תוכן העניינים
- היתרונות של תיק תעודות סל
- בחירת תעודות הסל הנכונות
- 3 שלבים עיקריים
- יצירת תיק All-ETF
- בשורה התחתונה
הצמיחה בקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הייתה מדהימה לאחר הצגתם ההמונית בתחילת שנות האלפיים, והם ממשיכים לצמוח במספר והפופולריות שלהם. הופעתו של רכב ההשקעות הייתה נהדרת עבור המשקיעים, שכן כעת קיימות הזדמנויות חדשות בעלות נמוכה כמעט לכל סוג נכסים בשוק. עם זאת, כעת על המשקיעים להתמודד עם ניפוי דרך יותר מ -5, 000 תעודות סל, הזמינות כיום ברחבי העולם, וזו יכולה להיות משימה מפחידה עבור משקיע סוף השבוע.
מטרת מאמר זה היא לעזור לכם להבין את היסודות של תעודות סל ולתת לכם תובנות כיצד תוכלו לבנות את תיק העבודות הכללי שלכם.
Takeaways מפתח
- תעודות סל הן ניירות ערך מגוונים אשר כל אחד נותן גישה לרוחב של מניות או השקעות אחרות, כגון מדד רחב או תת-סקטור בתעשייה. מכיוון שתעודות סל מייצגות לעיתים קרובות מדד של סוג נכסים או תת-סוג, ניתן להשתמש בהן לבניית יעילות. תיקי אינדקס פסיביים. תעודות סל הן גם זולות יחסית, מציעות נזילות ושקיפות גבוהות יותר מכמה קרנות נאמנות, וסוחרות לאורך כל היום כמו מלאי. בחירת התערובת הנכונה של תעודות סל יכולה ליצור תיק אופטימלי ליעדים לטווח הארוך שלך.
בניית תיק תעודות כל תעודות סל
היתרונות של תיק תעודות סל
תעודות סל הן סלים של ניירות ערך בודדים, בדומה לקרנות נאמנות, אך עם שני הבדלים עיקריים. ראשית, תעודות סל ניתנות לסחר בחופשיות כמו מניות, בעוד שעסקאות בקרנות נאמנות אינן מתרחשות עד שהשוק נסגר. שנית, יחסי הוצאות נוטים להיות נמוכים מאלו של קרנות נאמנות מכיוון שתעודות סל רבות הן רכבים מנוהלים באופן פסיבי הקשורים למדד או לשוק שוק. לעומת זאת, קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל לעתים קרובות יותר. מכיוון שקרנות מנוהלות באופן פעיל אינן בדרך כלל מנצחות את ביצועי המדדים, לטענת תעודות סל מהווה, לכאורה, חלופה טובה יותר לקרנות נאמנות מנוהלות בעלות גבוהה יותר.
הסיבה העיקרית לבחירת תעודת סל על מלאי היא גיוון מיידי. לדוגמא, רכישת תעודת סל העוקבת אחר מדד שירותים פיננסיים מעניקה לך בעלות בסל מניות פיננסיות לעומת חברה יחידה. ככל שהקלישאה הישנה הולכת, אתה לא רוצה להכניס את כל הביצים שלך לסל אחד. תעודת סל יכולה לשמור מפני תנודתיות (עד לנקודה) אם מניות מסוימות בתוך תעודת הסל נופלות. הסרה זו של סיכון ספציפי לחברה היא התיקו הגדול ביותר עבור מרבית משקיעי תעודת הסל.
יתרון נוסף של תעודות סל הוא החשיפה שהם יכולים להעניק תיק לסוגים נכסים חלופיים, כגון סחורות, מטבעות ונדל"ן.
בחירת תעודות הסל הנכונות
בעת קביעת תעודות סל המתאימות ביותר לתיק העבודות שלך, ישנם מספר גורמים שיש לקחת בחשבון.
ראשית, עליך להסתכל על הרכב תעודת הסל. השם בלבד אינו מספיק מידע לבסיס החלטה עליו. לדוגמה, מספר תעודות סל מורכבות ממניות הקשורות למים. עם זאת, כאשר מנתחים את האחזקות הבכירות של כל אחד מהם, ברור שהם נוקטים בגישות שונות לתחום הנישה. אמנם תעודת סל אחת עשויה להיות מורכבת מכלי עזר למים, אך לאחרים עשויים להיות מלאי תשתית כאחזקות הבכורה. המיקודים השונים יביאו להחזרות משתנות.
