מהו חינם ממס?
פטור ממס מתייחס לסוגים מסוימים של סחורות וניירות ערך פיננסיים (כגון אג"ח עירוניות) שאינם חייבים במס. זה מתייחס גם לרווחים שאינם חייבים במס. המצב הפנוי ממס של סחורות, השקעות והכנסות אלה עלול לתמרץ אנשים וגופים עסקיים להגדיל את ההוצאות או את ההשקעה, וכתוצאה מכך גירוי כלכלי.
שוברים למטה פטור ממס
רכישות והשקעות ללא מיסוי אינן כרוכות בתוצאה המס האופיינית לרכישות והשקעות אחרות. לדוגמה, סופי שבוע ללא מס מתרחשים במדינות רבות בהן, פעם או פעמיים בשנה, רכישות בחנויות אינן חייבות במס, ובכך מפחיתה את העלות הכוללת לצרכן. לעתים קרובות חגי מס מכירות אלה מתרחשים לפני תחילת הלימודים בסתיו כדי לתמרץ את ההוצאות על ציוד לבית הספר, בגדים, מחשבים, מחשבונים וכו '.
ממשלות יספקו לרוב הפסקת מס למשקיעים הרוכשים אגרות חוב ממשלתיות בכדי להבטיח שמספיק מימון יהיה זמין לפרויקטים של הוצאות. השקעות ללא מס כגון אג"ח עירוניות פטורות ממס (או מוניס) מאפשרות למשקיעים להרוויח ללא הכנסה ממס. הריבית עשויה להיות פטורה ממס רק ברמה הפדרלית אם, למשל, תושב קליפורניה קונה אג"ח עירונית בניו יורק. חוקי המס הללו, לעומת זאת, משתנים לפי מדינה. לדוגמה, מדינות מסוימות כמו ויסקונסין ואילינוי ריביות מיסוי שנצברו על כל אגרות החוב העירוניות, כולל שלהן, ואילו מדינות כמו קליפורניה ואריזונה פוטרות ריבית ממסים רק אם המשקיע מתגורר במדינה המנפיקה.
לדוגמה, נניח שממשלה מקומית בקליפורניה מנפיקה אג"ח עירונית למימון פארק בילוי. משקיע, ג'ון סמית ', המתגורר במצב ההנפקה, רוכש את האג"ח בסך 5, 000 דולר בערך הנקוב, שמתבגר בעוד שנתיים ויש לו קופון של 3% שישולם מדי שנה. בסוף כל אחת מהשנתיים, המשקיע מקבל הכנסות ריבית של 3% על 5, 000 $ = 150 $. הכנסה זו לא תחויב במס על ידי הממשלה הפדרלית והמדינה כאחד. לאחר התבגרות האג"ח, ג'ון סמית 'יקבל את ההשקעה העיקרית המקורית שלו מהשלטון המקומי.
אינדיאנה ופלורידה הן דוגמאות למדינות הפוטרות ריבית על כל אגרות החוב המוניות ללא קשר לתחום השיפוט המנפיק. ניירות ערך באוצר שהונפקו על ידי ממשלת ארה"ב, כלומר אג"ח החיסכון של ארה"ב וניירות ערך מוגנים באינפלציה של האוצר (TIPS), משלמים ריביות נטולות מס ברמה הממלכתית והמקומית, אך לא ברמה הפדרלית.
על פי שירות הכנסות הפנימיות (IRS), ריבית על התחייבות ממשלתית או מקומית עשויה להיות פטורה ממס גם אם ההתחייבות אינה אג"ח. לדוגמא, ריבית על חוב שמעידה רק בהסכם רגיל ובכתב של רכישה ומכירה עשויה להיות פטורה ממס. כמו כן, ריבית ששילם מבטח ברירת מחדל על ידי המדינה או המחלקה הפוליטית עשויה להיות פטורה ממס. לקרנות נאמנות המחזיקות תערובת של מניות ואגרות חוב עירוניות יהיה חלק הרווחים שמקורן באגרות החוב הפטורות ממס על פי הנחיות מס הכנסה פדרליות, ואולי גם נקיות ממסי מדינה בהתאם למיקום שממנו מקורן של אגרות החוב ו / או למדינת הנישום. מגורים.
מכיוון שריבית ללא מס אינה כפופה במס הכנסה, היא אינה כלולה בחישוב ההכנסה ברוטו המותאם לצרכי מיסוי. מנפיקים או מלווים שמשלמים יותר מ -10 $ בריבית ללא מס חייבים לדווח על הכנסות הריבית הן לנישומים והן למס הכנסה בטופס 1099-INT. נישומים או לווים, בתורם, חייבים לדווח על ריבית פטורה ממס זו בטופס 1040 או בטופס 1040A. הסכום שמתקבל כריבית פטורה ממס משמש את מס הכנסה כדי לקבוע איזה סכום מההטבות לביטוח לאומי של הנישום חייבים במס.
ככל שמדור המס השולי של המשקיע גבוה יותר, כך ניירות ערך חסרי מס מועילים ומועילים יותר עבור המשקיע. השקעה ללא מס תוביל לתשואה שווה ערך למס שהיא לרוב גבוהה מהתשואה הנוכחית, כפי שנקבעה במדרגת המס של המשקיע. התשואה המקבילה למס היא הריבית החייבת במס שתידרש לספק את אותה הריבית לאחר המס. ניתן לחשב את התשואה המקבילה למס של אג"ח פטורה ממס:
תשואה שקולה למס = תשואה פטורה ממס / (1 - שיעור מס שולי)
לדוגמה, אם ג'ון סמית 'בדוגמא לעיל נופל במדרגת המס של 35%, תשואת המוני 3% היא שקולה לאג"ח חייבת במס עם תשואה של:
= 0, 03 / (1 - 0.35)
= 0.03 / 0.65
= 0.046, או 4.6%
מה אם ג'ון סמית 'היה בסולם המס של 22%? התשואה המקבילה למס תהיה:
= 0.03 / 0.78
= 0.038, או 3.8%
ככל ששיעור המס שלך גבוה יותר, כך התשואה המקבילה למס גבוהה יותר - זה מראה כיצד ניירות הערך ללא מיסוי המס מתאימים ביותר לאלה שנמצאים במדרגות מס גבוהות יותר.
