מתווך

מתווכים-סוכנים לעומת RIA: סקירה כללית

אתה משקיע שרוצה להימנע מבתי החוט. אתה נמצא בשוק של מתכנן פיננסי עצמאי או יועץ פיננסי שאינו עובד בחברה גדולה כמו וולס פארגו או מורגן סטנלי. זה מכסה שטח רב, אך בסופו של דבר כל המתכננים והיועצים שכאלו המנהלים נכסים (מלבד קצבה או ביטוח חיים) נכללים באחת משתי קטגוריות: הם יכולים להיות יועצי השקעות רשומים (RIA) או נציגים רשומים העובדים עבור עצמאי. ברוקר דילר. מלבד נפילת תחום רגולטורי שונה, ישנן מספר דרכים שונות שאנשי מקצוע אלה יכולים לספק ולגבות עבור שירותיהם.

Takeaways מפתח

• משקיעים המחפשים איש מקצוע פיננסי עצמאי שיעזור בייעוץ והשקעות יכולים לבחור בין סוחרי מתווכים עצמאיים ליועצי השקעות רשומים (RIA). סוחרי תיווך תלויים מתפקדים כמשרדי תיווך בשירות מלא אך נותרים חופשיים מאילוצים ודרישות של קיר גדול חברת רחוב. RIA הם נאמנים עצמאיים העשויים להתקשר למספר סוחרי מתווכים, המוכרים מגוון מוצרים ושירותים.

סוגים של יועצי השקעות

מתווכים-סוחרים עצמאיים

נציגים רשומים העובדים בבתי חוטים גדולים אומרים לרוב אילו מוצרים מוכרים, אילו מניות להמליץ ​​וכיצד הם יכולים לנהל את עסקיהם. לנציגים העובדים אצל סוחרי מתווכים עצמאיים אין מגבלות אלה, ולרוב יש להם מבחר רחב יותר של מוצרים ושירותים עבור קהל הלקוחות שלהם מאשר מתווכי רשת בתי הברזל.

סוחרי מתווך עצמאיים מצוידים להציע מגוון מלא של הצעות השקעה שיכולות לחרוג מעבר לרכבים המיינסטרים כמו קרנות נאמנות וקצבאות. רבים מהם מספקים השקעות אלטרנטיביות כמו קרנות גידור, זיכוי מס, תוכניות שאינן מוסמכות והנפקות, לפעמים משווקות בתוכניות השקעה או פרישה מתוחכמות המותאמות לקבוצות או מקצועות ספציפיים כמו רופאים או רופאי שיניים. מתכננים שעובדים כחברים נלווים עבור סוג זה של חברות יגבו עמלה לרכישת השקעה, אך יתכן שיש להם מרווח מסוים בכמה שהם גובים עבור סוג נתון של עסקה.

היתרון הגדול ביותר של סוחר עצמאי-מתווך הוא בכך שאין בירוקרטיה מיותרת; לסוכנים יש את החופש לעשות דברים בדרך שלהם.

הצד RIA

המפוקח ישירות על ידי נציבות ניירות ערך (SEC), RIAs נחשבים כפועלים בתפקיד נאמן, ולכן מוחזקים בסטנדרט התנהגותי גבוה יותר מאשר נציגים רשומים. תקן אמון זה מצריך כי RIA חייבת תמיד לשים ללא תנאי את טובת הלקוח לפני שלו, ללא קשר לנסיבות האחרות.

רשימות RIA נדרשות גם לגלות כל ניגודי אינטרסים אפשריים ללקוחותיהם ולפעול בצורה אתית בכל עסקיהם. חלק מה- RIA גובים מלקוחות אחוז מהנכסים המנוהלים שלהם ואילו אחרים גובים תשלום לפי שעה או קבוע כדי להעביר ייעוץ. יועצים שבוחרים במודל זה לצורך התנהלותם חייבים לקבל רישיון מסדרת 65.

שיקולים מיוחדים

כשמדובר בבחירת מתכנן, נראה כי RIA תהיה הבחירה המתבקשת. אך עובדה היא כי מתכננים רבים העובדים על עמלות פועלים גם מבחינה אתית ומעמידים את טובת לקוחותיהם לפני שלהם. היותה RIA גם אינה מבטיחה רמה מסוימת של כשירות, שכן הבחינה בסדרה 65 עוסקת בעיקר בחוקים ותקנות ניירות ערך פדרליים.

וכדי לסבך את הנושא, מתווכים עצמאיים רבים נושאים גם את רישיון סדרה 65 כך שהם יכולים להציע תוכניות כסף מנוהלות סוהר המספקות ניהול מקצועי פעיל. חלק מה- RIA קשורות באותה מידה עם סוחר מתווכים, כך שהם יכולים להציע מוצרים כמו קצבה משתנה, שאינם נותנים את עצמם לפלטפורמת RIA טהורה.

בשורה התחתונה

לרשות RIA ולמתווכים עצמאיים יש שניהם חופש ניכר באופן הפעולה שלהם. RIAs קשורים לשבועה אמונית, בעוד שלמתווכים עצמאיים תהיה גישה למוצרים או שירותים ספציפיים שקשה למצוא במקומות אחרים. הבחירה הנכונה עבורך היא ככל הנראה תלויה יותר באדם ולא במודל העסקי. כשאתה מוצא יועץ שאתה מרגיש איתו בנוח באמת, המודל העסקי בו הם משתמשים עשוי להיות בעל חשיבות משנית.