בעוד שביצועי העבר אינם תמיד מעידים על ביצועים עתידיים, חשוב להשוות עד כמה ביצועים של תעודות סל דומות. ולמרות שרוב העמלות בתעודות סל נמוכות, הן משתנות גם כן ויש לקחת בחשבון.
גורמים נוספים שיש לשים לב אליהם כוללים את כמות הנכסים המנוהלים. זה חשוב מכיוון שתעודת תעודה עם רמות נמוכות עשויה להיות בסכנת סגירה - מצב שהמשקיעים רוצים להימנע ממנו. המשקיעים צריכים להסתכל גם על נפח ממוצע יומי, ופיזור ההצעה / בקשה. נפח נמוך או מרווח הצעה / בקשה רחב מעיד לרוב על נזילות נמוכה, מה שיקשה על כניסה ויציאה של מניות.
3 שלבים לבניית תיק תעודות סל
שלב 1: קבע את ההקצאה הנכונה
התבונן ביעד שלך לתיק עבודות זה (למשל, פרישה לעומת חיסכון עבור שכר לימוד במכללה של ילד), את תשואתך וציפיות הסיכון שלך, אופק הזמן שלך (ככל שהוא ארוך יותר, אתה יכול לקחת יותר סיכון), צרכי ההפצה שלך (אם אתה יש צרכי הכנסה, תצטרך להוסיף תעודות סל בעלות הכנסה קבועה ו / או תעודות סל הון שמשלמות דיבידנדים גבוהים יותר), מסך ומצבך המשפטי, מצבך האישי וכיצד תיק זה משתלב עם אסטרטגיית ההשקעה הכוללת שלך לקביעת הקצאת הנכסים שלך. אם אתה בקיא בהשקעות, יתכן שתוכל לטפל בכך בעצמך. אם לא, פנה לייעוץ פיננסי מוסמך.
לבסוף, שקלו כמה נתונים על התשואות בשוק. מחקרים של יוג'ין פאמה וקנת 'פרנץ' הביאו להיווצרות המודל התלת-גורמי בהערכת תשואות השוק. על פי מודל תלת הגורמים:
- סיכון שוק מסביר חלק מהתשואה של המניה. (זה מצביע על כך שמכיוון שלמניות יש סיכון שוק גדול יותר מאשר אגרות חוב, בדרך כלל מניות צריכות לעלות על תשואות אגרות חוב לאורך זמן.) מניות ערך עולות על מניות צמיחה לאורך זמן מכיוון שהן מסוכנות מטבען. מניות בעלות מניות קטנות עולות על מניות עם מכסה גדולה לאורך זמן מכיוון שיש להן יותר סיכון בלתי ניתן להפרדה בהשוואה למקביליהם גדולים.
לפיכך, משקיעים עם סובלנות גבוהה יותר לסיכון יכולים וצריכים להקצות חלק ניכר מהתיקים שלהם למניות בעלות שווי שווי קטן יותר.
זכור כי יותר מ 90% מהתשואה של תיק נקבעים על ידי הקצאה ולא על ידי בחירת אבטחה ותזמון. אל תנסה לפנות זמן לשוק. מחקרים הראו ללא הרף שתזמון השוק אינו אסטרטגיה מנצחת.
לאחר שקבעת את ההקצאה הנכונה, אתה מוכן ליישם את האסטרטגיה שלך.
שלב 2: יישם את האסטרטגיה שלך
היופי של תעודות סל הוא שתוכלו לבחור תעודת סל לכל מגזר או מדד בו תרצו חשיפה. נתח את הכספים הזמינים וקבע אילו מהן יעמדו בצורה הטובה ביותר ביעדי ההקצאה שלך.
מכיוון שתזמון חשוב בעת רכישה ומכירה של תעודות סל ומניות, ביצוע ההזמנות לקנייה ביום אחד איננו אסטרטגיה זהירה. באופן אידיאלי, תרצו לעיין בתרשימים ברמות תמיכה ותשתדל תמיד לקנות על מטבלים. שלב את הרכישות שלך לאורך תקופה של שלושה עד שישה חודשים.
