מה זה 'לבשל את הספרים'?
לבשל את הספרים הוא מונח סלנג לשימוש בטריקים חשבונאיים בכדי לגרום לתוצאות הכספיות של החברה להראות טוב יותר ממה שהם באמת. בדרך כלל, בישול הספרים כולל מניפולציה של נתונים פיננסיים כדי לנפח את רווחי החברה ולהפחית את הוצאותיה כדי לשאוב את השורה התחתונה שלה.
בישול הספרים
הבנת קוק את הספרים
במהלך השנים הראשונות של האלף החדש, נמצאו כמה חברות ענק של Fortune 500, כמו אנרון ו- WorldCom, שהשתמשו בטריקים חשבונאיים מתוחכמים כדי להפריז ברווחיותם. במילים אחרות, הם בישלו את הספרים. משנראו הונאות מאסיביות אלה, השערוריות שבאו בעקבותיה העניקו למשקיעים ולרגולטורים שיעור ברור כיצד חכמות היו חברות שהסתירו את האמת בין שורות הדוחות הכספיים שלהן.
אפילו באמצעות חוק סרבנס-אוקסלי משנת 2002 שהוטבע בהרבה מנהלי חשבונאות מפוקפקים, חברות שעדיין נוטות לבשל את ספריהן עדיין יש דרכים רבות לעשות זאת.
כדי לסייע בהחזרת אמון המשקיעים, הקונגרס העביר את חוק סרבנס-אוקסלי משנת 2002. בין היתר, הוא נדרש כי בעלי התפקידים הבכירים של התאגידים יאשרו בכתב כי הדוחות הכספיים של חברתם "עומדים בדרישות הגילוי של ה- SEC ומציגים באופן הוגן בכל ההיבטים המהותיים את פעילות ומצבו הכספי של המנפיק. " מנהלים שהסתיימו ביודעין על דוחות כספיים כוזבים, עמדו בעונשים פליליים, כולל עונשי מאסר. אך אפילו עם סרבנס-אוקסלי למעשה, עדיין ישנן דרכים רבות בהן חברות יכולות לבשל את הספרים אם הן נחושות לעשות זאת, כפי שממחיש הדוגמאות הבאות.
דוגמאות לבישול הספרים
בדוק את הביטויים האלה של יצירתיות חשבונאית.
מכירות אשראי והכנסות מנופחות
חברות יכולות להשתמש במכירות אשראי כדי להגזים בהכנסותיהן. הסיבה לכך היא שהרכישות שלקוחות מבצעים אשראי ניתנות להזמנה כמכירות גם אם החברה מאפשרת ללקוח לדחות תשלומים למשך שישה חודשים. בנוסף להציע מימון פנים-עירוני, חברות יכולות להאריך את תנאי האשראי בתוכניות המימון הנוכחיות. אז זינוק של 20% במכירות יכול להיות פשוט כתוצאה מתכנית מימון חדשה עם תנאים קלים יותר מאשר עלייה אמיתית ברכישות הלקוחות. מכירות אלה מדווחות בסופו של דבר כהכנסה נטו, הרבה לפני שהחברה באמת ראתה את ההכנסה ההיא - אם היא בכלל תצליח.
מלית בערוץ
יצרנים העוסקים ב"מלית ערוצים "שולחים מוצרים לא מסודרים למפיצים שלהם בסוף הרבעון. עסקאות אלה נרשמות כמכירות, למרות שהחברה מצפה במלואן שהמפיצים ישלחו את המוצרים בחזרה. הנוהל התקין הוא שליצרנים להזמין מוצרים שנשלחים למפיצים כמלאי עד שהמפיצים רשמו את מכירותיהם.
הוצאות לא מאפיינות
לחברות רבות יש "הוצאות חד פעמיות", עלויות חד פעמיות הנחשבות לאירועים יוצאי דופן ולא סביר שיקרה שוב. החברות יכולות לסווג באופן הוגן את ההוצאות ככאלה בדוחות הכספיים שלהן. חברות מסוימות מנצלות את הנוהג הזה כדי לדווח על הוצאות שהן נובעות באופן שגרתי כ"בלתי חוזרות ", מה שגורם לשורה התחתונה והסיכויים העתידיים שלהן להיראות טוב יותר ממה שהן במציאות.
קניות מניות
קניות מניות יכולות להיות מהלך הגיוני עבור חברות עם עודף מזומנים, במיוחד אם המניה שלהן נסחרת במכפיל רווחים נמוך. עם זאת, חברות מסוימות רוכשות מניות מסיבה אחרת: להסוות ירידה ברווח למניה, ולעתים קרובות הן לוות כסף לשם כך. על ידי הקטנת מספר המניות המצטיינות, הן יכולות להגדיל את הרווחים למניה גם אם הרווח הנקי של החברה ירד.
