SPDR S&P 500 ETF (SPY) מכונה "עכבישים" על ידי סוחרים ומשקיעים פעילים. העכבישים ירדו בשיעור של 20.4% מהשיא הגבוה שלה בכל יום של 293.94 דולר שנקבע ב -21 בספטמבר לשפל של 26 בדצמבר, של 233.76 דולר, וסימנו את שוק הדובים.
תעודת הסל נסגרה ביום שני, ה -11 בפברואר, במחיר של 270.62 דולר, עלייה של 8.3% עד כה בשנת 2019 ועלייה של 15.8% מאז נסחרה עד 233.76 דולר ב -26 בדצמבר. זו עצרת שוק דובים נחמדה, אבל עם תעודת הסל מתחת למוות " לחצות, "זה יכול להיות הזמן לצמצם את האחזקות כאשר עכבישים בוחנים את הממוצע הנע ה -200 יום פשוט שלה, ועומד כעת על 274.08 דולר.
הירידה המואצת לשפל של 26 בדצמבר הונעה על ידי מכירת כפייה ולא מכירת פאניקה. FINRA דיווח כי חוב השוליים ירד משמעותית ברבעון הרביעי. הערכת גלגל העין שלי היא שהמשקיעים נאלצו לגייס 50 מיליארד דולר עד 60 מיליארד דולר ברבעון הרביעי כדי לעמוד בשיחות שולי.
FINRA
כאשר העכבישים נסחרו עד 233.76 דולר ב -26 בדצמבר, תעודת סל הפעילה אגורה. הסיבה העיקרית לקנות ב -26 בדצמבר הייתה שהנמוך היה מבחן של הממוצע הנע פשוט 200 שבועות, או "היפוך לממוצע", אז במחיר של 234.71 דולר. זו הוכחה כשיחה הנכונה, שכן 26 בדצמבר היה "היפוך מפתחות" קלאסי. בכל פעם שמתקן קובע מחזור נמוך ואז נסגר מעל לשיא של היום הקודם, מופיעה עצרת סחירה. הסגירה של 26 בדצמבר, של 246.18 דולר, הייתה הרבה מעל השיא של 24 בדצמבר של 240.83 דולר.
היעד הראשון שלי בשנת 2019 היה רמת הסיכון החצי-שנתית שלי, 266.14 דולר, שהפכה לאבן שואבת ב -30 בינואר על הפרשנות היוונית שבאה אחרי ישיבת ה- FOMC באותו יום. מאז תאריך זה, מרבית צופי הפד מתלבטים מהי מדיניות הפד.
אני עוקב אחר הפדרל ריזרב מאז 1972, והנה הטעינה שלי. הבנק הפדראלי משתמש במאזנו ככלי העיקרי למדיניות המוניטרית. ה- FOMC הידק את המדיניות המוניטרית בינואר מבלי להעלות את הריבית. החל מה- 6 בפברואר, המאזן סומן על 4.026 טריליון דולר, ירידה של 474 מיליארד דולר מאז התחלת הרמת המאזן באוקטובר 2017. המאזן הסתכם ב -4.5 טריליון דולר עם תחילת הרגיעה הגדולה. ההרגעה הכוללת בינואר הייתה 32 מיליארד דולר, בהנחה שההפחתה של 14 מיליארד דולר נבעה מבשלות האוצר ב 31- בינואר.
שירות פדרלי
הקריאה שלי ל FOMC: אני מאמין שהבנק הפדרלי ישמור על שיעורי הכספים הפדרליים על 2.25% עד 2.50% כפי שמתוקן "רגיל". מאזן הפד יהפוך לכלי מדיניות מוניטרית ראשונית ככל שתמשיך ההרפיה, אך בטווח הארוך יותר, הפד עלולה להגדיל את המאזן מבלי להשתמש באמצעי הקלה כמותיים.
התרשים היומי עבור SPY
מטא-סטקס קסנית
ירידת שוק הדובים החלה לאחר שעכבישים קבעו את השיא התוך-יומי שלה בכל הזמנים, 293.94 דולר, ב -20 בספטמבר 2018. עם ירידת תעודת סל, "צלב מוות" נוצר ב- 7 בדצמבר, אז הממוצע הממוצע ל 50 יום ירד מתחת ל ממוצע נע של 200 יום פשוט, מה שמצביע על כך שהמחירים יהיו נמוכים יותר. זה עקב אחר תעודת הסל לשפל ב -26 בדצמבר, של 233.76 דולר, ליום "היפוך המפתח" שאישר הפגנת שוק דובים סחירים. כאשר מדובר תחת "צלב מוות", האסטרטגיה היא לצמצם את אחזקות הכוח ל- SMA ל -200 יום, כעת במחיר של 274.08 דולר.
הסגירה של 249.92 דולר ב -31 בדצמבר הביאה לשלושה קווים אופקיים. הציר החצי-שנתי שלי הוא 266.14 דולר, כאשר הרמות המסוכנות השנתיות והרבעוניות שלי עומדות על 285.86 $ ו -292.16 $ בהתאמה. הסגירה של 269.93 $ ב -31 בינואר הביאה לקו האופקי $ 277.88, שזה הרמה המסוכנת שלי לפברואר. רמת הערך השבוע היא 260.22 דולר. תעודת הסל של העכבישים עלתה מעל הציר החצי שנתי שלה ב -266.14 דולר ב -30 בינואר בעקבות החדשות היווניות מפגישת FOMC.
התרשים השבועי עבור SPY
מטא-סטקס קסנית
התרשים השבועי עבור העכבישים היה חיובי מאז השבוע של ה -18 בינואר, ותעודת הסל נמצאת מעל הממוצע הנע שלו של חמישה שבועות, על 266.6 דולר. SPY נמצא כעת הרבה מעבר לממוצע הנע הפשוט של 200 שבועות, או "היפוך לממוצע", במחיר של 236.74 דולר, לאחר שממוצע זה הוחזק על 234.71 דולר כהזדמנות קנייה במהלך שבוע 28 בדצמבר. הקריאה צפויה להסתיים השבוע ועולה ל 67.41, עלייה מ 60.49 ב 8 בפברואר.
אסטרטגיית מסחר: כעת, לאחר שהפחתת את האחזקות על ידי הזמנת רווחים בממוצע נע של 200 יום פשוט במחיר של 274.08 $, הנה האסטרטגיה המעודכנת שלך. קנו SPY על חולשה לציר הציר החצי-שנתי שלי ב -266.14 דולר ולרמת הערך השבוע ב -260.22 דולר, והקטינו את אחזקות הכוח לרמות הסיכון החודשיות, השנתיות והרבעוניות שלי, בסכום של 277.88 $, 285.86 $ ו -292.16 $ בהתאמה.