בעת הרכישה, משקיעים רבים יבצעו הזמנת הפסד שתגביל הפסדים פוטנציאליים. באופן אידיאלי, ההפסד-הפסד צריך להיות לא יותר מ -20% מתחת למחיר הכניסה המקורי, ויש להעלות אותו בהתאם עם עליית תעודות הסל במחיר.
שלב 3: פיקוח והערכה
לפחות פעם בשנה, בדוק את ביצועי תיק העבודות שלך. לרוב המשקיעים, בהתאם לנסיבות המס שלהם, הזמן האידיאלי לעשות זאת הוא בתחילת או בסוף השנה הקלנדרית. השווה את ביצועי כל תעודות הסל לביצועי מדד הייחוס שלה. כל הבדל, הנקרא שגיאת מעקב, אמור להיות נמוך. אם לא, יתכן שתצטרך להחליף קרן זו בקרן שתשקיע יותר נכון לסגנונה המוצהר.
איזנו את שקלול תעודות הסל שלכם כדי לחשב את חוסר האיזון שעשוי להתרחש כתוצאה מתנודות בשוק. אל תחליפו יתר על המידה. יתרה מחדש של רבע או שנתי מומלצת לרוב התיקים. כמו כן, אל תרתעו מתנודות בשוק. הישאר נאמן להקצאות המקוריות שלך.
הערך את תיק העבודות שלך לאור שינויים בנסיבותיך, אך הקפד לשמור על נקודת מבט ארוכת טווח. ההקצאה שלך תשתנה עם הזמן ככל שהנסיבות שלך ישתנו.
יצירת תיק All-ETF
אם התוכנית שלך היא שיהיה תיק עבודות המורכב אך ורק מתעודות סל, וודא שכלול מחלקות נכסים מרובות ליצירת גיוון. כדוגמה, אתה יכול להתחיל להתמקד בשלושה תחומים:
- תעודות סל מגזריות המתרכזות בתחומים ספציפיים, כגון כספים או שירותי בריאות. בחר תעודות סל ממגזרים שונים שאינם קשורים ברובם. לדוגמה, בחירת תעודת סל ביוטקית ומכשור רפואי ETF לא תהיה גיוון אמיתי. ההחלטה לגבי תחומי תעודות הסל שיש לכלול צריכה להיות מבוססת על יסודות (הערכת המגזרים), טכני, וההשקפה הכלכלית. תעודות סל בינלאומיות המכסות את כל האזורים משווקים מתעוררים לשווקים מפותחים. תעודות סל בינלאומיות עשויות לעקוב אחר מדד שמשקיע במדינה יחידה, למשל, סין, או אזור שלם, למשל, אמריקה הלטינית. בדומה לתעודות סל המגזר, הבחירה צריכה להיות מבוססת על יסודות וטכניים. הקפד לבחון את האיפור של כל תעודת סל, ככל שהמניות בודדות והקצאת מגזרים. תעודות סל סחורות הן חלק חשוב בתיק המשקיע. ניתן לעקוב אחר כל דבר מזהב, כותנה ועד תירס באמצעות תעודות סל או בני דודים שלהם, שטרות נסחרים בבורסה (תעודות סל). משקיעים המאמינים כי הם מספיק מנוסים יכולים לבחור תעודות סל אשר עוקבות אחר סחורות אינדיבידואליות. עם זאת, סחורות אינדיבידואליות יכולות להיות תנודתיות ביותר כך שתעודת סל סחורה רחבה עשויה להתאים יותר לסובלנות הסיכון שלך.
שים לב שאלו תחומים מוצעים להתמקד בהם. הכל קשור להעדפות שלך.
רובו-יועצים, הפופולאריים יותר ויותר, בונים לעיתים קרובות תיקי תעודות סל הכוללים עבור המשתמשים שלהם.
בשורה התחתונה
עם הזמן יהיו עליות ומורדות בשווקים ובמניות בודדות, אך תיק תעודות סל בעלות נמוכה אמור להקל על התנודתיות ולעזור לך להשיג את יעדי ההשקעה שלך.
