קרנות בנקאיות גדולות שברו את רמות התמיכה במפתח ונפלו לשפל של 2018, כשהן מוצפות על ידי שמונה העלאות שער הפדרל ריזרב והמעבר האחרון בשוק. פעולת מחירים זו מציבה את הדרך לבדיקה קריטית ברמות הפריצה של 2016, המסמנות את המין בין שווקי השור לדובים לטווח הארוך. בדיקה זו צפויה להימשך גם לשנת 2019 בעוד המשקיעים ממתינים לנפילה הכלכלית כתוצאה מעליית תשואות האג"ח ומלחמות הסחר.
בנקים מסחריים ואזוריים איבדו קרקע בקצב שווה בשבועות האחרונים, והדגישו את האופי הרחב של לחץ המכירה שהאיץ בסוף ספטמבר. מבול הדיווחים על הרווחים במגזר נמצא כעת בעיצומו, אך התוצאות האחרונות של השחקנים הגדולים ביותר לא הצליחו ליישם את יציאת ההון, מה שהופך את הסבירות הפחותה לכך שמפעילים בינוניים וקטנים יכולים להפוך את השפל כלפי מטה.
ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות '(JPM) ממשיך להוביל את הקבוצה אך כבר נכשל בשני ניסיונות לשבור את ההתנגדות בינואר קרוב ל -120 דולר. בתוך כך, בנק אוף אמריקה (BAC) נאבק להחזיק את שפל אמצע הקיץ על 27.74 דולר, בעוד Citigroup Inc. (C) סיימה תקופה מרעננת של התנהגות מנהיגות בתחילת 2018 והיא נסחרת כעת כמעט 14% מתחת לינואר. גבוה. הפעולה הדובית הזו של אלופי התעשייה לא מבשרת טובות על בנקים קטנים יותר בשבועות הקרובים.
תעודת סל ה- SPDR S&P Bank (KBE) נמכרה בין $ 60 ל- $ 8.90 במהלך התמוטטות הכלכלה בעשור האחרון והתאוששה בשלושת גל ראלי שחצה את רמת המכרז של פיבונאצ'י.786 בסביבות 50 $ בינואר 2018. הקרן הצליחה לעמוד על 52 דולר במארס. וסובב את הזנב, חוצה את המפלס ההרמוני לספטמבר ואז מאיץ עד החיסרון, שבר את התמיכה בתבנית ציפוי משולש העשרה חודשים.
השפל בספטמבר 2017, 39.60 דולר, מסמן את רמת התמיכה היחידה מעל הפריצה בנובמבר 2016, שעדיין כוללת פער פריצה שלא הושלם בין 35 ל -35.35 דולר. תיאורטית, זה נמוך ככל שהחסרון יכול לשאת מבלי להכריז על סוף שוק השור הרב-שנתי. עם זאת, קפיצה ברמה זו תסמן ניצחון פירחי מכיוון שהושגה לראשונה בשנת 2014, ומתורגמת לאפס הפוך במשך יותר מארבע שנים.
תעודת הסל האמריקאית SPDR S&P ETF (KRE) נמכרה בין $ 51 ל -14.42 דולר במהלך שוק הדובים וקפצה בשלושה גלי ראלי רחבים. היא הציבה את ההתנגדות לשנת 2007 בעקבות הבחירות לנשיאות, שלא כמו יריבתה המסחרית, והפגינה חוזק יחסי מרשים. ההבדל היה הגיוני מכיוון שאזורי התושבים ברחו מרוב רוח הגישה של דוד-פרנק, והזמינו הכנסות באמצעות פעולות מסורתיות הכוללות משכנתא והלוואות מסחריות.
השפל בספטמבר 2017, $ 49.31, מסמן גם את תמיכת הפריצה בשיא 2007, וחזה אות מכירה חזק אם ייפרץ. התבנית מראה גם פער שנמלא בנובמבר 2016 בין 44.30 $ ל 44.70 $, ומסמן את יעד החיסרון ההגיוני אם מכירת לחץ נמתחת מתחת ל 50 $. הקרן נסחרה לראשונה באמצע 40- הדולר בשנת 2015, והדגישה שוב את הפוטנציאל להחזר אפס רב-שנתי.
שתי הקרנות הבנקאיות יתמודדו נוקשה בממוצעים הנעים של 200 הימים שלהם (EMA) אם מאמץ התאוששות יאסוף בשבועות הקרובים. רמות אלה מתורגמות ל 48 $ בקרן המסחרית ו 61 $ לקרן האזורית. הפגנות מעל מחסומים אלה יידרשו להקל על הנזק הטכני ולשפר את התחזית לטווח הארוך, אך סביר להניח שזה לא יקרה ללא היפוך משמעותי בשוק האג"ח.
בשורה התחתונה
בנקים מסחריים ואזוריים שברו את 200 ה- EMA שלהם ונמכרו לשפל של 2018 למרות הכלכלה האמריקאית השואגת. אשמה בעלייה בתשואות ובמלחמות הסחר, ומציעה מחירים נמוכים עוד ב -2019.
