האסטרטגיות הטובות ביותר לניהול אופציות המניות שלך

עבור רוב האנשים אופציות למניות הן תוספת לפיצוי הבסיס שלהן והזדמנות להרוויח אם החברה מצליחה. עם זאת, בכל שנה מעריכים כי למעלה מ- 10% מאופציות הכסף פוקעות ללא מימוש. כמה טעויות אחרות שהאופציות מבצעות, כוללות מכירת מניות מוקנות מוקדמות ומחמיצות את ההערכה העתידית, לא לנקוט בפעולות כדי להגן על הרווחים כאשר האופציות הוערכו בערכן, לחכות עד לרגע האחרון ומימוש אופציות עם תפוגה, ואי מצליחים לתכנן מיסים עד שהן יהיו עקב, ולא בהתחשב בסוגיות פיזור הסיכונים והתיקים. אנו נעזור לך לנהל את אופציות המניות שלך בצורה היעילה ביותר.

דבר ראשון קודם. ישנם שני סוגים של אופציות למניות שיש בהן כללים וסוגיות מס שונות: אופציות למניות תמריץ (ISO) ואופציות למניות שאינן מוסמכות (NSO). לפני יישום חשוב להבין כיצד ISO ו- NSO מחויבים במס.

מיסוי

על פי תקן ISO, אין חיוב במס כשאתה מממש את האופציות ומחזיק את המניה, עד שאתה מוכר את המניה בפועל או מבצע דיספוזיציה שלא מכירה. כשאתה מוכר את המניה, ההפרש בין הסכום ששילמת לסכום שאתה מקבל מהמכירה ממוס כהכנסה (או הפסד) מרווחי הון. כדי להיות זכאי לטיפול ברווחי הון לטווח הארוך, עליכם להחזיק במניות ISO לפחות שנה ויום מיום המימוש. אם אתה מוכר את המניות בפחות מ -12 חודשים תהיה לך הכנסה רגילה חייבת במס, הכפופה לחובות מס פדרליים, מדינה, מקומיים וביטוח לאומי. הסכום (או ההפסד) החייבים במס נמדד בדרך כלל על ידי ההפרש בין שווי השוק ההוגן ביום המימוש למחיר האופציה. עם זאת, מימוש ISO יכול להפעיל את המס המינימלי האלטרנטיבי (AMT).

כשאתה מבצע מימון מלכ"ר, אתה יכול להיות מחויב במיסים בשתי הזדמנויות: בזמן המימוש ושוב במכירת המניה. כל רווח בזמן המימוש ממוס כהכנסה רגילה. אם אתה מחזיק במלאי ומוכר אותו בשלב מסוים בעתיד, היית משלם מס רווח הון על כל הערכה נוספת (כלומר כל הערכה של המניה מהמחיר במימוש). חשוב לזכור כי הטיפול ברווחי הון לטווח ארוך חל רק אם המניה מוחזקת יותר משנה ממועד המימוש.

אסטרטגיות

להלן כמה אסטרטגיות שיש לקחת בחשבון אם יש לך אופציות למניות:

