מהו אינדקס כחול-צ'יפ?
מדד שבב כחול הוא מדד העוקב אחר מניות של חברות ידועות ויציבות פיננסיות הנסחרות - המכונות צ'יפס כחול. מניות השבב הכחול מייצגות חברות המספקות למשקיעים תשואות עקביות, מה שהופך אותן להשקעות נחשקות. חברות שבבים כחולים נחשבות למדד לחוזק היחסי של ענף או כלכלה.
מדד השבב הכחול הוא שובר צלילים, כלומר דיווחי חדשות ואנליסטים נוטים להדגיש את הביצועים של מדדי המניות השבבים הכחולים העיקריים, כמו S&P 500 והממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DIJA), בכל יום.
Takeaways מפתח
- מניות השבב הכחול, המהוות מדד שבב כחול, הן השקעות רצויות המספקות למשקיעים תשואות עקביות. לשבבי הכחול יש רקורד של צמיחת רווחים יציבה ונוטים לשלם דיבידנדים קבועים. מדדי השבב הכחול הבולטים ביותר כוללים את מדדי השבב הכחול S&P 500 והממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס. קרנות הנסחרות בבורסה עם שבבים כחולים (ETF) מאפשרות למשקיעים לרכוש מגוון מניות עם שבב כחול, בניגוד לסיכון הגבוה יותר הכרוך בבחירת מניות בודדות.
כיצד עובד מדד כחול-צ'יפ
מדד השבב הכחול מבקש להשיג חשיפה למגוון מניות יציבות על ידי רכישת מניות של קרן או קרן אינדקס שנסחרות בבורסה במקום לבחור במניות בודדות. מלבד ה- DIJA ו- S&P 500, דוגמאות נוספות לאינדקסים עם שבב כחול כוללים את מדד ה- New Europe Blue Chip (NTX) החדש, העוקב אחר 30 מהמניות הגבוהות הנסחרות במרכז, מזרח ודרום מזרח אירופה, ומדד DAX העוקב אחר הפסגה. 30 חברות בבורסה של פרנקפורט.
המונח שבב כחול מקורו במשחק הפוקר, בו השבב הנקוב ביותר בצבע כחול. אמנם אין הגדרה אוניברסלית למה שמרכיב חברת שבב כחול, אך יש כמה איכויות שכל חברה חולקת.
ראשית, לכל השבבים הכחולים יש רקורד של צמיחת רווחים יציבה ומתגמלים את בעלי המניות על ידי הנפקת תשלומי דיבידנד עם רווחים עודפים. בנוסף, לחברות רבות יש יתרון תחרותי משמעותי המאפשר להן לשמור על עמדת מנהיגות בענף ספציפי. משקיעים ותיקים רבים מוצאים מדדי שבב כחול כדי ליצור איזון מיטבי בין סיכון לתגמול שמתאים לתיק פרישה אידיאלי.
ישנם הרבה תעודות סל ידועות בשוק, אך רק קומץ תעודות סל בולטות בכחול שבב בעקבות מדדי שבב כחול, כולל SPDR S&P 500 ו- iShares Core S&P 500 תעודות סל העוקבות אחר S&P 500.
שיקולים מיוחדים
האמת היא מדד שבב כחול כמו ה- Dow 30 עוקב אחר ביצועים של 30 מניות בלבד כאשר יקום ההשקעה הכולל מורכב מאלפי נכסים. במקום זאת, המשקיעים החלו להשתמש במדד S&P 500 - מדד משוקלל היוון שוק של 500 החברות המובילות - כאמת מידה לשוק המניות. הוא מציע חשיפה למגוון רחב יותר של תעשיות ומגזרים שלעתים קרובות חסרים מדד השבב הכחול המסורתי.
בינתיים, ה- Dow 30 שם דגש רב יותר על מחיר ולא על גורמי שוק סטנדרטיים כמו מומנטום, גודל, ערך והיוון בשוק. בכך, דאו 30 מחריג כמה מהחברות בעלות הביצועים הטובים והדינמיים ביותר בשוק המניות בארה"ב, כולל אמזון (AMZN), אלפבית (GOOGL) ופייסבוק (FB).
דוגמה למדד כחול-צ'יפ
ישנן קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) העוקבות אחר מדדי השבב הכחול. בעקבות מדד S&P 500 הוא SPDR S&P 500 ETF (SPY) ו- iShares Core S&P 500 תעודות סל (IVV). אחד תעודות הסל המובילות העוקבות אחר ה- DIJA הוא ה- SPDR דאו ג'ונס תעודת סל ממוצעת (DIA).
ה- SPY היה אחד מתעודות הסל הראשונות, עם תאריך התחלה שחלף לשנת 1993, והפך לאחד מתעודות הסל הגדולות ביותר עם נכסים תחת ניהול (AUM) בסך 257 מיליארד דולר. ל- IVV 178 מיליארד דולר ב- AUM ותאריך הקמה בשנת 2000. שני תעודות תעודות סל אלו נסחרות במנעול יחסי עם S&P 500, תוך 50 נקודות בסיס זו מזו על בסיס תשואה כולל בחמש השנים האחרונות. תעודת סל DIA, שהושקה בשנת 1998, מחייבת שטר של 20.7 דולר ב- AUM.
