מניית ג'ונסון וג'ונסון (JNJ) עברה 2018 נוראית, כאשר המניות צנחו בכמעט 7%, בעוד S&P 500 צנחה בכ -1% בלבד. כדי להחמיר את מניותיה של ענקית התרופות נראות כעת יקרות מכיוון שתחזית צמיחת הרווחים וההכנסות נותרה חלשה. בינתיים, ניתוח התרשים הטכני מעלה כי המניות עשויות ליפול בכמעט 11%, ממחירה הנוכחי סביב 129.40 דולר.
מאמר שנערך ב- Investopedia בינואר האחרון ציין כי ג'ונסון וג'ונסון יכולים לעלות ל -160 דולר אם החברה תראה התרחבות מרובה המונעת על ידי צמיחת הרווחים. אך מכפילי הרווחים התכווצו מאז ירידת מחירי המניות. המניה ירדה ב -12% מהשיא הגבוה בינואר, לאחר שדיווחה על תוצאות רבעוניות שנעזרו במטבע חלש יותר ושיעור המס נמוך יותר.
יקר יחסית לשוק
המניות של ג'ונסון וג'ונסון אינן זולות, ונסחרות במסחר במחיר של 15.2 פי 2019 ב -8.54 דולר למניה. S&P 500 נסחרת כיום בערך 16.5 פי הערכות הרווחים בשנת 2019 של 160.77 דולר, לפי מדדי S&P דאו ג'ונס, ומעניקות לחברה הנחה קלה לשוק. אבל S&P 500 צפוי לראות את רווחיה גדלים ביותר מ- 10% מ- 146.13 דולר למניה בשנת 2018. ג'ונסון וג'ונסון צפויים לראות את רווחיה ב -5.75% בלבד בשנת 2019, לעומת 8.07 דולר בשנת 2018. בהתאמה לצמיחה, ג'ונסון אנד ג'ונסון נסחר ביחס PEG של 2.65 לעומת יחס ה- P&P 500 של PEG של 1.64.
יקר יחסית לעמיתים
מבין 25 החברות המובילות בתחום שירותי הבריאות הנבחרים SPDR ETF (XLV), יחס הרווח והקצב הממוצע לשנה הוא 16.58. אולם צפוי שהרווחים יעלו בממוצע עבור 25 החברות ב -12%, בעוד שההכנסות גדלות ב -6% בממוצע. ג'ונסון וג'ונסון צפויים לראות גידול בהכנסות של כ -4% בלבד, מה שמביא את צמיחת הרווחים והגידול מתחת לממוצע. למעשה, מתוך שבע החברות שצפו לראות צמיחה ברווחים של פחות מ -6%, ג'ונסון וג'ונסון נושאים את מכפיל הרווחים הגבוה ביותר לשנה אחת.
טכני חלש
התרשים הטכני נפגע גם לאחר שהמניה צנחה מתחת למגמה טכנית כמעט שנתיים, שתחילתה בספטמבר 2016. התחום הבא של התמיכה הטכנית מתקרב ל 115 $, ירידה של יותר מ 11%.
אנליסטים מעורבים
מבין 25 האנליסטים שמכסים את ג'ונסון אנד ג'ונסון, על פי Ycharts, רק 48% הם בעלי דירוג קנייה או ביצועים טובים יותר, בעוד ש -52% בעלי דירוג אחזקה או גרוע יותר במניות. אולם אותם אנליסטים רואים את המניה עולה בשנת 2018, כאשר יעד המחירים הממוצע עומד על 147.50 דולר, עלייה של 14.3% מהמחיר הנוכחי.
כאשר אנליסטים חוזים צמיחה איטית ברווחים וגידול בהכנסות ומכפיל הרווחים גבוה בהשוואה לזו של השוק הרחב ועמיתיו, ייתכן שמניות ג'ונסון וג'ונסון יש דרך קשה קדימה. אך החברה תמיד תוכל לשנות את הנרטיב כאשר תדווח בהמשך על תוצאותיה ב -17 באפריל.
