שיעור שנתי מתחם נטו - הגדרת צנרת

מהו שיעור שנתי מתחם נטו - CNAR?

התעריף השנתי הנקי המורכב (CNAR) הוא החזר השקעה לאחר החשבונאות במיסים. בדומה לשיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR), CNAR הוא נטו של המסים. התעריף השנתי הנקי המורכב יהיה פחות מהמיסים שניתנו על ידי CAGR, אך זהו ייצוג טוב יותר של התשואות בפועל של המשקיע, כיוון שלרוב ההשקעות יש השלכות מס.

הנוסחה לשיעור שנתי מתחם נטו - CNAR היא

Deen $\begin{matrix} CNAR = RR \times (1 - שיעור מס) \\ איפה: \\ RR = שיעור תשואה שנתי \end{matrix} \ begin {מתואם} & \ text {CNAR} = \ text {RR} פעמים (1 - \ text {שיעור מס}) \ & \ textbf {איפה:} \ & \ text {RR} = \ text { שיעור תשואה שנתי} \ \ סוף {מיושר}$ CNAR = RR × (שיעור מס 1) כאשר: RR = שיעור תשואה שנתי

כיצד לחשב את שיעור שנתי מתחם נטו - CNAR

התעריף השנתי הנקי המורכב מחושב כשיעור ההחזר השנתי לשנה 1 בניכוי שיעור המס.

מה אומר לך CNAR?

התעריף השנתי הנקי המורכב (CNAR) מודד את התשואה שהמשקיע מרוויח במהלך שנה להשקעה לאחר שנוכה כסף ממיסים. כמובן שחישוב זה חל רק על השקעות חייבות במס. השוואת שיעור התשואה לאחר מיסים ולפני מיסים יכולה לעזור למשקיע להעריך את השפעת חבות המס על השקעתם.

ניתן להשתמש בהשפעה המחושבת של מיסוי על החזרות לתכנון מס ולמטרות תכנון פיננסי לטווח הארוך. לרוב ההשקעות יש השלכות מס, אך התשואות המוצגות על ידי בנקים ומוסדות פיננסיים מציגות רק תשואות לפני מס.

Takeaways מפתח

תשואה של השקעה לאחר התחשבות במיסים - כמו רווחי הון, דיבידנדים וריבית. דומה לשיעור הגידול השנתי המורכב, אך בדרך כלל תמיד יהיה נמוך יותר בהינתן השלכות מס. CNAR ו- CAGR יהיו זהים כשאתם שוקלים השקעה ללא מס, כמו אג"ח עירוניות.

דוגמה לשימוש בשיעור שנתי מתחם נטו - CNAR

נניח שמשקיע החזיק במניות של מיקרוסופט (NASDAQ: MSFT) לכל השנה בשנת 2018 ויש להם מס מס של 20%. התשואה השנתית שלהם על מיקום המניה הייתה עומדת על 18.7% לשנת 2018. אם לוקחים בחשבון מיסים, השיעור השנתי הנקי המורכב הוא 15%, או פי 18.7% (1 - 20%).

ההבדל בין קצב צמיחה שנתי מתחם ה- CNAR - CAGR

התעריף השנתי הנקי המורכב לוקח את ה- CAGR צעד נוסף קדימה על ידי התחשבות במיסים. אם מסתכלים על תקופת החזקה רב שנתית להשקעה, המשקיע ישתמש בקצב הצמיחה השנתי המורכב כדי לקבוע את שיעור התשואה השנתי ואז יתאים אותו למיסים שיגיעו ל- CNAR. CNAR ו- CAGR יהיו זהים אם ההשקעה היא ללא מס, למשל באגרות חוב עירוניות.

מגבלות השימוש בשיעור שנתי מתחם נטו - CNAR

יתכן שלא תמיד ידוע מהו שיעור המס או ההשלכות המדויקים, או שיעורים עשויים להשתנות בהתאם לשנת המס - כמו למשל כאשר מתרחשת רפורמה במס. חישוב ה- CNAR בשיעור מס שגוי יכול להשפיע מהותית על התשואה הסופית. יש לקחת בחשבון מגוון מסים שיש לקחת בחשבון, כמו רווחי הון, דיבידנד ומס הכנסה מריבית.

למידע נוסף על שיעור שנתי מתחם נטו - CNAR

כדי להבין כיצד לחשב את קצב הצמיחה השנתי המורכב, על מה שכדאי לדעת על ה- CAGR.

תוכן עניינים: