ענף הביוטכנולוגיה שגשג בין 2011 ל -19 באפריל 2016, והמדדים העיקריים כמעט שולשו בתקופה זו. עם זאת, הענף חווה נסיגות גדולות במהלך תקופה זו, בפרט בשנת 2015. עקב ההאטה המקרו-כלכלית, הגברת הסיכונים בשוק המניות העולמי והחששות בנוגע לתקנות בענף, מדדי הביוטק העיקריים ירדו משמעותית בין 2015 ל 2016. Standard & Poor's מדד ביוטכנולוגיה נבחרת לתעשייה, העוקב אחר חברות ביוטכנולוגיה אמריקאיות, ירד ב -26.9% בין 19 באפריל 2015 ל -19 באפריל 2016. מדד הביוטכנולוגיה של NASDAQ, העוקב אחר חברות ביוטכנולוגיה ותרופות שרשומות בנאסד"ק, ירד ב -21.71% בין ה -19 באפריל, 2015 ו- 19 באפריל 2016.
משקיעים לטווח הארוך שעדיין שקעים בענף עשויים לשקול קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) העוקבות אחר מדדי ביוטכנולוגיה עיקריים. משקיעים וסוחרי יום בעלי סיכון גבוה מאוד לסבול סיכון יכולים להשיג חשיפה ממונפת לתעשייה באמצעות תעודות סל. אף על פי שכמה תעודות סל ביו-ממונפות התקיימו היטב במהלך ריצת השור של התעשייה, יש לקיים תעודות סל מסוג זה רק לתקופות של יום אחד בגלל דעיכת זמן של מוצרים ממונפים.
תעודת סל Biotechnology Ultra ProShares
תעודת סל ה- Ultra Biotechnology ETF של ProShares (NYSEARCA: BIB) הונפקה על ידי אינבסקו ב- 7 באפריל, 2010. נכון ל -19 באפריל 2016, היו לקרן נכסים כוללים של 483 מיליון דולר והועצה על ידי ProShares Advisors LLC. הקרן הינה תעודת סל ממונפת מסורתית המחזיקה בעיקר בחוזי החלפה על המדד הבסיסי שלה, מדד הביוטכנולוגיה של NASDAQ ומניה משותפת של חברות המרכיבות את המדד. הקרן עוקבת אחר ביצועי המדד הבסיסי ומבקשת לשכפל פעמיים את אחוזי הביצוע של המדד באמצעות השקעות בנגזרים ומניות משותפות.
נכון ליום 20 באפריל 2016, גבתה הקרן יחס הוצאה נטו שנתי של 0.95%, שהיה גבוה בכ -4% מהממוצע בקטגוריית המניות הממונפת לסחר של 0.91%. הקרן נהנתה מעלייה מטאורית בין 31 במרץ 2011 ל- 31 במרץ 2016, במהלך הריצת השור בשוק המניות בארה"ב. נכון ליום 31 במרץ 2016, הקופה צנחה בשנה שעברה 42.82% (YTD).
עם זאת, הוא עלה 32.82% מאז הקמתו. נכון ליום 31 במרץ 2016, הייתה לקרן תשואה שנתית ממוצעת של 36.78% מאז 31 במרץ 2011. בנוסף, הייתה לה תנודתיות שנתית ממוצעת של 43.21% ויחס שארפ של 0.96 בחמש השנים האחרונות. אף על פי שהקרן נושאת דרגת סיכון גבוהה, היא הצליחה באופן משמעותי את הנכסים שהחזירו את התעריף ללא הסיכון על בסיס מותאם לסיכון בין 31 במרץ 2011 ל- 31 במרץ 2016.
Direxion Daily S&P קרן ביוטק בול 3X
קרן ה- Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (NYSEARCA: LABU) היא תעודת סל ממונפת שהונפקה על ידי Direxion ב- 28 במאי 2015. הקרן דומה לתעודת הסל של ProShares Ultra Biotech ומספקת חשיפה ממונפת למדד הבסיסי שלה. Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund מבקשת לעקוב אחר מדד הביוטק של Standard & Poor's Biotech Select Industry ולספק פי שלושה מהביצועים האחוזים היומיים של המדד על ידי החזקת נגזרים ומניות משותפות.
נכון ל -19 באפריל 2016, היו LABU בנכסים המנוהלים (AUM) בסך 252.8 מיליון דולר. ייעוץ הקרן הוא על ידי Rafferty Asset Management LLC וגובה יחס הוצאות נטו שנתי של 0.97%, שהוא מעט גבוה יותר מזה של תעודת הסל של ProShares Ultra Biotech. הקרן לא השתתפה בריצת השוורים המדהימה כמו תעודת סל ה- ProShares Ultra Biotech ETF, ולפיכך, לקרן Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X אין תשואות אטרקטיביות. נכון ליום 31 במרץ 2015, הקופה ירדה ב -67.44% לעומת YTD והיא ירדה מעל 80% מאז הקמתה. זה נובע בעיקר מהנסיגה בתעשיית הביוטכנולוגיה, שנגרמה בעיקר בגלל חששות מקרו כלכליים עולמיים והגידול הפוטנציאלי בתקנות בענף.
