בסוף דצמבר הדגשתי כמה דברים מסוף השבוע של התרשימים שהציעו לשפר את התיאבון לסיכון במניות, שאחד מהם היה תחתית פוטנציאלית בנפט גולמי. היום אני רואה את ההפך, לכן אני רוצה להסתכל על תנוחות הנפט הגולמי לטווח הקרוב יחד עם כמה דברים אחרים.
התרשים העיקרי בפוסט זה, המתאר את הביצועים של מחירי הנפט הגולמי, מתגבש כיום מעל יעד מחירי ההיפוך הממוצע שלנו, 55.25 $, אך הוא נותר מתחת לממוצע נע של 200 יום משופע כלפי מטה עם תנופה בטווח דובי.
ניתוק מתחת לתמיכה יאשר פריצה כושלת ואת המשך המגמה הראשונית, הנמוכה יותר. בהתחשב במתאם החיובי בין נפט גולמי למניות מאז אוקטובר, זה עשוי להיות רוח גבית לשוק הכולל.
תרשימי אופטומה / כל הכוכבים
דבר נוסף שמסבך את הסביבה הנוכחית הוא שוק איגרות החוב, שאישר לאחרונה פריצה כושלת וסטייה במומנטום דובי. הדגשתי אפשרות זו לפני מספר שבועות והצעתי שאם זה יאושר, ניתן היה לצפות בסביבה קצוצה ומגוונת יותר לטווחים. אני עדיין במחנה הזה היום.
תרשימי אופטומה / כל הכוכבים
בנוסף, כמה מהשווקים החשובים ביותר בעולם, כמו DAX הגרמני, מתקרבים ליעדי ההיפוך הממוצע שלהם. אמנם יתכן שהם יוכלו להידחק מעט יותר כלפי מעלה, אך הם עדיין מתחת לתמיכת המפתח וממוצע נע של 200 יום כלפי מטה עם תנופה בטווח דובי. אם מוכרים יתכוונו להיכנס פנימה, סביר להניח שזה יהיה ברמות הנוכחיות.
תרשימי אופטומה / כל הכוכבים
אפילו שווקים מתעוררים, שהובילו אותנו מעל לשפל ברביע הרביעי, ניצבים בפני כמה רוח גבית. המחירים נאבקים להישאר מעל 38% אחוז הירידה בירידת 2018 שלהם, והמומנטום עולה לשיא נמוך לאחר שלא נקנו מחיר יתר במהלך העצרת האחרונה. שוב, אם המוכרים יתכוונו להיכנס פנימה, כאן תהיה רמה הגיונית.
תרשימי אופטומה / כל הכוכבים
טייוואן היא שוק חשוב נוסף שנאבק לחזור מעל לשיאי 2015. כפרוקסיור לחו"ל למוליכים למחצה, השוורים רוצים לראות את השבירה הזו גבוהה יותר, ולא נמוכה מכאן.
תרשימי אופטומה / כל הכוכבים
בינתיים, שוקי הגבול נשברים מתחת לקו המגמה משפל הדצמבר שלהם, והמומנטום מעולם לא נקנה יתר על המידה. שוב, אם המוכרים יצאו וייקחו את זה נמוך יותר, סביר להניח שזה יהיה מכאן.
תרשימי אופטומה / כל הכוכבים
אחרון חביב הוא מדד ה- FTSE הכל-עולמי לארה"ב, הנמצא בנקודת ניפוי. תעודת הסל האמריקאית VTSUard FTSE מכל העולם, ארה"ב (VEU), שברה קו מגמה למטה למטה אך נותרה מתחת להתנגדות בקרבת $ 50.25. המומנטום נמצא בטווח דובי, ועכשיו אנו ממתינים בסבלנות לראות אם מיזוג מיני זה נשבר גבוה יותר או נמוך יותר.
תרשימי אופטומה / כל הכוכבים
אני עדיין לא רואה שום סיבות להיות קצרות באגרסיביות בטווח הביניים או לטווח הארוך, אבל אני רואה כמה סיכונים שיכולים להכשיל את תיאבון הסיכון בטווח הקצר. אם ההתפתחויות הללו מסתדרות עם זמן או מחיר נותרת השאלה, אבל אני חושב שברור שקשה להיות קונה של מניות ברמת המדד ברגע זה.
עדיין יש המון הזדמנויות ארוכות בשמות פרטיים, אבל כתבתי ביום חמישי קטע לחברי פרמיום של כל הכוכבים, ובו התארתי את מכנסי המניות הראשונים שלנו מזה חודשים. משלוחים הם חלק מהמניות הגרועות ביותר בכדור הארץ, כך שאם ההתקנות הללו לא עובדות, סביר להניח שזה סימן לנו שאסור לנו לקצר מניות בסביבה זו.
בינתיים, אני בוחן כרגע שמות בענפים / תת-מגזרים המראים חולשה יחסית כמו אנרגיה, חברות תעופה, חומרים, פחם, בתי קזינו ומשחקים, וכמה אחרים שקצרים פוטנציאליים באופן מוחלט ו / או יחסי צריכים יותר סדקים בשוק זה מתחילים לצוץ.
