לראות את המגמה מתהפכת למגמת עלייה בתחילת חודש ינואר, אך הסתכל באיזו איטיות היא הציגה את שינוי המגמה. לפני שפעולת המחירים חצתה את קו האמצע, מחיר המניה עבר מ 20 $ ל 24 $ ואז הלאה בין 24 $ ל 25 $ לפני שחלק מהסוחרים יקבלו אישור להיפוך המגמה הזו.
זה לא אומר ש- Bollinger Bands® אינם אינדיקטור מוערך לסוגיות שקשורות יתר או מכירת יתר, אך תרשימים כמו פריסת מיקרוסופט משנת 2001 הם תזכורת טובה לכך שעלינו להתחיל להכיר בטרנדים וממוצעים נעים פשוטים לפני שנמשיך ל אינדיקטורים אקזוטיים יותר.
בשורה התחתונה
בעוד שלכל אסטרטגיה חסרונות שלה, Bollinger Bands® הפכו לאחד הכלים השימושיים והמשתמשים ביותר בהדגשת מחירים קיצוניים לטווח הקצר בביטחון. קנייה כאשר מחירי המניות עוברים מתחת לבולינגר בנד® הנמוכה לעיתים קרובות עוזרים לסוחרים לנצל את תנאי מכירת הרווח והרווח כאשר מחיר המניה מתקדם חזרה לכיוון קו ממוצע נע.
