מהו תמחור משכנתא מבוסס סיכון
תמחור משכנתא מבוסס סיכון הוא נוהג בו המלווים מציגים תנאי הלוואה לתנאים המבקשים על פי הערכת המלווה את רמת הסיכון שלהם בהרחבת אשראי לאותו לווה מסוים.
מלווים למשכנתאות מציעים לווים שונים שיעורי ריבית ותנאי הלוואה על פי דירוג ערך האשראי של כל לווה. לווים בכיתות המלווים, ומציעים לווים שיעורים ותנאים שונים, על סמך מספר קריטריונים, כולל ציון האשראי של הלווה, היסטוריית התשלומים ויחס ההלוואה לערך של המשכנתא. תמחור מבוסס סיכון משמש בדרך כלל על ידי Alt-A ומלווים subprime.
שוברים למטה תמחור משכנתא מבוסס סיכונים
תמחור משכנתא מבוסס סיכון דומה לנוהגים המשמשים נושים מסוגים אחרים, כגון חברות כרטיסי אשראי ומלווים למימון הלוואות רכב. המלווים בדרך כלל יציעו מבצעים ותנאים טובים יותר למועמדים עם נסיבות כלכליות והיסטוריות אשראי טובות יותר. בעת קבלת החלטות הכרוכות באישור בקשות להלוואות או אשראי, המלווים הללו מודדים את הסיכון כי הלווה עשוי להחליף או להתעלל מההלוואה, ואז לארוז את הצעותיהם בהתאם.
לווים שעברו פשיטת רגל או עיקול, שלאחרונה היו מובטלים או שעברו תשלומים מאוחרים או בעיות אשראי אחרות, ככל הנראה יוצעו להם ריבית פחות אטרקטיבית מאשר לווים אחרים בעלי שיא אשראי חיובי יותר. זהו נוהג רגיל, הוא חוקי לחלוטין, והוא נפוץ בענף הפיננסי. עם זאת, המלווים אינם יכולים להשתמש בגורמים אסורים כחוק בקביעת תנאים או קבלת החלטות אישור עבור בקשות למשכנתא או אשראי. גורמים אסורים אלה כוללים מין, מצב משפחתי, גזע או דת.
אם מוצע ללווה תנאים או שיעורים פחות אטרקטיביים המבוססים אפילו בחלקם על דבר שנמצא בדוח האשראי שלהם, הם בדרך כלל יקבלו הודעה המודיעה להם על הגורמים הספציפיים מדוח האשראי שלהם אשר מילאו תפקיד בהחלטה זו.
תמחור משכנתא מבוסס סיכון המרחיב את אפשרויות האשראי
תמחור משכנתא מבוסס סיכון הרחיב את סוגי המשכנתאות שמציעים המלווים והגדיל את מספר הלווים שיכולים בדרך כלל להעפיל למשכנתא. משכנתאות Alt-A וסאב-פריים, סוגי המשכנתאות שבדרך כלל כפופות לתמחור מבוסס סיכון, נמכרות לעיתים קרובות על ידי גורם המקור למשכנתא לשוק המשכנתאות המשני, שם הן בדרך כלל הופכות לחלק מהתחייבויות משכנתא בטוחות, ניירות ערך מגובים בנכסים והתחייבויות חוב בטוחות. תמחור מבוסס סיכונים משחק חלק גדול בבניית CMO, ABS ו- CDO, תוך שיפור דירוג האשראי הכולל שלהם והופך אותם לאטרקטיביים עבור מגוון רחב של משקיעים.
