מעלימה

הגדרת השפל

השפלות היא הפעולה של חברה לשנות את מבנה ההון שלה על ידי החלפת חוב לטווח ארוך בהון, ובכך להקל בנטל תשלומי הריבית וגם להגדיל את גמישות ההנהלה.

שוברים למטה התמודדות

חברה מכוונת מאוד או ממונפת כאשר חלק גדול ממבנה ההון שלה מורכב מחובות לטווח ארוך. השפלות היא תנועה הרחק ממבנה הוני זה במאמץ להפחית את הסיכון הפיננסי, וזו האפשרות שבעלי מניות או בעלי עניין פיננסי אחר יפסידו כסף כאשר ישקיעו בחברה שיש לה חוב אם תזרים המזומנים של החברה לא עומד בהתחייבויותיה הכספיות..

התפללות ותעשיית הבנקאות

לאחר המיתון של 2007-2009, בנקים רבים ומגזר הנדל"ן נאלצו להשיל חובות ולהפיל. לדוגמה, הבנק המלכותי של סקוטלנד נאלץ למכור נכסי נכסים שנבנו לפני המיתון, כולל מכירת הלוואות לרכוש של 2.6 מיליארד דולר עד 4 מיליארד דולר ביולי 2010. הבנק היה צריך להפחית 256 מיליארד דולר של נכסים לא ממומנים שהיו ליבה. זוהתה והאסטרטגיה שלה נראתה חיונית לעתיד שוק הנכסים בבריטניה מכיוון ש -26 אחוז מהתיק היה צמוד לרכוש מסחרי.

מרבית ההלוואות מקורן בבריטניה, אך לא היה ברור עד כמה הדגישו את הנכסים. הרם מייר, אנליסט ב- JPMorgan, אמר לטלגרף כי "כידוע, מגזר הנדל"ן עומד בפני תהליך משפיל ענק. ככזה, כל מאמץ להאיץ או להתמודד עם בעיה זו יתקבל בברכה, בעוד אנו ממשיכים לקוות כי הסקטור הרשום ימלא תפקיד פעיל בזה."

בדו"ח של PwC בשנת 2012, יועצי "הרפורמה בענף הבנקאות" כתבו כי הייתה כמות משמעותית של השפלת מאזני הבנקים לאחר המשבר הכלכלי. כתוצאה מכך, ציפיות הביצועים מעידן טרום המשבר לא היו תקפות עוד. לפי הערכות מסוימות, כתב PwC, עד ארבע נקודות אחוז מהתשואה של הבנקים לפני המשבר (ROE) היו מיוחסים להילוך בלבד. תשואה להון (ROE) היא סכום הרווח הנקי המוחזר כאחוז מההון העצמי. תשואה להון (המכונה גם "תשואה על השווי הנקי", RONW) מודדת את הרווחיות של התאגיד על ידי גילוי כמה רווח מייצרת חברה מהכסף שהשקיעו בעלי המניות.