הגדרת הדוג'י

מה זה דוג'י?

דוג'י הוא שם להפעלה שבה לפמוט לביטחון יש סגור ופתוח שהם כמעט שווים ולעיתים קרובות הם רכיבים בדפוסים. פמוטים של דוג'י נראים כמו צלב, צלב הפוך או סימן פלוס. לבד, הדוג'י הם דפוסים ניטרליים המופיעים גם במספר דפוסים חשובים. פמוט של דוג'י נוצר כאשר הפתיחה והסגירה של האבטחה שווים כמעט לתקופת הזמן הנתונה ובאופן כללי מסמל דפוס היפוך עבור אנליסטים טכניים. ביפנית, "דוג'י" פירושו טעות או טעות, והתייחסות לנדירות בכך שהמחיר הפתוח והקרוב יהיה זהה לחלוטין.

תלוי במקום בו נופל הקו הפתוח / קרוב, ניתן לתאר דוג'י כמצבה, ארוכת רגליים או שפירית.

תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019

Takeaways מפתח

• דוג'י הוא שם להפעלה שבה לפמוט לביטחון יש סגור ופתוח שהם כמעט שווים ולעתים קרובות הם רכיבים בתבניות. לבד, דוג'י הם תבניות ניטרליות המוצגות גם במספר דפוסים חשובים. תצורות דוג'י מגיעים בשלושה סוגים עיקריים: מצבה; רגליים ארוכות; ושפירית.

מה אומר לך דוג'י?

אנליסטים טכניים מאמינים כי כל המידע הידוע אודות המניה בא לידי ביטוי במחיר, כלומר המחיר יעיל. ובכל זאת, לביצועי שער בעבר אין קשר לביצועי מחיר עתידיים, וייתכן שלמחיר המניה בפועל אין שום קשר לערך האמיתי או המהותי שלה. לכן אנליסטים טכניים משתמשים בכלים המסייעים לנפות את הרעש כדי למצוא את עסקאות ההסתברות הגבוהות ביותר. כלי אחד שפיתח סוחר אורז יפני בשם הומה מהעיירה סאקטה במאה ה -17, והוא נעשה פופולרי על ידי צ'רלס דאו בשנות העשרים: תרשים הפמוט.

לכל דפוס פמוט ארבע קבוצות נתונים המסייעות להגדיר את צורתו. על בסיס צורה זו, אנליסטים מסוגלים להניח הנחות לגבי התנהגות מחירים. כל פמוט מבוסס על פתוח, גבוה, נמוך וסגור. פרק הזמן או מרווח הסימון המשמשים אינם חשובים. המוט המלא או החלול שנוצר על ידי דפוס הפמוט נקרא הגוף. הקווים המשתרעים מחוץ לגוף נקראים צללים. למניה שנסגרת גבוה יותר מהפתח שלה תהיה פמוט חלול. אם המניה נסגרת תחתון, לגוף יהיה פמוט מלא. אחת התצורות החשובות ביותר לפמוטים נקראת הדוג'י.

דוג'י, המתייחס לצורה יחידה ולצורת רבים, נוצר כאשר הפתיחה והסגירה של המניה זהה כמעט לחלוטין. הדוג'י נוטים להיראות כמו סימן צלב או פלוס ויש להם גופים קטנים או לא קיימים. מנקודת מבט של תורת המכירה הפומבית, הדוג'י מייצגים חוסר החלטיות מצד הקונים והמוכרים כאחד. כולם מתאימים באותה מידה, כך שהמחיר לא משתחרר; קונים ומוכרים עומדים בעמידה. יש אנליסטים המפרשים זאת כסימן להיפוך. עם זאת, יתכן וזה גם תקופה בה קונים או מוכרים תופסים תאוצה למגמת המשך. הדוג'י נראים בדרך כלל בתקופות של איחוד ויכולים לעזור לאנליסטים לזהות התפרצויות מחירים אפשריות.

