מהו אנליסט אשראי?
אנליסט אשראי הוא איש מקצוע פיננסי המעריך את אמינות האשראי של ניירות ערך, אנשים פרטיים או חברות. אנליסטים באשראי קובעים את הסבירות כי לווה יכול להחזיר את התחייבויותיו הכספיות על ידי סקירת ההיסטוריה הכספית והאשראי של הלווה וקביעת האם מצב בריאותו הפיננסית של הנבדק והתנאים הכלכליים חיוביים להחזרו.
אנליסטים אשראי מועסקים בדרך כלל על ידי בנקים מסחריים והשקעות, מוסדות המנפיקים כרטיסי אשראי, סוכנויות דירוג אשראי וחברות השקעות.
אנליסטים באשראי מפרשים דוחות כספיים ומשתמשים ביחסים בעת ניתוח ההתנהגות הנאמנה וההיסטוריה של לווה פוטנציאלי. הם מחליטים אם יש ללווה תזרימי מזומנים נאותים על ידי השוואה בין יחסים עם מדדי הנתונים בתעשייה. לדוגמא, אנליסט אשראי העובד בבנק עשוי לבחון דוחות כספיים של חברה חקלאית לפני שיאשר הלוואה לציוד חקלאי חדש.
הדרישה החינוכית המינימלית למטפל באשראי היא תואר ראשון בסחר, מימון או תחום קשור.
הבנת תפקידו של מנתח האשראי ואחריותו
ניתוח אשראי הוא תחום מיוחד בניתוח סיכונים פיננסיים; לפיכך, אנליסטים אשראי נקראים אנליסטים לסיכון אשראי. לאחר הערכת רמת הסיכון של השקעה, האנליסט יקבע את הריבית ותקרת האשראי או תנאי ההלוואה של לווה. אנליסטים משתמשים בתוצאות המחקר שלהם כדי להבטיח שהלווה יקבל הלוואה בר השגה והמלווה מוגנת אם הלווה מחדל.
אנליסטים בתחום האשראי עובדים בבנקים, חברות השקעות, איגודי אשראי, סוכנויות דירוג אשראי, חברות ביטוח וחברות לניהול נכסים. אנליסט אשראי אוסף ומנתח נתונים פיננסיים כולל היסטוריית התשלומים של הלווה הפוטנציאלי, התחייבויות, רווחים ונכסים. האנליסט מחפש אינדיקטורים לכך שהלווה עשוי להציג רמת סיכון. הנתונים משמשים להמלצה על אישור או שלילת הלוואה או אשראי וכדי לקבוע אם להגדיל או להפחית את מסגרות האשראי או לגבות עמלות נוספות.
אנליסט אשראי תורם גם לרווחתו הכללית של המשק מכיוון שאשראי ממריץ את הפעילות הפיננסית. בנוסף, אנשים וחברות מקבלים כוח הוצאה נוסף מהלוואות, קווי אשראי והלוואות סטודנטים, שיכולות לשפר את חייהן ולאפשר לעסקים להתגבר על אי תקלה זמנית.
אנליסטים העובדים בניירות ערך, חוזי סחורות ותחומים אחרים של השקעות פיננסיות מרוויחים את המשכורות הגבוהות ביותר בקרב אנליסטים אשראי, כך לפי נתוני הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה.
סוגים של דירוג אנליסטים אשראי
אנליסטים אשראי עשויים גם להנפיק ציוני אשראי. עבור יחידים, בדרך כלל הפקת ציוני אשראי מתבצעת אוטומטית בתהליכים אלגוריתמיים המבוססים על היסטוריית תשלומי האשראי של אדם, הוצאות ופשיטות רגל בעבר. ציון אשראי הוא מספר תלת ספרתי שנע בין 200 ל 800. הסוג הנפוץ ביותר של ציון אשראי אינדיבידואלי הוא ציון Fair Isaac או FICO.
למנפיקי החוב והמכשירים שלהם (כמו אג"ח), אנליסטים של אשראי מקצים ציונים על פי ציוני אותיות כמו AAA, AA + או BBB. מתחת לדירוג מסוים, חוב של חברה נחשב ל"זבל ", או מתחת לציון השקעה. אגרות חוב זבל אלה בדרך כלל נושאות תשואות גבוהות יותר כדי להתאים לסיכון האשראי הנוסף. ממשלות ריבוניות יכולות לקבל ציוני אשראי גם על אגרות החוב שלהם. אנליסטים אשראי שמעריכים איגרות חוב עובדים לרוב בסוכנויות דירוג אשראי כמו מודי'ס או סטנדרד אנד פורס (S&P). חברות ביטוח מדורגות גם על סיכון האשראי והיציבות הפיננסית שלהן על ידי סוכנויות דירוג כמו AM Best.
על פי הסטטיסטיקה העדכנית ביותר מ- BLS, המשכורת השנתית הממוצעת עבור אנליסט אשראי הייתה 82, 900 דולר. הגבוה בארה"ב היה 121, 480 דולר במדינת ניו יורק.
שיקולים מיוחדים: צמצום הסיכון
אנליסט אשראי עשוי להמליץ על הלוואה עסקית או אשראי עסקי לאחר ששקל בגורמי סיכון. גורמי הסיכון עשויים להיות מכוונים לסביבה כמו שינויים כלכליים, תנודות בשוק המניות, שינויים בחקיקה ודרישות רגולציה.
לדוגמה, אם לקוח עסקי נאבק לעמוד בשכר שכר, זה יכול להיות אינדיקטור לירידה בהכנסות ובפשיטת רגל פוטנציאלית, אשר עשויות להשפיע על נכסי הבנק, הדירוגים והמוניטין שלו.
נתונים פיננסיים קובעים את רמת הסיכון הכרוכה בהארכת אשראי, כך שבנק יכול להחליט אם הוא רוצה להמשיך באישור ההלוואה. אם הבנק מנפיק מימון, אנליסט האשראי יפקח על ביצועי הלווה ועשוי לתת המלצות לסיים את הסכם ההלוואה במידה ויהיה מסוכן. קביעת רמת הסיכון בהלוואה או השקעה מסייעת לבנקים לנהל סיכונים ולייצר הכנסות.
לדוגמה, אנליסט אשראי יכול להמליץ על פיתרון עבור אדם שפרע את תשלומי כרטיס האשראי שלו. האנליסט עשוי להמליץ להוריד את מסגרת האשראי של האדם, לסגור את חשבונו או לעבור לכרטיס אשראי חדש עם ריבית נמוכה יותר.
Takeaways מפתח
- אנליסט אשראי מנתח השקעות בכדי לקבוע את הסיכון הפוטנציאלי שלהם עבור המשקיע. אנליסטים אשראי מועסקים בדרך כלל על ידי בנקים מסחריים והשקעות, מוסדות המנפיקים כרטיסי אשראי, סוכנויות דירוג אשראי וחברות השקעה. אנליסטים אשראי בוחנים דוחות כספיים ומשתמשים ביחסים בעת ניתוח הכספים היסטוריה של לווה פוטנציאלי. למנפיקי החוב והמכשירים שלהם כמו אג"ח, אנליסטים של אשראי מקצים ציונים בהתבסס על ציוני אותיות כמו AAA, AA +, BBB, או זבל, הנמצא מתחת לדרגת השקעה.
