ארגון מחדש של חובות מול מימון מחדש של חובות: סקירה כללית
מימון מחדש וארגון מחדש הם שני תהליכים נפרדים, אך לעיתים קרובות הם מציגים את אותה הדימוי - זו של חברה נואשת על סף פשיטת רגל שמאמצת אחרונה לשמור את העסק על הצף. עם זאת, לא תמיד זה המצב.
השאלה אם חברה מממנת מחדש מחדש או מבנית מחדש היא לרוב אבודה בתרגום. זה הוביל לכך שאנשים רבים, כולל אפילו אנשי מקצוע מנוסים בתחום הפיננסים, השתמשו במילים להחלפה כאשר במציאות מדובר בתהליכים שונים לחלוטין.
ביסודו, מימון מחזור וארגון מחדש כאחד הם תהליכי ארגון מחדש של חובות שננקטו בכדי לחזק את התחזית הכספית של אדם או של חברה. מימון מחדש של חובות מתייחס ליזום חוזה חדש, לרוב בתנאים טובים יותר מקודמו, לפירעון הלוואה.
Takeaways מפתח
- ארגון מחדש של חובות משמש כאשר לווה נמצא במצוקה כלכלית כזו שהוא מונע פירעון בזמן על הלוואה. מימון מחדש של החוב משמש בצורה רחבה הרבה יותר מאשר ארגון מחדש, בו לווה ממנף הלוואה שהושגה לאחרונה עם תנאים טובים יותר לתשלום קודמת הלווים. על המבקרים לשקול את העלות האמיתית של פשיטת רגל לפני שהם עוסקים בשתי צורות של אסטרטגיית החזר חוב.
ארגון מחדש של חובות
במצבים חמורים יותר, הלווים יכולים לפנות לארגון מחדש של החובות. ברמה הבסיסית ביותר, ארגון מחדש מתייחס לשינוי חוזה שכבר קיים (מול מימון מחדש שמתחיל בחוזה חדש). דוגמה לארגון מחדש טיפוסי היא הארכת מועד הפירעון לתשלום הקרן בחוזה חוב, או שינוי תדרי תשלומי הריבית.
ארגון מחדש מתרחש ברובו בנסיבות מיוחדות, בהן הלווים נחשבים לא יציבים כלכלית ואינם מסוגלים לעמוד בהתחייבויות חוב. ארגון מחדש יכול גם להשפיע לרעה על ציון האשראי שלך, וזו הסיבה שזו אסטרטגיה אחרונה.
ארגון מחדש של חובות הוא אפשרות קיצונית יותר שננקטת כאשר החייבים נמצאים בסיכון לפירעון ונותנים משא ומתן לשינוי החוזה הקיים.
בארגון מחדש של החובות, על הצד הלווה לנהל משא ומתן עם הנושה כדי ליצור מצב בו שני הצדדים טובים יותר. אם אתה יודע שאתה לא יכול לבצע תשלומים במועד ההלוואה שלך, או אם פיטורים פגעו ביציבותך הפיננסית, לרוב זה נכון להתחיל בשיחות עם המלווים.
המלווים אינם רוצים שהלוואים יחלו בהלוואות בגלל כל העלויות שפורטו לעיל. לרוב, המלווים יסכימו לנהל משא ומתן עם לווים מתחת למים על ארגון מחדש של ההלוואה, בין אם זה אומר לוותר על עמלות מאוחרות, הארכת מועדי תשלום או שינוי תדרים וסכום תשלומי הקופון.
אפשרות נוספת עבור חברות גדולות ומבוססות היא החלפת החוב להון. החלפות חוב להון יכולות להתרחש גם עם משכנתא. במקרים אלה, משק בית סוחר הון עצמי בביתם כדי להפחית את תשלומי המשכנתא. כפי שקורה לעיתים קרובות, ארגון הארגון מחדש יאפשר ללווים לשמור על נזילות רבה יותר, אשר לאחר מכן ניתן להשתמש בהם כדי לשחזר או לשמור על מקורות תזרים מזומנים כדי להחזיר בהצלחה את חוזה ההלוואה מחדש.
