מהו משבר אשראי?
משבר אשראי מתייחס לירידה בפעילות ההלוואות של מוסדות פיננסיים שהובאה כתוצאה ממחסור פתאומי בכספים. לעיתים קרובות הרחבה של מיתון, מחנק אשראי כמעט בלתי אפשרי לחברות ללוות מכיוון שמלווים מפחדים מפשיטות רגל או מחדל, וכתוצאה מכך שיעורים גבוהים יותר.
Takeaways מפתח
- מחנק אשראי מתייחס לירידה בפעילות ההלוואות על ידי מוסדות פיננסיים שהובאה כתוצאה ממחסור פתאומי בקופות. לעתים הארכת המיתון, מחנק אשראי כמעט בלתי אפשרי לחברות ללוות מכיוון שמלווים מפחדים מפשיטות רגל או מחדל, וכתוצאה מכך בשיעורים גבוהים יותר. מחנק אשראי לרוב נמשך לתקופה בה המלווים מקלים יתר על המידה בהצעת אשראי.
הבנת משבר אשראי
מחנק אשראי הוא מצב כלכלי בו קשה להשיג אבטחה מההשקעה. בנקים ומוסדות פיננסיים מסורתיים אחרים נזהרים מהלוואות כספים לאנשים פרטיים ותאגידים מכיוון שהם חוששים כי הלווים יחלו כברירת מחדל. זה גורם לריבית לעלות כדרך לפצות את המלווה בגין נטילת הסיכון הנוסף.
נקרא לפעמים סחיטת אשראי או משבר אשראי, משבר אשראי נוטה להתרחש ללא תלות בשינוי פתאומי בריבית. אנשים ועסקים שיכלו בעבר להשיג הלוואות למימון רכישות גדולות או להרחבת פעילות מוצאים את עצמם לפתע לא מסוגלים לרכוש כספים כאלה. ניתן להרגיש את השפעת האדווה שבאה בעקבותיה בכל המשק, מאחר ושיעורי הבעלות על הבתים יורדים ועסקים נאלצים לקצץ בגלל מחסור בהון.
מחנק אשראי גורם
מחנק אשראי לרוב נמשך לתקופה בה המלווים מקלים יתר על המידה בהצעת אשראי. ההלוואות מועברות ללווים בעלי יכולת לפירוק, וכתוצאה מכך, שיעור ברירת המחדל ונוכחותם של חובות רעים מתחילים לעלות. במקרים קיצוניים, כמו המשבר הפיננסי ב -2008, שיעור החובות הגרועים הופך להיות כה גבוה עד כי בנקים רבים הופכים לחדלות פירעון ועליהם לסגור את שעריהם או להסתמך על חילוץ ממשלתי שיימשך.
הנפילה ממשבר כזה יכולה לגרום למטוטלת להתנדנד בכיוון ההפוך. פחד מלהישרף שוב בגלל ברירות מחדל, בנקים מגבילים את פעילות ההלוואות ומחפשים רק לווים עם אשראי בתולי אשר מציגים את הסיכון הנמוך ביותר האפשרי. התנהגות כזו מצד המלווים ידועה כטיסה לאיכות.
השלכות משבר אשראי
התוצאה הרגילה של משבר אשראי היא מיתון ממושך, או התאוששות איטית יותר, המתרחשת כתוצאה מאספקת האשראי המתכווצת. בנוסף להידוק תקני האשראי, המלווים עשויים להעלות את שיעורי הריבית במהלך משבר אשראי כדי להרוויח הכנסות רבות יותר מהמספר המצומצם של הלקוחות המסוגלים ללוות. עלויות הלוואות מוגדלות מורידות מהיכולת של אדם להוציא כסף בכלכלה, והיא אוכלת הון עסקי שאפשר להשתמש בו אחרת לגידול פעילויות ולהעסקת עובדים.
עבור עסקים מסוימים וצרכנים, ההשפעות של מחנק אשראי גרועות יותר מעליית עלות ההון. עסקים שאינם מסוגלים להלוות כספים כלל מתקשים לצמוח ולהתרחב, ולגבי חלקם הנותרים בעסק הופכים לאתגר. כאשר עסקים מגדילים את הפעילות ומגדילים את כוח העבודה שלהם, הפריון יורד והאבטלה עולה, שני אינדיקטורים מובילים להתדרדרות המיתון.
