הגדרת סחר סל

מהו סחר בסל?

סחר בסל הוא צו לקנות או למכור קבוצת ניירות ערך בו זמנית. סחר בסל חיוני עבור משקיעים מוסדיים וקרנות השקעה שמעוניינים להחזיק מספר גדול של ניירות ערך בפרופורציות מסוימות. כאשר מזומנים נכנסים מהקרן ומחוצה לה, יש לקנות או למכור סלים גדולים של ניירות ערך בו זמנית, כך שתנועות המחירים עבור כל נייר ערך לא ישנו את הקצאת התיקים.

הבנת עסקאות סל

כדי לשקול כיצד מועילה סחר בסל לקרן השקעות, נניח שקרן אינדקס שמה לה למטרה לעקוב אחר מדד היעד שלה על ידי החזקה של מרבית ניירות הערך או כל ניירות הערך. כאשר נכנסים מזומנים חדשים העלולים להגדיל את שווי הקרן, על המנהל לרכוש בו זמנית מספר גדול של ניירות ערך בשיעור שהם נמצאים במדד. אם לא ניתן היה לבצע סחר בסל על כל ניירות הערך הללו, אז תנועות המחירים המהירות של ניירות הערך היו מונעות מקרן המדד להחזיק את ניירות הערך בפרופורציות הנכונות. (לקריאה נוספת ראו: 5 דברים שאתה צריך לדעת על קרנות אינדקס.)

סחר בסל כרוך בדרך כלל במכירה או רכישה של 15 ניירות ערך ומעלה ומשמש בדרך כלל לרכישת מניות. סלים כאלה נמדדים בדרך כלל כמדד או מתבצעים כנגד ישות, כמו מדד, כדי למדוד את תשואתם.

ניתן להשתמש בסלים גם לסחר במטבעות וסחורות. לדוגמא, משקיע עשוי ליצור סל הכולל סחורות רכות, כמו חיטה, פולי סויה ותירס. רוב חברות ההשקעות או התיווך המציעות מסחר בסל דורשות סכום השקעה מינימלי.

ניתן לקבוע את חלוקת הדולרים בין רכיבים שונים בסל טיפוסי באמצעות שקלולים שונים. לדוגמה, קריטריונים של שקלול דולר מחלקים את הסכום הדולרי הכולל של הסל באופן שווה בין מרכיביו. אסטרטגיית סחר בסל המשתמשת בשקלול מניות תחלק את הסכום הכולל באופן שווה בין גושי מניות.

Takeaways מפתח

• סחר בסל הוא אסטרטגיית ניהול תיקים המשמשים את המשקיעים המוסדיים לרכישה או מכירה של מספר גדול של ניירות ערך בו זמנית. סלי סלים יכולים להיות תמהיל אקלקטי, מאוספי ניירות ערך לסחורות רכות וכלה במוצרים משקיעים. סוגים שונים של קריטריוני שקלול משמשים בסלים.

היתרונות של שימוש בסחר בסל

• בחירה בהתאמה אישית: המשקיעים יכולים ליצור סחר בסל שמתאים ליעדי ההשקעה שלהם. לדוגמה, משקיע המבקש הכנסה עשוי ליצור סחר בסלים הכולל רק מניות דיבידנד מניבות גבוהות. סלים עשויים להכיל מניות מתחום מסוים או שיש להם שווי שוק מסוים. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד אוכל לגלות אילו מניות משלמות דיבידנדים?) הקצאה נוחה: עסקאות סל מיישמות את המשקיעים באופן פשוט להקצות את השקעותיהם למספר ניירות ערך. השקעות מופצות בדרך כלל באמצעות כמות מניות, סכום דולר או שקלול אחוז. כמות השיתוף מקצה מספר שווה של מניות לכל החזקה בסל. להקצאות דולר ואחוזים משתמשים בסכום דולר או בסכום אחוז כדי לחלק ניירות ערך. לדוגמה, אם משקיע משתמש בסכום דולר כדי להקצות 50, 000 $ לסל של 15 ניירות ערך, נרכשים 3, 333.33 דולר מכל נייר ערך. שליטה: סחר בסל מסייע למשקיעים לשלוט על השקעתם. ניתן לקבל החלטות להוסיף או לסל ניירות ערך בודדים או מרובים לסל. מעקב אחר ביצועי סחר סל בכללותו חוסך זמן פיקוח על ניירות ערך בודדים ומייעל את התהליך הניהולי.

דוגמא לסחר בסל

נניח שקרן השקעות רוצה לנצל את התנודתיות במדד. מנהל הקרן מייצר סל ארוך / קצר למעקב אחר המדד. הסל אינו מכיל למעשה ניירות ערך. במקום זה יש אוסף של אפשרויות שיחה ומכירות.