מניות חברת מרק קמפבל (CPB) ירדו לשפל של שש שנים בינואר, כאשר בעלי המניות פגעו ביציאות לאחר רבעים אינסופיים של רווחים צונחים, אך המניה מגלה עוצמה יוצאת דופן. לחץ הקנייה הזה נראה כמו מוסדות שבונים מחדש עמדות בקצב מהיר, ומצפים מחירים גבוהים בהרבה בחודשים הקרובים. יש מספיק פוטנציאל הפוך אם הקלטת השורית הזו ממשיכה, כאשר המניה נסחרת כמעט 30 נקודות מתחת לשיא כל הזמנים של 2016 על 67.89 דולר.
מלך השימורים בילה את החודשים הראשונים של 2019 בחיפוש אחר דרכים להגדיל את ערך בעלי המניות, בתגובה לביקורת מצד המשקיע האקטיביסטי דן לוב. קרן הגידור הנקודה השלישית שלו זכתה באוקטובר בשליטה על שני מושבי דירקטוריון, והגדילה את המינוף על ענקית השינה. ההנהלה הגיבה על ידי מכירת חטיבות לא פרודוקטיביות ומפעלים ישנים למכירה תוך הקמת מיקוד מחודש במותגי הליבה.
מרק קמפבל מכר את יצרנית הסלסה Garden Fresh Gourmet בפברואר, שבוע בלבד לאחר שהודיע על סגירת מפעל המרק בקירור באוורט, וושינגטון. החברה גם העלתה את Boathouse Farms ואת יצרנית העוגיות האוסטרלית ארנוט על הרחבה תוך כדי עבודה קשה לשילוב רכישת לאנס של Snyder 2018. מונדלז אינטרנשיונל, Inc. (MDLZ) הביעה התעניינות ביצרנית העוגיות של ארנוט ודנית טים טאם במרץ, בעוד הוול סטריט ג'ורנל בדיוק דיווח כי מרק קמפבל מתקרב לעסקה למכירת Boathouse לקבוצת משקיעים.
תרשים לטווח ארוך CPB (1991 - 2019)
TradingView.com
מגמה רב-שנתית שהושגה בשנות ה- 20 $ התחתונות בשנת 1991, ופנתה את מקומה למצב של נסיגה שמצאה תמיכה בקרב בני העשרה העליונים. המניה התחזקה בחדות בשנת 1994, ונכנסה להתקדם מגמה רב עוצמה שנמשך לגובה 1998 ב 62.88 דולר. זה סימן את הגבוה ביותר במשך 18 השנים הבאות, לפני מכירת מכירות שהאיצה למגמת ירידה מלאה בראשית המילניום.
הירידה הסתיימה בשנת 2002 לאחר השלמת דפוס של אליוט בן חמישה גלים, ופינה את מקומו ל- uptick שרשם תשואות מכובדות בכל שוק השור באמצע העשור. ריבית הקנייה הלכה ודעכה בשנת 2007 לאחר שחצתה את רמת הנמכר של 50% למכירה, והניבה ירידה, ואחריה ניסיון פריצה כושל רק מספר ימים לפני ההתרסקות באוקטובר 2008. אירוע זה הפיל את המניה לשפל של שש שנים במארס 2009, וסימן את השפל הנמוך ביותר בעשור האחרון.
גל התאוששות חלש הגיע לקו מגמה של 12 שנים של עליות נמוכות בשנת 2012, והביא לפריצה מיידית ומגמה קבועה שהגיעה סוף סוף לשיא 1998 בפברואר 2016. היא פרצה ברבעון השני, אך ריבית הקנייה לא הצליחה להתפתח, והניבה דפוס עליון כפול שנכשל בפריצה באוגוסט 2017. המניה איבדה קרקע משמעותית מאז אותה תקופה, וגולפה סדרה ארוכה של עליות נמוכות ונמוכות.
תרשים לטווח קצר CPB (2016 - 2019)
TradingView.com
הירידה הגיעה לרמה של.786 פיבונאצ'י של פיבונאצ'י של מגמת 2009 לשנת 2016 במאי 2018, מה שגרם לניתור כושל ולאחריו מבחן מוצלח לתמיכה בפברואר 2019. האאוטיק לאחריו הגיע כעת למספר נקודות מהשיא באוגוסט, עם עצרה לרמה ההיא הדרושה להשלמת היפוך תחתון כפול. המניה נסחרת כעת מעל לממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 יום (EMA) לראשונה מאז 2017, והוסיפה לסיכויים הגוברים כי מגמת הירידה הגיעה לסיומה.
אינדיקטור חלוקת ההצטברות של היקף האיזון (OBV) סיים את שלב הצבירה הרב-שנתית בשנת 2016 והפך לאט בחדות לרבעון הרביעי של 2018. התחתון אז נשר, והטיל את ה- OBV לשפל של חמש שנים, לפני גל קנייה אינטנסיבי שהעלה את המדד לשיא של כל הזמנים למרות שהמניה נסחרת יחסית יחסית לשפל של שש שנים. חוזק יוצא דופן זה מעיד על כך שמוסדות רוכשים עמדות באגרסיביות בציפיות למחירים גבוהים בהרבה כתוצאה מהלחץ האקטיביסטי של לוב.
בשורה התחתונה
קריאות הצבירה של מרק קמפבל הגיעו לשיאים בכל הזמנים למרות שהמניה נסחרת בשפל רב שנתי, מה שמציב הזדמנות קנייה פוטנציאלית.