דוגמה לשימוש בדוג'י

התרשים שלהלן מציג דוג'י מצבה במלאי של Cyanotech Corp. מפברואר 2018 בעקבות מגמת עלייה משמעותית בנפח גבוה, מה שיכול להעיד על היפוך דובי בטווח הקרוב לאחר הפריצה.

דוגמא לדוג'י מצבה.

בדוגמה זו, דוג'י המצבה יכול לחזות פירוט נוסף מהרמות הנוכחיות כדי לסגור את הפער בסמוך לממוצעים נעים של 50 או 200 יום במחיר של 4.16 $ ו -4.08 דולר בהתאמה. סוחרים יבחנו גם אינדיקטורים טכניים אחרים כדי לאשר התמוטטות אפשרית, כמו מדד החוזק היחסי (RSI) או הסטייה הממוצעת של ההתכנסות (MACD). סוחרי יום עשויים גם להציב הפסד ממש מעל הצל העליון בסביבות 5.10 $, אם כי סוחרי טווח ביניים עשויים להציב הפסד גבוה יותר כדי להימנע מהפסקה.

מה ההבדל בין דוג'י לטופ מסתובב?

תרשימי פמוטים יכולים לחשוף לא מעט מידע על מגמות שוק, סנטימנט, מומנטום ותנודתיות. הדפוסים שנוצרים בתרשימי הפמוט הם אותות לפעולות ותגובות כאלה בשוק. דוג'י ונרות עליונים מסתובבים רואים די נפוץ כחלק מתבניות גדולות יותר, כמו תצורות הכוכבים. לבד, דוג'י וצמרות מסתובבים מעידים על ניטרליות במחיר, או שלחצי קנייה ומכירה הם, למעשה, שווים, אך ישנם הבדלים בין השניים ואיך אנליסטים טכניים קוראים אותם.

צמרות מסתובבות דומות למדי לדוג'י, אך גופן גדול יותר, שם הפתוחים והסגורים קרובים יחסית. גופו האמיתי של נר יכול בדרך כלל לייצג עד 5% מגודל טווח הנר כולו כדי להיות מסווג כדוג'י. יותר מזה זה הופך לטופ מסתובב. טופ מסתובב מסמן גם חולשה במגמה הנוכחית, אך לאו דווקא היפוך. אם מתגלה דוז'י או טופ מסתובב, פנה לאינדיקטורים אחרים, כמו להקות בולינגר, כדי לקבוע את ההקשר כדי להחליט אם הם מעידים על נייטרליות מגמה או היפוך.

מגבלות של דוג'י

באופן מבודד, פמוט של דוג'י הוא אינדיקטור נייטרלי המספק מעט מידע. יתר על כן, דוג'י אינו מופיע שכיח, לכן הוא איננו כלי אמין לאיתור דברים כמו היפוך מחירים. כאשר זה קורה, זה גם לא תמיד אמין. אין ביטחון שהמחיר ימשיך בכיוון הצפוי בעקבות נר האישור.

גודל הזנב או הפתיל של הדוג'י יחד עם גודל הנר האישור יכול לפעמים לגרום לכך שנקודת הכניסה לסחר היא דרך ארוכה ממקום ההפסד. המשמעות היא שסוחרים יצטרכו למצוא מיקום אחר לאובדן העצירה, או שהם עשויים להזדקק לוותר על הסחר מכיוון שאובדן עצירה גדול מדי עשוי לא להצדיק את התגמול הפוטנציאלי של הסחר. הערכת התגמול הפוטנציאלי לסחר בהודעות בדוג'י יכולה להיות קשה מכיוון שדפוסי פמוט בדרך כלל אינם מספקים יעדי מחירים. דרושים טכניקות אחרות, כמו דפוסי פמוט אחרים, אינדיקטורים או אסטרטגיות כדי לצאת מהמסחר מתי ואם רווחי.