מהו דפוס המשך?
דפוס המשך מצביע על כך שהמחיר ימשיך לנוע באותו כיוון לאחר השלמת דפוס המשך כפי שהיה לפני כן. ישנם כמה דפוסי המשך בהם משתמשים אנליסטים טכניים בכדי לאותת כי המחיר עשוי להמשיך במגמה. דוגמאות לתבניות המשך כוללות משולשים, דגלים, דגלונים ומלבנים.
Takeaways מפתח
- דפוס המשך הוא כזה שמראה נטייה קלה למגמה להמשיך באותו הכיוון אחרי דפוס המשך כמו שקרה לפני כן. לא כל דפוסי ההמשך יביאו להמשך המגמה. רבים יביאו למהפכות. על ידי המתנה לפריצה, סוחרים יכולים לראות מה יהיה. דפוסי ההמשך נסחרים בדרך כלל על ידי נטילת סחר בכיוון הפריצה, אשר באופן אידיאלי אמור להיות כיוון המגמה.
הבנת דפוס ההמשך
דפוס המשך מתויג ככזה מכיוון שיש נטייה קלה להמשך המגמה לאחר השלמת התבנית בהנחה של ההקשר הנכון של פעולת מחיר. לא כל דפוסי ההמשך יביאו להמשך המגמה. לדוגמא, המחיר עשוי להפוך את המגמה לאחר יצירת משולש או דגלון.
דפוסי המשך נוטים להיות אמינים ביותר כאשר המגמה הנעה לתבנית היא חזקה, ודפוס ההמשך הוא קטן יחסית בהשוואה לגלים הטרנדיים. לדוגמא, המחיר עולה חזק, יוצר תבנית משולש קטנה, נשבר מעל תבנית המשולש ואז ממשיך לנוע גבוה יותר.
אם דפוס ההמשך גדול כמעט כמו הגלים הטרנדיים שקדמו לו, זה מעיד יותר על תנודתיות מוגברת, חוסר הרשעה בכיוון המגמה, ומהלכים גדולים יותר נגד המגמה, שכולם סימני אזהרה לעומת ירוק אורות למגמה.
דבר נוסף שכדאי להיות מודעים אליו הוא גלי טרנד קטנים שאחריהם דפוס המשך. אם המחיר אינץ 'גבוה יותר, אז הוא יוצר דפוס המשך, ואז אינץ' גבוה יותר ואז יוצר דפוס המשך, זה פחות משכנע ופחות אמין ממהלך חזק יותר שאחר כך יוצר דפוס המשך. האחרון מראה חוזק קנייה חזק. הרופאים הראשונים קונים מהססים לדחוף את המחירים בצורה אגרסיבית.
טכניקת המסחר בדפוס ההמשך הנפוצה ביותר היא לחכות לתבנית להיווצר, לשרטט קווי מגמה סביב התבנית ואז להיכנס לסחר כאשר המחיר פורץ מהתבנית בכיוון של המגמה הרווחת.
סוגי דפוסי המשך
כמה דפוסי המשך נפוצים כוללים משולשים, דגלונים, דגלים ומלבנים. להלן תיאורים של דפוסי המשך אלה.
משולשים: משולש מתרחש כאשר פעולת המחיר בנייר ערך הופכת לדחוסה יותר ויותר. ישנם שלושה סוגים של משולשים: עולה, יורד וסימטרי.
משולש עולה נוצר על ידי עליות מתנפחות העולות ויוצרים קו עולה כשהם מחוברים. שיאי הנדנדה כולם מגיעים לרמה דומה ויוצרים קו מגמה אופקי כאשר הם מחוברים.
במשולש היורד, עליות הנדנדה יורדות ויוצרים קו מגמה משופע כלפי מטה כאשר הם מחוברים. שפלולי הנדנדה מגיעים לרמות דומות ויוצרים קו מגמה אופקי כאשר הם מחוברים.
במשולש סימטרי יש עליות מתנדנדות יורדות ועליות מתנדנדות עולה. זה יוצר קו מגמה יורד ועולה המתכנסים זה לזה.
זה לוקח לפחות שני שיאים מתנדנדים ושני שפלות מתנדנדות כדי ליצור את קווי המגמה הדרושים לשרטט משולש. נדנדה שלישית, ולעתים אף רביעית, גבוהה ו / או תנופה נמוכה שכיחה לפני שמתרחשת פריצה.
דגלונים: דודים הם צורה של משולש, אך קטנים בהרבה. בעוד שמשולשים הם בעלי תנודות וירידות ככל שהמחיר מתנדנד קדימה ואחורה, דגלון יופיע לרוב כטווח מחירים קטן או איחוד שמתמעט עוד יותר עם הזמן. קדמו לתלמידים עלייה או ירידה של מחירים חדים ומראים שהשוק לוקח נשימה לפני שפורץ שוב.
דגלים: דגלים דומים מאוד לפרוטות. הם מהווים טווח מסחר צר לאחר עלייה או ירידה של מחיר חזק. ההבדל הוא שדגלים נעים בין קווים מקבילים, עולה או יורד או לצדדים, ואילו דגלון מקבל צורת משולש.