מימון מחדש של חוב
במימון מחדש של החובות, הלווה מגיש בקשה להלוואה או מכשיר חוב חדש שיש לו תנאים טובים יותר מחוזה קודם וניתן להשתמש בו כדי לפרוע את ההתחייבות הקודמת. דוגמה למימון מחדש היא הגשת בקשה להלוואה חדשה וזולה יותר ושימוש בתמורה מאותה הלוואה כדי לפרוע את ההתחייבויות מהלוואה קיימת.
מימון מחדש משמש בצורה יותר ליברלית מאשר ארגון מחדש מכיוון שמדובר בתהליך מהיר יותר, קל יותר להעפיל אליו ומשפיע על ציון האשראי באופן חיובי מאחר והיסטוריית התשלומים תשקף את ההלוואה המקורית שמשולמת.
ישנן סיבות שונות למימון מחדש, כאשר הסיבות הנפוצות ביותר הן הפחתת שיעורי הריבית על הלוואות, איחוד חובות, שינוי מבנה ההלוואות ושחרור מזומנים. לווים עם ציוני אשראי גבוהים במיוחד נהנים ממימון מחדש מחדש מכיוון שהם יכולים להבטיח תנאי חוזה נוחים יותר ולהורדת ריביות.
בעיקרו של דבר, אתה מחליף הלוואה אחת באחרת, ולכן לרוב משתמשים במימון מחדש של חובות כאשר יש שינוי בשיעורי הריבית שעשויים להשפיע על חוזי חוב חדשים שנוצרו. לדוגמא, אם הריבית הפדרלית רזרבית מועברת, הרי שהלוואות חדשות, כמו גם אג"ח, יציעו תשואה נמוכה יותר על תשלומי הריבית, וזה יתרון עבור הלווים.
בנסיבות אלה, מימון מחדש של חוב יכול לאפשר ללווים לשלם הרבה פחות ריביות לאורך זמן עבור אותה הלוואה נומינלית. חשוב לציין כי כאשר מנסים לפרוע הלוואות לפני פירעונם, הלוואות רבות לזמן קבוע כוללות מה שמכונה הוראות שיחה - תנאים שמטילים עונשים במקרה של החזר הלוואות מוקדם. במצבים כאלה, על הלווים לעשות את בדיקת הנאותות שלהם בחישוב הערך הנוכחי הנקי של עלות הלוואה אחת לעומת אחרת.
שיקולים מיוחדים: עלות פשיטת הרגל
אבל מדוע למחזר מחדש או לבנות מחדש? זרז מפתח הוא הימנעות מעלות פשיטת הרגל הן ללווה והן לנושה. בשל ההוצאות המשפטיות המוטלות על הלווים והן על הנושים, מרבית הסוגיות של ארגון מחדש של החובות מוסדרות לפני שפשיטת הרגל הופכת בלתי נמנעת. בממוצע, שכר טרחת עורך דין בגין פשיטות רגל בפרק 7 נע בין 500 ל -3, 500 דולר.
יתר על כן, ישנם חיובים נוספים בגין ניירת ממשלתית, חיובי ייעוץ אשראי ודמי חינוך חייבים, שלא לדבר על ההשפעה החמורה על ציון האשראי של הלווה. מצד הנושה, אם ההלוואה לא הייתה מאובטחת, אז הנושה נמצא מחוץ למנהל, כמו גם בתשלומי הריבית המוסכמים. אם ההלוואה הייתה מובטחת, הנושה צריך להתמודד עם פירוק נכסים כמו נדל"ן או מכוניות. בדרך כלל, שני הצדדים רוצים להימנע מתוצאות אלה, מה שהופך את ארגון מחדש ומימון מחדש של אלטרנטיבות אטרקטיביות.
