אחוז האנשים העשירים באמריקה עלה משמעותית במהלך השנים האחרונות, ורבים מהאנשים הללו פונים לכספי ייעוץ לתורמים (DAF) כדי לסייע במאמצי הצדקה שלהם. בסוף 2015 חיו בארה"ב שיא של 10.4 מיליונרים - אנשים עם שווי נטו של מיליון דולר ומעלה, למעט שווי מקום מגוריהם העיקרי - בארה"ב. על פי מחקר שנערך על ידי US Trust ואוניברסיטת אינדיאנה ב -2014, אלה הרשת הגבוהה שווה לאנשים לרשום את הפילנתרופיה כעדיפות השלישית החשובה ביותר שלהם. זה הוביל לפיצוץ בשימוש במכוניות DAF, שהן כספים שהוקמו למטרות צדקה שיכולות להקל על תרומות גדולות. אך קרנות אלה זכו ללא מעט ביקורת על אופן עבודתן ועל היתרונות שהם מספקים לחברה.
בואו נבחן את אופי השימוש ב- DAFs וכן את היתרונות והחסרונות שלהם. (לקריאה קשורה ראו: מאפייני האולטרה עשירים. )
איך עובדי DAF עובדים
קרנות מומלצות לתורמות רשומות 501 (ג) 3 ארגונים הממומנים במזומן, ניירות ערך שהוערכו בערכם ו / או נכסים אחרים. כל התרומות מוכנסות לחשבון בשם התורם, המוחזק על ידי נותן חסות של DAF ובסופו של דבר נתרם לצדקה לבחירת התורם. תורמים מסוגלים לקחת ניכוי מס שוטף בגין תרומות שהועברו לקרן; זוהי תכונה חשובה מכיוון שהיא מאפשרת לתורם לקחת ניכוי מס עבור כל התרומות בזמן שהן מתבצעות, אף על פי שהכסף לא יפוזר לצדקה עד הרבה אחר כך. זה מתמרץ תורמים הזקוקים לניכוי מס כדי לתרום עכשיו ואז להחליט לאן הכסף יעבור במועד מאוחר יותר כשזה נוח.
בניגוד לחלק מארגוני הצדקה, DAFs מצוידים היטב להמיר ניירות ערך מוערכים או נכסים מוחשיים אחרים למזומן. היכולת לעשות זאת יכולה לאפשר לאנשים רבים לתת סכום גדול יותר ממה שהם היו עושים אחרת; לדוגמה, תורם עם 1, 000 מניות של Amazon.com Inc. בעלות עלות נמוכה מאוד יכול למסור את זה לידי DAF ולקבל ניכוי מיידי עבור מלוא שווי התרומה (בכפוף למגבלות מס הכנסה). אם הוא היה רוצה לעשות את אותו הדבר במקלט ללא קורת גג מקומית, הוא היה צריך למכור את המניה ולשלם את מס רווח ההון על המכירה. (לקריאה קשורה ראו: טיפים לדיון בפילנתרופיה עם לקוחות ייעוץ פיננסי.)
מוטבים לא צפויים
למרות היעילות היחסית שלהם, אנשי DAF נקלעו לאש בגלל שהם לא נדרשים כחוק להוציא את הכסף שהם מקבלים ויכולים להחזיק אותם כל עוד הם רוצים.
יתר על כן, באותיות הקטנות בהסכמים נאמר במפורש כי התורמים מוסרים כל שליטה חוקית בתרומותיהם לספונסר DAF. למרות שהספונסרים מבטיחים שתורמים ישמרו על השליטה, לקרן יש את האמירה הסופית במה שקורה לכסף. נותן החסות של DAF שפשט את הרגל נתפס כביכול כבטוחה, והותיר לתורמים ללא כספים לתת לצדקה לפי בחירתם. גורם אחר השתמש בתרומות בכדי לספק לעובדיו תוכנית פיצויים נדיבה מאוד, לארח טורניר גולף ולשלם את שכר הטרחה המשפטי בגין תביעה מתורם נלהב. בשני המקרים, בתי המשפט החזיקו בזכותם של נותני החסות להשתמש בכספים שנתרמו כראות עיניהם.
תלונה נוספת שהוטלה על ידי אנשי DAF היא כי הכספים מרוויחים מהתרומות שהם מקבלים באמצעות העמלות שהם גובים בחשבונות התורמים. לדוגמה, Fidelity גובה את הסכום הגבוה ביותר מ- $ 100 או 0.06% עבור 500, 000 $ הראשונים של התרומות לקרן שלה. זה יכול גם להרוויח כסף נוסף מהחיובים שמוערכים על ידי קרנות הנאמנות בהן התורמים משקיעים. DAFs לרוב נושאים עמלות נסתרות רבות שתורמים אינם מודעים להן באותו אופן שתוכניות 401 (K). ראוי לציין כי בעוד שכמות התרומות ל- DAF מועברת לפטריות, כמות הפירעונות רק גדלה בכמחצית. המבקרים טוענים אפוא כי התעשייה הפיננסית ולקוחותיה העשירים, ולא ארגוני צדקה, הם הנהנים האמיתיים של DAFs. (לקריאה קשורה ראו: טיפים מובילים למקסום ניכויי צדקה. )
עניין חזק בפילנתרופיה
עם זאת, אנשי DAF כמעט הכפילו את סכום הכסף ששילמו מאז שנת 2010. האגודה הפילנתרופית הלאומית שילמה בשנה החולפת מעל 625 מיליון דולר בלבד, בעוד ש- Fidelity Charity ו- Schwab Charity דיווחו על 14% ו- 12% בשנה אשתקד. עלייה שנתית בהתאמה במענקים שהופצו במחצית הראשונה של 2016.
המחקר הנאמר של ארה"ב, אמריקה ואוניברסיטת אינדיאנה, מעלה כי למעלה מ- 98% ממשקי הבית הגבוהים בנטו נותנים לצדקה בכושר מסוים. עם זאת, רק חלק מהיועצים משוחחים עם לקוחותיהם על תכנון צדקה, וזה מהווה החמצה בנושא חשוב מאוד. קריסטל קיילי, סמנכ"ל ניהול מערכות יחסים וניהול בפידליטי, אמר כי יועצים שמתעלמים מנושא זה מסתכנים בביצוע שירות חמור ללקוחותיהם. "יש טריליון מיליוני דולרים של נכסים ברגע זה שצפויים להעביר מדור הבומר ליורשים שלהם, " אומרת קיילי. "מה שרבים לא מבינים הוא שקרוב לשליש מהעושר הזה צפוי להסתיים במתן צדקה. כתוצאה מכך זהו תחום חשוב בו היועצים יכולים להבדיל את עצמם ולהתבלט מהתחרות."
בשורה התחתונה
קרנות מומלצות לתורמים יכולות לספק לתורמים ניכוי מס מיידי עבור כספים שלא עשויים לחלק בפועל לצדקה עד חודשים או שנים לאחר מכן. אמנם פיגור זמן זה היה מקור הביקורת על כספים אלה, אך השימוש בהם התפוצץ בשנים האחרונות בקרב משקי בית בעלי ערך נטו באמריקה. יועצים פיננסיים צריכים להבין כיצד קרנות אלו עובדות ולדעת מתי הם מתאימים לשימוש עם לקוחותיהם על מנת לשרת אותם בצורה יעילה. (לפרטים נוספים, ראו: ניכויי המס שהכי התעלמו מהם. )
