מהו אג"ח שמיכה מסחרי
אגרות חוב שמיכות מסחריות הן סוג של כיסוי חבות למעסיקים שרוצים להגן על עצמם מפני גניבה, הונאה, מעילה, זיוף או שובבות קשורה הנגרמים על ידי עובדים לא הגונים. כיסוי חבות זה בדרך כלל חל באופן שווה על עובדי החברה, ובאופן כללי אינו חל על לקוחות החברה.
שוברים למטה שמיכה מסחרית
אגרות חוב שמיכות מסחריות מכסות לעתים קרובות לסכום מוגדר של נזקים כספיים, ובועטים כשגניבה או שובבות מעורבים עובד אחד או מרובים. אג"ח שמיכות מסחריות נקראות גם אג"ח קנס מצטבר או אג"ח נאמנות.
כפי שמשתמע משמם, אגרות חוב שמיכות מסחריות רחבות, ובניגוד לאגרות חוב של עמדות המכסות את פעילותם של עובדים עם תארים מסוימים, אג"ח שמיכה מסחרית מכסה את כל העובדים. כמו כן, מדיניות זו כמעט מכסה עובדי חברה חדשים, כולל מנהלים, מיום שכירתם.
עם מרבית הפוליסות הללו, לא מוטל על המבוטח להוכיח שאף עובד בפרט ביצע עבירה. חברות עדיין יכולות להשתמש בפוליסה, בתנאי שהן יכולות להראות כי התרחש פשע.
עלות אג"ח שמיכה מסחרית משתנה בהתאם לספק. חברות ביטוח רבות מציעות כיסוי מסוג זה. בדרך כלל זה תלוי בכמה עובדים יש לחברה, ובשווי הדולר המרבי של הכיסוי המבוקש. זה זמין עבור מגוון רחב של חברות ברוב הסקטורים והתעשיות הגדולות. ארגונים ממשלתיים מסוימים גם מסוגלים לקבל כיסוי מסוג זה.
מגזר אחד העושה שימוש לרוב באג"ח שמיכות מסחריות הוא שירותים פיננסיים, בעיקר בנקים ופעולות סחר.
דוגמה לאג"ח שמיכה מסחרית
נניח שלחברת בנייה קטנה יש סרטון המציג כמה אנשים שהולכים לאתר עבודה אחרי שעות אחר הצהריים במשאית של החברה וגונבים ציוד יקר בשווי של 40, 000 דולר. חקירה פנימית נפתחת, אך החברה אינה יכולה לקבוע מי ביצע את הפשע. היא חושדת שכמה מנהלי עבודה במשרה הספציפית הזו אשמים, אבל זה באמת לא יודע בוודאות. נניח שלחברה יש אג"ח שמיכה מסחרית בסך 100, 000 דולר. סוג זה של אובדן מכוסה בדרך כלל.
באופן דומה, נניח שפעולת סחר קטנה מגלה תוכנית נסתרת בעומק מערכת התוכנה שלה הגולשת מעט מחשבונו של כל לקוח. החברה קובעת כי 200 אלף דולר כבר נגנבו בשלוש השנים האחרונות כתוצאה מכך. אם לחברה יש אג"ח שמיכה מסחרי בסך 100, 000 דולר, בדרך כלל היא תפוצה על מחצית מההפסד הכולל.
זה תלוי בהתניות במסגרת הפוליסה, אך ברוב הפעמים, כל חברה שוב הייתה מכוסה עד 100, 000 $ אם התגלה אירוע הונאה שני, גם אם זה היה באותה השנה.
