ריבית נדחית היא סכום הריבית הנוספת ליתרה העיקרית של הלוואה כאשר התנאים החוזיים של ההלוואה מאפשרים לבצע תשלום מתוזמן הנמוך מהריבית המגיעה. כאשר יתרת הקרן של הלוואה עולה בגלל ריבית נדחית, זה ידוע כהפחתות שליליות. לדוגמה, משכנתא בריבית מתכווננת, הידועה כ- ARM של אופציות תשלום, ומשכנתא בריבית קבועה עם מאפיין ריבית הניתנת לדחייה, נושאת את הסיכון שהתשלומים החודשיים גדלים משמעותית בשלב כלשהו לאורך תקופת המשכנתא.
פירוק ריבית נדחית
ריבית נדחית היא ריבית שהצטברה על הלוואה אך לא שולמה. הריבית מצטברת כאשר תשלום הלוואה אינו גדול מספיק בכדי לכסות את כל הריבית המגיעה.
היסטוריה של ריבית נדחית
לפני משבר המשכנתא של שנת 2008, תוכניות כמו ARM של אפשרויות תשלום מאפשרות ללווים לבחור את התשלום החודשי שלהם. משכנתא יכולים לבחור בתשלום של 30 שנה או 15 שנים, תשלום ריבית בלבד המכסה ריבית אך לא להפחית את יתרת הקרן, או תשלום מינימלי שלא יכסה אפילו את הריבית המגיעה. ההפרש בין התשלום המינימלי לריבית המגיע היה הריבית הנדחית, או הפחתות שליליות, שנוספו ליתרת ההלוואה.
לדוגמה, נניח כי משכנתא קיבלה אפשרות לתשלום של 100, 000 $ ARM בריבית של 6%. הלווה יכול לבחור מבין ארבע אפשרויות תשלום חודשיות: תשלום קבוע המשלם 30 שנה בסך 599.55 דולר; תשלום הפחתה מלא של 15 שנים בסך 843.86 $; תשלום ריבית בלבד של 500 $; או תשלום מינימלי של 321.64 $. ביצוע התשלום המינימלי פירושו כי הריבית הנדחית של 178.36 $ מתווספת ליתרת ההלוואה מדי חודש. לאחר חמש שנים, יתרת ההלוואה עם ריבית נדחית מתוחזרת, כלומר התשלום הנדרש עולה מספיק כדי לפרוע את ההלוואה בעוד 25 שנה. התשלום הופך להיות כה גבוה, המשכיר אינו יכול להחזיר את ההלוואה ומסתיים בעיקול. זו אחת הסיבות לכך שהלוואות עם ריבית נדחית נאסרות במדינות מסוימות ונחשבות לטורפות על ידי הממשלה הפדרלית.
הפחתה שלילית
עם משכנתא ריבית נדחית או ARM עם אפשרות לתשלום, למשכנתא יכול להיות כובע תשלום, והריבית עשויה לעלות. מכיוון שההפרש מתווסף ליתרה, במקום להוריד את הסכום המגיע להלוואה, החוב גדל.
זה עשוי להיות סיטואציה מאתגרת, במיוחד אם המשכיר רוצה למכור את הבית. ריבית נדחית עלולה לגרום לכך שלווה יהיה הפוך במשכנתא, כלומר הוא חייב יותר ממה שהוא עשוי לקבל ממכירת הבית.