1. תרגיל ללא מזומנים בו ממומשים אופציות מוקנות במחיר או תפוגה מוגדרים מראש. בתרגיל חסר מזומנים אין עלות מהכיס. האופציות ממומשות והמניות נמכרות באופן מיידי. התמורה נטו (מחיר שוק בניכוי עלות האופציה, דמי עסקה ומיסים) מופקדת בחשבונך מספר ימים לאחר מכן. החזקה ללא מזומנים היא כאשר אתה מממש מספיק אופציות לרכישת שאר המניות מבלי להשתמש במזומן נוסף. באסטרטגיה זו אתה מבצע מימוש ומוכר מספיק מניות בכדי לכסות את עלות מימוש האופציות (והמיסים). אתה מקבל את המניות הנותרות וכל מניות שבריריות ישולמו במזומן. קביעת תוכנית לעקוב אחר מחיר המניה הבסיסית ומימוש שיטתית של אופציות מוקנות בכסף לפני התפוגה או במחיר יעד מוגדר כדי לתפוס את הרווח. אם מחיר המניה ממשיך לעלות, המשך לממש אופציות נוספות. זהו מצב בו אינך רוצה שמיסים יניעו את ההחלטה שלך. יתכן שיהיה לך טוב יותר לממש את האופציות ולהעביר את המניה לחשבון תיווך בו תוכל לבצע הוראות עצירה כדי להגן על הרווח שלך אם מחיר המניה צולל פתאום. קחו בחשבון שאם מחיר המניה צולל והאופציות לא היו מופעלות, לא היה לכם שום רווח. הפעלת מימוש של אופציות לניהול מסים. מרבית החברות מקיימות מסים מסוימים בעת מימוש האופציות. עם זאת, יתכן וזה לא מספיק בכדי לכסות את מלוא חבות המס שלך. אם מימוש האופציות בינואר, פברואר או מרץ, ניתן להחזיק במניה למשך 12 חודשים, לאפשר למכור את המניות ולקבל טיפול במס רווחי הון, ואז למכור אותה בשנה הקלנדרית הבאה בכדי לסייע בכיסוי המסים המגיעים. לדוגמה, לממש אופציות בפברואר 2016 ואז למכור את המניות במרץ 2017. המסים לשנת 2016 מהמימוש הראשוני לא נועדו עד אפריל 2017. אם אתה משתמש באסטרטגיה זו, הקפד לבצע הזמנות עצירה למקרה שהמלאי יהיה ירידות במחיר. אמנם כל רווח ימוסה כהכנסה רגילה, אך לא תצטרך לבקש כספים אחרים בכדי לכסות את חובת המס שלך. אם התוכנית מאפשרת, שקול החלפת מניות. באסטרטגיה זו מימוש האופציה ממומן באמצעות מניות חברה שכבר בבעלותך. החלפת מניות היא בורסה נדחית במס. אתה מסגיר מספיק מניות במניות כדי שתשווה למחיר המימוש של האופציות שאתה מתכנן לממש. בסיס העלות ותקופת ההחזקה במניות הישנות מועברים למניות החדשות. כל גורם עסקה נוסף יהיה הכנסה חייבת במס. זה נמנע מכל חבות מס בגין השבחה הלא ממומשת במניות הישנות, עד למכירה בסופו של דבר. זה גם יספק את הכספים למימוש האופציות מבלי שיהיה צורך לקשור הון נוסף. אם אתה מצפה ממניות החברה להעריך משמעותית בערכן, בחר 83 (ב) בחירות. באסטרטגיה זו אתה מממש את האופציות לפני ההבשלה. רכיב המציאה ממוס כאילו האופציות מוקנות. ברגע שהאופציות מתקיימות בפועל בדרישות לתקופת ההחזקה, כל רווח ממוס על שיעורי רווח הון. זה יכול לעזור להימנע מ- AMT אם הבחירות מתקיימות כאשר מרכיב המציאה קטן. קחו בחשבון, למרות שהאופציות מומשו, לבעלים אין שליטה עד שהם יבשלו במלואם, וישנו סיכון שהמניה לא תעריך או תצמצם את הערך. הגדר מלכ"רים אם התוכנית מאפשרת זאת. ההעברה אינה נחשבת כמתנה שהושלמה עד שהאופציות יבשילו, והתורם אחראי לכל מס הכנסה המגיע בגין עסקת המציאה. אסטרטגיה זו מאפשרת לך להסיר את שווי האופציות מהעיזבון שלך ולהעביר את הערכה העתידית לאחרים, אולי במדרגת מס נמוכה יותר. אם כבר מימשת תקני ISO ומחיר הירידות בבסיס המניות, שקול נטייה לפסול. זה פוסל את תקני ה- ISO בקבלת יחס מס חיובי - במהותו הופך למלכ"רים. האופציות נפסלות לאחר מימושן על ידי מכירת המניה לפני עמידה בדרישות תקופת ההחזקה. במקרים מסוימים ניתן היה להשתמש בנטייה פסילה מכוונת אם היו ממומשים תקני ISO ואז מחיר המניה צלל לפני שמכרו את המניות. התרגיל ימוסה כהכנסה רגילה תוך הימנעות מנושא ה- AMT.

בשורה התחתונה

אפשרויות הן תמריץ נהדר וצריך לנהל אותן. בהתאם למצבך הכלכלי, העסקת יותר מאסטרטגיה אחת עשויה להיות הגישה הטובה ביותר. ושקול תמיד פיזור תיקים וצמצום הסיכון בכך שלא יבנה עמדה מרוכזת (יותר מ -5% מההשקעות שלך) במניה אחת.