הגדרת שוק קצוץ ודוגמא

מהו שוק מסוק?

שוק קטוע מתייחס למצב שוק בו המחירים מתנדנדים משמעותית לטווח הקצר או לתקופה ממושכת. שוק מסורבל נקשר לעיתים קרובות לתבניות תרשים מלבניות או לתקופות תנודתיות בהן מגמה אינה קיימת או שהמגמה קשה לסחר בה.

Takeaways מפתח

• שוק קצוץ הוא שוק בו המחיר מתקדם מעט או יותר כלפי מטה או כלפי מטה, אלא מתנודד קדימה ואחורה. שוק קטוע יכול להתרחש בכל מסגרות הזמן ובכל שוק. שוק קטוע יכול להתרחש מכיוון שהמשתתפים מחכים לזרז, קונים או שמוכרים נמצאים בשיווי משקל, או שהמחיר מנוטרל בגלל תגובות וחוות דעת סותרות על אירוע חדשותי.

הבנת שוק מסוק

שוק קטוע מתרחש כאשר הקונים והמוכרים נמצאים באיזון, או כאשר הקונים והמוכרים נמצאים במאבק קשה אך אין זוכה כולל. המחירים נעים למעלה ולמטה, לאט או במהירות, במהלכים גדולים או במהלכים קטנים, אך המחיר לא הופך לכיוון גבוה יותר או נמוך יותר בסך הכל.

תנאי חתך קשורים בדרך כלל לטווחי מחירים (מלבנים), אך יכולים להופיע גם במהלך טרנדים. מגמה כלפי מעלה היא סדרה של עליות מתנדנדות גבוהות יותר ותנופיות גבוהות יותר. אם מגמה עליונה קצוצה היא עשויה להפר את השפל, מה שהופך את התנופה התחתונה, אך לאחר מכן לעבור לנדנדה גבוהה יותר למשל. המחיר בסופו של דבר עלה גבוה יותר, אולם הנמוכים הנמוכים ככל הנראה בלבלו או לכדו סוחרים רבים לקבלת החלטת סחר מאבדת. אם זה קורה מספר פעמים, ייתכן שהמחיר מתקדם בכיוון אחד, אך המהלכים הגדולים בכיוון ההפוך עשויים לגרום לכך שסוחרים אומרים שהשוק מסורבל.

מכיוון שסוחרים רבים מתמקדים במגמות מסחר, המתבססות על מהלך של מחיר מתמשך בכיוון אחד, כאשר בשוק מסורבל נוכחים הסוחרים במגמה להרוויח כסף.

בצד הפוך, סוחרים שמעדיפים סחר מלבנים והרחבת תצורות, נוטים לשגשג בתנאי שוק קצוצים מכיוון שהמחיר מתנדנד קדימה ואחורה. סוגים אלה של סוחרים רוצים תנאי שוק קצוצים אך הם לא ימצאו טוב בתנאי שוק מגמתיים.

תהליך המכירה הפומבית ושווקי המסוק

תהליך המכירה הפומבית שבאמצעותו סחר בנכסים פיננסיים מאפשר גם מגמות וגם תנאי שוק קצוצים. סוחרים ומשקיעים מבצעים הצעות מחיר לרכישה ומציעים מכירה. לכן, תמיד יש שני מחירים בנכס בכל זמן נתון.

בתנאים קצוצים נוטים גם ההצעה וגם ההצעה להישאר באזור מוגדר. המחיר מתנדנד, נע גבוה יותר ונמוך, אך לא עושה הרבה כיוון לשני הכיוונים.

המשמעות היא שהקונים והמוכרים נמצאים באיזון, ומפעילים לחץ קנייה ומכירה שווה.

במהלך מגמה, צד אחד מכריע את האחר. במגמת עלייה, הקונים אגרסיביים יותר מהמוכרים. הם דוחפים את ההצעה, קונים מההצעה והמוכרים אינם ששים להוריד את המחיר מכיוון שהם מקווים למכור במחירים גבוהים יותר. במהלך מגמת ירידה, המוכרים הם אגרסיביים יותר. הם דוחפים את ההצעה, מוכרים להצעה והקונים אינם ששים להעלות את המחיר מכיוון שהם מקווים לקנות במחירים נמוכים יותר.

שווקים קצוצים במסגרות זמן שונות

שווקים מסורסים מתרחשים בכל מסגרות הזמן, מתרשימים של דקה אחת ועד תרשימים שבועיים. בשלב מסוים, כל הטרנדים חייבים להשהות והתנאים הקצוצים יתפתחו.

במצעדים ארוכי הטווח, כמו טבלאות יומיות ושבועות, תנאים קצוצים נוטים להתפתח כאשר יש מעט חדשות בשוק המניעות את הקונה או המוכרים להיות אגרסיביים. סוחרים ומשקיעים ממתינים לזרז.

תנאים מסורבלים יכולים להתפתח גם כאשר סוחרים ומשקיעים אינם בטוחים כיצד להגיב לחדשות או נתונים כלכליים או פיננסיים. חברה עשויה לדווח על כמה חדשות רעות, הפרת נתונים כזו, אשר בתחילה מורידה את מחיר המניה שלה נמוך יותר. אך היקף הבעיה אינו ידוע, ולכן הקונים עשויים לצעוד בהנחה שהמכירה הייתה תגובת יתר. המחיר יכול לחלל זמן רב עד שיתפרסם מידע נוסף, הבעיה תיפתר או גורם אחר יתבלט יותר במוחו של המשקיע.

במצעדים לטווח קצר יותר, תרשים כזה של חמש או חמש דקות, מסחר קטוע לעיתים קרובות (לא תמיד) מתפתח כאשר הנפח יורד. בשוק המניות זה מתרחש בשעות הצהריים של ניו יורק. לא תמיד, אך לעיתים קרובות, מחירי המניות נוטים להתפרק ולהיות נטולי מגמה בתקופה זו.

בשוק המטבעות EUR / USD נוטים להיות קטועים (לא תמיד) לאחר סיום הפגישה בארה"ב, מכיוון שאף השוק האמריקני או האירופי אינם פתוחים להניע את המחיר באגרסיביות.

דוגמה לשוק חתול במדד המניות S&P 500

מדד שוק המניות מראה את התנועות הממוצעות המשוקללות של המניות בהן עוקב המדד. כאשר מדד גדול ורחב אחריו, כמו S&P 500, מציג התנהגות קצוצה, מניות רבות הרשומות בבורסות הגדולות יציגו את אותה התנהגות.

התרשים שלהלן מציג תרשים S&P 500 יומי עם תנאי שוק שונים וקצוצים המודגשים עם מלבנים. חלק מהתקופות הקצוצות מכסות שטח מחירים גדול ונמשך פרק זמן ממושך. תנאים קצוצים אחרים מכסים שטח מחיר קטן ו / או לא נמשכים זמן רב.

תצוגת מסחר

ככל שתחום השוק הקצוץ גדול יותר וככל שהוא נמשך זמן רב יותר, כך סוחרים ומשקיעים מושפעים ממנו. ככל שהאזור הקצוץ קטן יותר, בדרך כלל פחות הסוחרים והמשקיעים הושפעו ממנו.