מהי תקופה חסומה?
תקופה חסומה מתייחסת למשך זמן בו ניתן למנוע גישה לניירות ערך של משקיע. ניתן לקבוע תקופה חסומה אם משקיע השתמש בביטחון כבטוחה, מכיוון שהוא מונע מהמשקיע להשתמש באותו נייר ערך כמו בטחונות או למכור את נייר הערך. זה עשוי להתייחס גם לפרק זמן בו משקיע אינו יכול לגשת לכספי חשבון.
הבנת התקופה החסומה
תקופות חסומות מציינות פרקי זמן שבהם משקיע אינו יכול לגשת לנכסים שלהם. תיווכים ומוסדות פיננסיים עשויים להושיב את ניירות הערך בחשבון משקיע מכמה סיבות. הסיבות כוללות את המשקיע שמסומן כסוחר יום באמצעות חשבון שולי, או שהמשקיע משתמש בביטחון כבטוחה בסחר.
משקיעים הסוחרים לעיתים קרובות עשויים להיחשב כסוחרי יום על ידי נציבות ניירות ערך (SEC). תווית זו עשויה להביא עימו דרישות לכמה כסף צריך להיות זמין בחשבון המשקיע בנקודת זמן מסוימת. תווית סוחר ליום דפוס ניתנת אם משקיע קונה או מוכר מניות תוך קיצור המניה באמצעות חשבון שולי יותר ממספר מוגדר של פעמים במהלך שבוע.
תיווך עשוי להידרש לחסום חשבון לתקופה אם בעל החשבון קונה או חולק ניירות ערך מבלי שיהיה לו מספיק הון כדי להשלים את הסחר, המכונה freeriding. התקנה הספציפית הנוגעת לכך נקראת תקנה T ומתייחסת ספציפית לחשבונות מזומנים.
דוגמה לתקופה חסומה
אם משקיע עם חשבון מזומן מנסה לרכוש מניות בכספים שטרם הוסדרו מסחר קודם, מחלקת הציות והמעקב אחר סחר של חברת התיווך עשויה להנפיק תקופה חסומה. התקופה החסומה נמשכת תשעים יום. במהלך תקופה זו, המשקיע עשוי לבצע רכישות, אך רק בכספים מיושמים לחלוטין. המשקיעים יכולים להימנע מסוג זה של תקופה חסומה על ידי סחר במרווח, אם כי חשבונות השוליים כפופים לחוקים אחרים הנוגעים ליתרות מינימום.
