הגדרת הסכם ליקוי
הסכם חסר הוא הסדר בו צד מספק לחברה כספים לכיסוי כל החסרונות הנובעים מגבלות הון או תזרים מזומנים, ומאפשר לחברה לשירות חובותיה. בדרך כלל הסכם חסר יעמוד על גבול מצטבר שנקבע על ידי הצד המלווה.
זה לא נדיר לראות ביטוי זה שנקרא הסכם מחסור במזומן. עבור נותני חסות למימון פרויקטים, הסכם מחסור מפצה כל חסרון שנגרם כתוצאה מספיקה של הון חוזר או תזרים מזומנים. במקרים אלה ניתן לכנותם גם הסדר איפור.
הפסקת הסכם חסר
הסכמי ליקוי מאפשרים לחברות להימנע מהאפשרות של מחדל בתקופות קשות. הסכמים מסוג זה בדרך כלל יהיו כרוכים בגורמים שיש להם אינטרס בחברה ורוצים לראות אותה ממשיכה בפעילות.
אמנם הסכם חסר יכסה חברה שלמה, אך ניתן לציין אותו כדי להגן על היבט קטן יותר של העסק. לדוגמה, לפרויקט חדש עשויים להיות תזרימי מזומנים לא יציבים ואינם יכולים לייצר הכנסות עד שיגיע לרמת פעילות מסוימת. כדי למנוע את כישלונו של הפרויקט, הסכם חסר יכול לספק לו מספיק מזומנים עד להקמת זרם הכנסות.
במימון פרויקטים, ובמיוחד בבנייה, הסכם מחסור במזומן כולל צד אחד המספק את הצד השני עד לסכום מסוים, כך שהצד השני רשאי להקל באופן זמני על בעיות תזרים המזומנים שלו עד להחזרת הרווחיות. זה תקף במיוחד למצב בו אחד או יותר ממוצרי צד שני אינם מוכרים כמו שצפויים. הסכם זה מאפשר ללווה לשרת את חובו מבלי להסתכן במחדל.
בענף הנפט והגז, חוזי תפוקה יכולים לרוב לכלול רכיב של הסכם תפוקה ומחסור כדי להקל על חלופות מימון עקיפות.
