יחס - המונח מספיק כדי לסלסל את השיער של האדם, להעלות את הבעיות המורכבות בהן נתקלנו במתמטיקה בתיכון שהשאירו רבים מאיתנו מלהטטים ומתוסכלים. אבל כשמדובר בהשקעה, זה לא צריך להיות המקרה. למעשה ישנם יחסים שיכולים להיות מובנים כראוי ויכולים להפוך אותך למשקיע מושכל יותר.
Takeaways מפתח
- ישנם שישה יחסים בהם ניתן להשתמש כדי לבחור את המניות הטובות ביותר עבור תיק ההשקעות שלך. יחס הרווח והמחיר משפיע על הערכות המשקיעים לגבי הרווחים העתידיים. יחס ההון החוזר מחושב על ידי חלוקת הנכסים השוטפים בהתחייבויות שוטפות. המניה מודדת את הרווח הנקי שנרוויח על כל מניה במניה המשותפת של החברה.
1. יחס הון חוזר
הערכת הבריאות של חברה בה אתה רוצה להשקיע כרוכה בהבנת הנזילות שלה - באיזו קלות אותה חברה יכולה להפוך נכסים למזומן כדי לשלם התחייבויות לטווח קצר. יחס ההון החוזר מחושב על ידי חלוקת הנכסים השוטפים בהתחייבויות שוטפות.
אז אם ל- XYZ Corp. יש נכסים שוטפים של 8 מיליון דולר והתחייבויות שוטפות של 4 מיליון דולר, זה יחס של 2: 1 - די צליל. אבל אם לשתי חברות דומות כל אחת הייתה בעלות יחס של 2: 1, אך לאחת מהן היה יותר מזומנים בין הנכסים השוטפים שלה, אותה חברה תוכל לשלם טוב יותר את חובותיה במהירות רבה יותר מהאחרת.
5 יחסים פיננסיים בסיסיים ומה הם חושפים
2. יחס מהיר
יחס זה המכונה גם מבחן החומציות, יחס זה מפחית מלאי מהנכסים השוטפים, לפני שמחלק את הנתון להתחייבויות. הרעיון הוא להראות עד כמה התחייבויות שוטפות מכוסות במזומן ועל ידי פריטים עם שווי מזומן מוכן. מלאי, לעומת זאת, לוקח זמן למכור ולהמיר נכסים נזילים. אם ל- XYZ יש נכסים שוטפים של 8 מיליון דולר פחות מלאי של 2 מיליון דולר על מלאי של יותר מ -4 מיליון דולר בהתחייבויות שוטפות, זה יחס של 1.5: 1. חברות אוהבות שיהיה כאן יחס של 1: 1 לפחות, אבל חברות עם פחות מזה עשויות להיות בסדר כי זה אומר שהן הופכות את המלאי שלהן במהירות.
3. רווחים למניה
בעת רכישת מניה אתה משתתף ברווחים העתידיים (או בסיכון לאובדן) של החברה. הרווחים למניה (EPS) מודדים הכנסה נטו שנרוויחה על כל מניה במניה המשותפת של החברה. אנליסטים של החברה מחלקים את הרווח הנקי שלה במספר הממוצע המשוקלל של המניות המשותפות המצטיינות במהלך השנה.
4. יחס רווחי מחיר
יחס זה נקרא בקצרה לרווח, יחס זה משקף את הערכות המשקיעים לגבי הרווחים העתידיים הללו. אתה קובע את מחיר המניה של מניית החברה ומחלק אותה על ידי EPS בכדי לקבל את יחס הרווח.
אם, למשל, חברה סגרה את המסחר במחיר של 46.51 דולר למניה ו- EPS במשך 12 החודשים האחרונים עמד על 4.90 דולר בממוצע, אז יחס הרווח / רווח היה 9.49. המשקיעים יצטרכו להוציא 9.49 דולר עבור כל דולר שהופק ברווחים שנתיים.
כאשר יחסים מבינים ומיישמים כראוי, שימוש בכל אחד מהם יכול לעזור בשיפור ביצועי ההשקעה שלך.
אף על פי כן, המשקיעים היו מוכנים לשלם פי 20 מה- EPS עבור מניות מסוימות אם הם צופים כי הצמיחה העתידית ברווחים תעניק להם תשואה נאותה על השקעתם.
5. יחס הון עצמי
מה אם יעד ההשקעה הפוטנציאלי שלך לווה יותר מדי? זה יכול להפחית את שולי הבטיחות שמאחורי המגיע לו, להעלות את החיובים הקבועים שלה, להפחית את הרווחים העומדים לרשות הדיבידנדים לאנשים כמוך ואף לגרום למשבר פיננסי.
החוב להון מחושב על ידי הוספת חוב יוצא דופן לטווח הקצר וחלוקתו בערך הספרי של ההון העצמי. נניח ל- XYZ הלוואות בשווי של 3.1 מיליון דולר וההון העצמי שלה היה 13.3 מיליון דולר. זה מסתכם ביחס צנוע של 0.23, דבר המקובל ברוב הנסיבות. עם זאת, כמו כל שאר היחסים, יש לנתח את הערך מבחינת נורמות התעשייה והדרישות הספציפיות לחברה.
6. החזר על ההון
בעלי מניות משותפים רוצים לדעת כמה ההון שלהם רווחי בעסקים שהם משקיעים בהם. התשואה על ההון מחושבת על ידי לקיחת הרווח הנקי של החברה (לאחר מיסים), הפחתת דיבידנדים מועדפים וחלוקת התוצאה בדולרים הוניים משותפים בחברה.
נניח שהרווח הנקי הוא 1.3 מיליון דולר והדיבידנדים המועדפים הם 300, 000 דולר. קח את זה וחלק אותו בשווי של 8 מיליון דולר בהון עצמי משותף. זה נותן החזר ROE של 12.5%. ככל שהחזר ה- ROE גבוה יותר, כך החברה מייצרת רווחים.
בשורה התחתונה
החלת נוסחאות למשחק ההשקעות עשויה להוציא חלק מהרומנטיקה מתהליך ההתעשרות לאט. אך היחסים שלעיל יכולים לעזור לך לבחור את המניות הטובות ביותר עבור תיק העבודות שלך, לבנות את העושר שלך ואפילו ליהנות לעשות זאת.
