מהי השקעה שמרנית?
השקעה שמרנית היא אסטרטגיית השקעה העדיפה את שמירת ההון על פני תשואות השוק. השקעות שמרניות מבקשות להגן על שווי תיק ההשקעות על ידי השקעה בניירות ערך בסיכון נמוך יותר כמו ניירות ערך עם רווח קבוע ושוק כסף, ולעיתים קרובות מניות כחול-צ'יפ או מניות גדולות. באסטרטגיית השקעה שמרנית, בדרך כלל מחצית מלאה או יותר מהתיק תוחזק בניירות ערך חוב ולא במניות.
הבנת השקעות שמרניות
למשקיעים שמרנים סובלני סיכון הנעים בין נמוך לבינוני. כיוון שכך, תיק השקעות שמרני יכיל כמות גדולה של השקעות בסיכון נמוך, בעלי הכנסה קבועה, ועם התנפצות קטנה של מניות או קרנות באיכות גבוהה. למרות שאסטרטגיית השקעה שמרנית עשויה להגן מפני אינפלציה, היא עשויה שלא לזכות בתשואות משמעותיות לאורך זמן בהשוואה לאסטרטגיות אגרסיביות יותר. לעיתים קרובות מעודדים את המשקיעים לפנות להשקעה שמרנית כשהם בסמוך לגיל הפרישה ללא קשר לסובלנות הסיכון האישית.
אסטרטגיות השקעה ושיירות שמרניות
שימור ההון וההכנסה השוטפת הם אסטרטגיות השקעה שמרניות פופולריות. שימור מרכזי הון בשמירה על רמות הון שוטפות ומניעת הפסדי תיקים. אסטרטגיה לשימור הון משלבת מכשירים בטוחים לטווח קצר, כמו שטרות אוצר ותעודות הפקדה. אסטרטגיית שימור הון יכולה להתאים למשקיע מבוגר, המחפשת למקסם את נכסיה הכספיים השוטפים ללא סיכונים משמעותיים.
אסטרטגיית הכנסה נוכחית יכולה להתאים למשקיעים מבוגרים עם סובלנות נמוכה יותר לסיכון, ומחפשים דרך להמשיך ולהרוויח זרם קבוע של כסף לאחר הפרישה וללא שכרם הרגיל. אסטרטגיות הכנסה שוטפות פועלות על מנת לזהות השקעות שמשלמות חלוקות מעל הממוצע, כמו דיבידנדים וריבית. אסטרטגיות הכנסה שוטפות, למרות שהן יציבות יחסית בסך הכל, יכולות להיכלל במגוון החלטות הקצאה על פני קשת הסיכון. אסטרטגיות המתמקדות בהכנסה יכולות להיות מתאימות למשקיע המעוניין בגופים מבוססים שמשלמים באופן עקבי (כלומר ללא סיכון של ברירת מחדל או חסר מועד אחרון לתשלומי דיבידנד), כמו למשל מניות גדולות או כחולות.
אלטרנטיבות להשקעה שמרנית
אסטרטגיות השקעה שמרניות בדרך כלל מחזירות פחות מאסטרטגיות אגרסיביות יותר, כמו תיק צמיחה. לדוגמה, אסטרטגיית צמיחת הון מבקשת למקסם את הערכת ההון או את עליית שווי התיק לטווח הארוך. תיק כזה יכול להשקיע במניות בעלות סיכון גבוה, כמו חברות טכנולוגיה חדשות, אג"ח זבל או מתחת להשקעה, מניות בינלאומיות בשווקים מתעוררים ונגזרים.
באופן כללי, תיק צמיחת הון יכיל כ 65-70% מניות, 20-25% ניירות ערך עם קבוע קבוע והשאר בניירות ערך בשוק המזומנים או בשוק הכסף. למרות שאסטרטגיות מכוונות צמיחה מבקשות תשואה גבוהה בהגדרה, התערובת עדיין מגנה מעט על המשקיע מפני הפסדים קשים. משקיעים שמכירים את שוק השוק ומחקרי המניות יכולים למצוא הצלחה בתיק השקעות ערך כבד על מניות או אפילו בתיק השקעות סחורות בבורסה (ETF) שמערבב קרנות ומניות אג"ח.
