מהו כיסוי הענן האפל?
כיסוי ענן כהה הוא תבנית פמוט מהפך דובי בה נר נפתח (בדרך כלל שחור או אדום) נפתח מעל לסגירת הנר הקודם (בדרך כלל לבן או ירוק) ואז נסגר מתחת לנקודת האמצע של הנר למעלה.
התבנית משמעותית מכיוון שהיא מציגה שינוי במומנטום מההופך אל החיסרון. הדפוס נוצר על ידי נר למעלה ואחריו נר למטה. הסוחרים מחפשים שהמחיר ימשיך להיות נמוך יותר בנר הבא (השלישי). זה נקרא אישור.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2020
Takeaways מפתח
- כיסוי ענן כהה הוא תבנית פמוט המראה שינוי תנופה לחיסרון בעקבות עליית מחירים. התבנית מורכבת מנר דובי שנפתח למעלה אך נסגר מתחת לנקודת האמצע של הנר השורי הקודם. שני הנרות צריכים להיות גדולים יחסית, ולהראות השתתפות חזקה של סוחרים ומשקיעים. כאשר התבנית מתרחשת בנרות קטנים זה בדרך כלל פחות משמעותי. הסוחרים בדרך כלל רואים אם הנר העוקב אחר הנר הדובי מציג גם מחירים יורדים. ירידת מחירים נוספת בעקבות הנר הדובי נקראת אישור.
הבנת כיסוי ענן כהה
תבנית כיסוי הענן הכהה כוללת נר שחור גדול היוצר "ענן כהה" מעל הנר שקדם. בדומה לתבנית חירום דובית, הקונים דוחפים את המחיר גבוה יותר בפתח, אך המוכרים משתלטים עליהם בהמשך הפגישה ודוחפים את המחיר בחדות. המעבר הזה מקנייה למכירה מעיד כי היפוך מחירים לחיסרון עשוי להתקרב.
מרבית הסוחרים רואים את דפוס כיסוי הענן הכהה שימושי רק אם הוא מתרחש בעקבות עלייה או עליית מחיר כוללת. ככל שהמחירים עולים, התבנית הופכת חשובה יותר לציון מעבר פוטנציאלי לחיסרון. אם פעולת המחיר קצוצה, התבנית פחות משמעותית מכיוון שהמחיר צפוי להישאר קטוע אחרי התבנית.
חמשת הקריטריונים לתבנית כיסוי ענן כהה הם:
- Uptrend שורי קיים. נר למעלה (שורי) בתוך המגמה ההיא. פער למעלה ביום שלאחריו. הפער כלפי מעלה הופך לנר למטה (דובי). הנר הדובי נסגר מתחת לנקודת האמצע של הנר השורי הקודם.
דפוס כיסוי הענן הכהה מאופיין עוד יותר בפמוטים לבנים ושחורים שיש להם גופים אמיתיים ארוכים וצללים קצרים יחסית או שאינם קיימים. תכונות אלה מצביעות על כך שהמעבר הנמוך היה מכריע ומשמעותי ביותר מבחינת תנועת המחירים. סוחרים עשויים גם לחפש אישור בצורת נר דובי בעקבות התבנית. המחיר צפוי לרדת בעקבות כיסוי הענן האפל, כך שאם לא הדבר מצביע על כך שהתבנית עלולה להיכשל.
סגירת הנר הדובית עשויה לשמש ליציאת תנוחות ארוכות. לחלופין, סוחרים עשויים לצאת למחרת אם המחיר ימשיך לרדת (התבנית אושרה). אם נכנסים בקצרה לסגירת הנר הדובי, או לתקופה הבאה, ניתן למקם הפסד עצירה מעל לגובה הנר הדובי. אין יעד רווח עבור דפוס כיסוי ענן כהה. סוחרים משתמשים בשיטות אחרות או בדפוסי פמוט כדי לקבוע מתי לצאת לסחר קצר המבוסס על כיסוי ענן כהה.
סוחרים עשויים להשתמש בתבנית כיסוי ענן כהה בשילוב עם צורות אחרות של ניתוח טכני. לדוגמא, סוחרים עשויים לחפש מדד חוזק יחסי (RSI) הגבוה מ -70, המספק אישור כי האבטחה נקנית יתר. סוחר עשוי גם לחפש פירוט מרמת התמיכה במפתח בעקבות דפוס כיסוי ענן כהה כאות לכך שמגמת ירידה עשויה להתקרב.
דוגמה לכיסוי ענן כהה
התרשים הבא מציג דוגמה לתבנית הכיסוי של ענן הכהה ב- VelocityShares Daily 2X VIX ETN לטווח קצר (TVIX):
דפוס כיסוי ענן כהה. StockCharts.com
בדוגמה זו, כיסוי הענן האפל מתרחש כאשר אחרי הנר השורי השלישי אחריו נר דובי שנפתח גבוה יותר ונסגר מתחת לנקודת האמצע של הנר השורי האחרון. התבנית ניבאה בהצלחה ירידה בפגישה הבאה שבה המחיר ירד כמעט בשבעה אחוזים. מושב זה סיפק אישור.
סוחרים שהיו ארוכים יכלו לשקול לצאת סמוך לסגירת הנר הדובי או למחרת (יום האישור) כאשר המחיר המשיך לרדת. סוחרים יכולים גם להיכנס לתנוחות קצרות בצמתים אלה.
אם נכנסים קצר, ניתן יהיה להציב את אובדן העצירה הראשוני מעל לגובה הנר הדובי. לאחר יום האישור, ניתן היה להוריד את אובדן העצירה למעט מעל ליום האישור במקרה זה. לאחר מכן סוחרים יקבעו יעד רווח למטה, או ימשיכו לעקוב אחר הפסד העצירה שלהם אם המחיר ימשיך לרדת.
