אחד האיומים הגדולים ביותר על מגזר הבנקאות כיום הוא הטכנולוגיה. בין אם זה מגיע מחברות טכנולוגיה גדולות כמו גוגל בע"מ. (GOOG), Apple Inc. (AAPL), eBay Inc. (EBAY) או Amazon.com Inc. (AMZN), או מסטארט-אפים חדשים של טכנולוגיות פיננסיות (FinTech), בנקים מסורתיים מתחילים לשים לב. שיבוש פוטנציאלי אחד עבור התעשייה הפיננסית כיום נובע מיישומים הכוללים טכנולוגיית blockchain - מערכת חסינת חבלה של ספרנים מבוזרים העומדים בבסיס cryptocur מטבעות כמו ביטקוין. מוסדות פיננסיים גדולים, מבנקים להשקעות בבורסות ועד לבנקים מרכזיים, מתחילים לעבוד על פתרונות מבוססי blockchain משלהם כדי להישאר מעודכן בחידוש זה. (לפרטים נוספים ראו: טכנולוגיה, האיום הגדול ביותר לבנקים .)
הבנקים מגלים הודעה
לפני שנבדוק כיצד טכנולוגיית הבלוקצ'יין יכולה לשבש את הבנקאות המסורתית, כדאי לשים לב לכמה מוסדות המפתח שהודיעו בפומבי על התעניינותם (בינתיים בנקים רבים אחרים עושים זאת מבלי ליידע את הציבור).
בנק ההשקעות הצרפתי BNP Paribas הודיע כי יתחיל לבדוק כיצד ניתן ליישם את טכנולוגיית הבלוקצ'יין על קרנות המטבע שלו ועל עיבוד ההזמנות.
בורסה ממוקדת טכנולוגיה NASDAQ OMX Group Inc. (NDAQ) מסרה כי היא עובדת עם מחסומי חסימה כדי "להפחית את הזמן, העלויות ונקודות החיכוך בכל שוקי ההון."
גולדמן סאקס גרופ בע"מ (GS), אף שלא דיווחה בגלוי כי הם עובדים על שום דבר בבית, גרמה להשערות מסוימות לאחר שהשתתפה בסבב השקעה של 50 מיליון דולר במימון ארנק הביטקוין ותשלומי חברת Circle, Inc.
בנקו סנטאנדר (ספרד), בספרד, פועל באופן פנימי לפיתוח פתרונות מבוססי blockchain אשר יפחיתו את עלויותיה בסכום של 20 מיליארד דולר בשנה עד סוף העשור.
ברקליס (BCS) רואה בטכנולוגיית blockchain "טרנספורמטיבית" ומתנסה בה הן באופן פנימי והן באמצעות שותפויות עם סטארט-אפים בכדי להשתמש בה בהקשר לשירותים פיננסיים.
בנק ההשקעות השוויצרי UBS (UBS) הרחיק לכת והקים את מעבדת הבלוקצ'יין העצמאית שלה כדי לערוך מחקר קנייני לשימוש החברה.
נחשף כי Citigroup Inc. (C) עבדה על לפחות שלוש חברות מבוססות בלוקצ'יין, כולל cryptocurrency משלה המכונה CitiCoin.
בנוסף, Société Generale, Standard Chartered, Bank of England, Deutsche Bank, DBS Bank, BBVA (BBVA), LHV Bank, BNY מלון (BK), CBW Bank, Westpac (WBK) ובנק חבר העמים של אוסטרליה נמצאים כולם באזור מרוץ לחקר ופריסה של טכנולוגיה זו.
תשלומים ותשלומים
השימוש הבולט והבסיסי ביותר עבור טכנולוגיית blockchain הוא השימוש בו כמערכת תשלומים. ביטקוין וקריפט-מטבעות אחרים פועלים גם ככסף דיגיטלי וגם כדרך להעברת תשלומים בצורה כספית זו ברחבי העולם. עסקאות אלה דורשות חיבור לאינטרנט בלבד ומתרחשות באופן מיידי. אמנם נכון שיכולות לקבל דקות רבות עד שתאשר 100% עסקה, אך העסקה עצמה מתבצעת תוך רגעים ספורים. עסקאות אלה הן ללא גבולות, מאובטחות ובעיקר אנונימיות. יתר על כן, עלויות העסקה הינן מינימליות, ועולות רק כמה סנטים לכל עסקה, מה שהופך את זה לדרך הרבה יותר זולה לשלוח כסף ברחבי העולם מאשר חברות תיל כמו ווסטרן יוניון (WU) או באמצעות מעבדי כרטיסי אשראי כמו ויזה בע"מ. בע"מ (MA) או גלה שירותים פיננסיים (DFS). סוחר שלא מעוניין לשלם את העמלות ההתחלתיות והמתמשכות על מנת לקבל כרטיסי אשראי יכול היה לקחת תשלום אלקטרוני באמצעות cryptocurrency במקום חלק מהעלות.
העברה מעבר לים היא התחייבות קשה. שכר הטרחה גבוה, זמן העיבוד איטי, ניתן ליירט או לגנוב את הכסף ויש סוגיות משפטיות ומיסיות שיש לקחת בחשבון. מערכת מבוססת blockchain תבטל בעיות אלה. יש כבר עשרות חברות שהחלו להקל על העברות בדרך זו.