מלבנים: מלבנים הם דפוס המשך נפוץ המראה הפוגה במגמת המחירים כאשר פעולת המחיר נעה לצדדים. פעולת המחיר קשורה בין רמות תמיכה אופקיות לרמות התנגדות.
סחר בדפוס המשך
ישנם כמה צעדים שמעורבים בסחר בדפוס המשך.
השלב הראשון הוא לזהות את כיוון המגמה הקודם. לדוגמא, האם המחיר עלה או יורד לפני שהוא יצר תבנית משולש?
השלב הבא הוא זיהוי דפוס ההמשך ומציאת נקודת הפריצה. יש סוחרים שייקחו עסקאות רק אם הפריצה תתרחש באותו כיוון כמו המגמה השוררת. לדוגמה, אם המגמה הרווחת היא למעלה, הם יקנו אם המחיר יפרוץ מהתבנית כלפי מעלה. סוחרים אחרים יבצעו סחר בכיוון הפריצה גם אם זה נוגד את המגמה הרווחת. מדובר בעסקאות נמוכות יותר של הסיכויים, אך יש לשלם אם המגמה הופכת כיוון.
ברגע שמתרחשת פריצה, מבצעים סחר בכיוון הפריצה. לדוגמה, אם המחיר מתפרק מעל פני דגלון, הפסד עצירה ממוקמת ממש מתחת לשפל.
צו הפסד עצירה מוצב ממש מחוץ לתבנית בצד הנגדי מהפריצה.
ניתן לקבוע יעד רווח על בסיס גובה דפוס ההמשך. לדוגמה, אם מלבן בגובה 2 $ (מחיר התנגדות מינוס מחיר תמיכה) והמחיר נשבר לחיסרון, יעד המחיר המשוער הוא מחיר התמיכה מינוס 2 $. אם המחיר נשבר גבוה יותר, הוסף 2 $ למחיר ההתנגדות. אותו מושג חל על משולשים. הוסף את גובה המשולש מנקודת הפריצה אם המחיר נשבר גבוה יותר. הפחת את גובה המשולש מנקודת הפריצה אם המחיר נשבר נמוך יותר.
עבור דגלונים ודגלים, מדדו את גל המחירים המוביל לתבנית. אם המחיר נשבר גבוה יותר, הוסף אותה מדידה לתחתית הדגל / דגלון כדי להשיג יעד רווח הפוך. אם המחיר נשבר נמוך יותר, גררו את המדידה מראש הדגל / דגלון.
החיסרון העיקרי בדפוסי המשך המסחר, ודפוסי התרשים בכלל, הוא פריצות שווא. פריצת שווא מתרחשת כאשר המחיר נע מחוץ לתבנית אך לאחר מכן נע ישר לתוכה או לצד השני. זו הסיבה שהפסדי עצירה משמשים לשליטה בסיכון.
בעת סחר בהמשך, יש לקחת בחשבון את חוזק מהלך המחיר לפני התהוות הדפוס. מהלכים חזקים נוטים להיות אמינים יותר מאשר אם התבנית מתרחשת לאחר מהלך חלש או בין סחר קצוץ. דפוס ההמשך צריך להיות גם חלק קטן יחסית מהגל המגמה הקודם. ככל שהתבנית גדולה יותר יחסית לגל שקדם לו, כך הוא פחות אמין. זה אולי עדיין ישמש כדפוס המשך, אך התנודתיות המוגברת והתנועה הגוברת בכיוון ההפוך למגמה הם סימן אזהרה.
סוחרים רבים מחפשים הגדלת נפח כאשר המחיר פורץ מתבנית המשך. אם יש נפח קטן בפריצה, קיימת סבירות גבוהה יותר שהפריצה תיכשל.
דוגמה לדפוס המשך בשוק המניות
התרשים של אמזון בע"מ (AMZN) מציג שלושה תבניות דגלון / דגל. הראשון הוא דגלון, והשניים הבאים הם דגלים.
שני הדפוסים הראשונים מראים את טכניקת המדידה לגילוי יעד רווח משוער. יעד הרווח הוא רק אומדן. זה לא אומר שהמחיר יגיע לרמה זו, או שהוא יתקע באותה רמה ולא יתקדם הלאה.
הדוגמה השלישית מציגה את נקודת הפריצה, שבמצב זה מאותתת לקנות. כיוון איתות הקנייה מתיישר גם עם המגמה האחרונה.
תצוגת מסחר
הפסד עצירה ממוקם מתחת לשפל של התבנית מכיוון שהפריצה הייתה על הפוך.
גובה הגל לתבנית נמדד ואז מתווסף לתחתית התבנית כדי לספק יעד רווח. זהו יעד רווח מוערך ויכול להיות שימושי לכימות הסיכון / תגמול הפוטנציאלי של סחר. מסחר עשוי גם לרצות לנצל עצירה נגררת ברגע שמתרחשת פריצה.