יתרות וחשבון פיקדונות
צרכנים משתמשים בדרך כלל בבנקים בכדי להחזיק פיקדונות בחשבונות בדיקה וחיסכון. אבל ברגע שאתה מפקיד כסף לחשבון בנק, הבנק מלווה את רובו באמצעות בנקאות עתודה חלקית. כתוצאה מכך, מרבית הכסף שמופיע כשאתה רואה את יתרת חשבונך אינו מוחזק על ידי הבנק. למעשה, ריצה בנקאית גורמת לבנק להיכשל כשלקוחות רבים מדי מנסים למשוך את כספם באותו זמן, והכסף פשוט לא קיים. יתרה בחשבון בנק, אם כן, היא רק ערך חשבונאי.
Blockchain הוא בסופו של דבר ספר שמייצג רשומות חשבונאיות. לפיכך, חשבונות בנק עשויים להיות מיוצגים על גבי חסימת חסימות והופכים אותם לבטוחים יותר, נגישים וזולים יותר לתחזוקה. יתר על כן, זה יכול לעזור להקל על הסיכון לריצות בנקאיות.
מסחר ושחרור שוק משניים
הרכישה הפשוטה ביותר של מניות של החברה לסחר בחליפין מורכבת ללא מרשם מחייבת סליקה והסדר של עסקאות. בעלות בנכס או בחוזה הנסחר חייבת להחליף ידיים בצורה אמיתית ולהירשם. כיום, דמי חליפין ודמי סליקה מתווספים לעלות כל סחר ויכולים להפוך לכמות גדולה לאורך זמן ובהינתן היקפי הזמנות גדולים.
אם הבעלות על מניות יכולה להתקיים באמצעות blockchain וכל שינוי בעלות יכול היה להיות מאומת ומאושר באופן מיידי, זה היה מצמצם מאוד את עלויות העסקה ואת עלויות הסליקה של כל מיני סוגים של נכסים ממניות לאג"ח למכשירים נגזרים לסחורות. בהחלט יתכן שמוסדות מפוארים כמו בורסת ניו יורק או מועצת המסחר בשיקגו עשויים להחליף יום אחד בטכנולוגיית ספר חשבונות מבוזרת שהיא בטוחה יותר, חזקה ופחות יקרה לתפעול וביצוע עסקאות. (לפרטים נוספים ראו: מדיצ'י: הבורסה המבוססת על Blockchain .)
Overstock (OSTK) הודיעה לאחרונה כי היא מפתחת בורסת נכסים מבוססת blockchain בשם T0 במטרה להנפיק ישירות חלק מהאג"ח הקונצרניות שלה למשקיעים. בורסת הביטקוין המובילה בניו יורק, Coinsetter, הודיעה כי היא תפתח פלטפורמה מבוססת blockchain בכדי לסלק את עסקאות הדלפק שיכולות להתייצב בעוד T + 10 דקות. כדי לשים את זה בפרספקטיבה, קניית נתח מניות בבורסה בארה"ב לוקח T + 3 ימים להתפשר.
הנפקות שוק ראשוניות והנפקות
אם מסחר בשוק משני יכול להתרחש ב- blockchains, האם גם שווקים ראשוניים יכולים להתקיים? התשובה היא כן. דמיין שאתה חברה שמבקשת לגייס הון באמצעות הנפקת מניות חדשות לציבור באמצעות הנפקה. כיום זו תהיה התחייבות יקרה מאוד המחייבת בנק השקעות (או סינדיקט של בנקים כאלה) להחתים ולמכור את המניות שלך. זה יכול לעלות עד 9% או יותר מההון שגויס.
כעת, דמיין שאתה יכול להנפיק מניות בחברתך בעצמך ישירות לחסימת ה- Blockch, שם תוכל למכור אותן תמורת כסף. לאחר מכן ניתן להחליף מניות וירטואליות בשווקים משניים שקיימים גם דרך הבלוקצ'יין. אם תרחיש זה יתקבל על ידי הציבור, זה עלול להוות שיבוש עצום הן בבורסות הנכסים והן בתעשיית בנקאות ההשקעות.
בשורה התחתונה
הטכנולוגיה של Blockchain נלקחת ברצינות על ידי המגזר הפיננסי מכיוון שהיא עשויה להוות הפרעה רבה לתעשיית הבנקאות המסורתית. האופי המוגן, המבוזר והבלתי ניתן לשינוי של הבלוקצ'יין הופך אותו לאידיאלי להפחתת עלויות וייעול הכל החל מתשלומים, סחר בנכסים, הנפקת ניירות ערך, בנקאות קמעונאית וסליקה והתנחלויות. ברור מאליו שטכנולוגיית blockchain היא הרבה יותר מביטקוין או cryptocururrency. אמנם יישומים אלה כמערכות תשלומים וכסף אכן משבשים, אך ההפרעה הגדולה יותר עשויה לנבוע משימושים אלטרנטיביים בתכונות ייחודיות וחזקות זו.
