מהי תוכנית פנסיה מוגזמת?
תוכנית פנסיה ממומנת יתר היא תוכנית פרישה של החברה שיש לה יותר נכסים מהתחייבויות. במילים אחרות, יש עודף כסף הדרוש לכיסוי פרישות שוטפות ועתידיות. אף כי ניתן לרשום את העודף כחוק כהכנסה של החברה, לא ניתן לשלם אותו לבעלי מניות בתאגיד כמו הכנסות אחרות מכיוון שהוא שמור לגמלאים נוכחיים ועתידיים.
הבנת תכנית פנסיה מוגזמת
באופן כללי, תכניות פנסיה מקבלות מימון יתר כתוצאה מגידול בבורסה (בתנאי שתוכנית הפנסיה מושקעת במניות, כמו שרבות כאלה) או כאשר מועברת תוכנית הטבה מוגדרת לתכנית לאיזון מזומנים. בדרך כלל נפוצה יותר שתוכנית פנסיה תת מימון מכיוון שחסרונות השקעה נוטים להיות נפוצים יותר.
רמת המימון של תוכנית פנסיה היא אינדיקציה לבריאות התוכנית והסבירות שהחברה תוכל לשלם את הטבות הפרישה שלך כשאתה פורש לגמלאות. אם תוכנית הפנסיה ממומנת ביותר ממאה אחוז, זו תוכנית שממומנת יתר על המידה, וזו דבר טוב למוטבים. המשמעות היא שהחברה כבר חסכה די והותר בכדי לשלם הטבות פרישה צפויות לעובדים ולגמלאים הנוכחיים.
עם זאת, הערכת סכום הכסף שחברה תצטרך לשלם את התחייבויות הפנסיה שלה אינה התחייבות פשוטה. אקטואר יוצר מודלים מתמטיים כדי לנסות לחזות כמה זמן עובדים ובני זוגם יחיו, צמיחת שכר עתידית, באיזה גיל עובדים יפרשו, וכמות הכסף שחברה תרוויח מהשקעת החיסכון הפנסיוני שלה. ההערכה המתקבלת היא סכום הכסף שעל החברה לחסוך.
איך תוכניות הפנסיה הופכות למימון יתר
אקטוארים מחשבים את סכום התרומות שחברה חייבת לשלם לפנסיה, על סמך ההטבות שהמשתתפים מקבלים או מובטחים להם והגידול המשוער של השקעות התוכנית. תרומות אלה ניתנות לניכוי מס למעסיק. כמה כסף התוכנית מסתיימת בסוף השנה תלוי בסכום ששילמו למשתתפים ובצמיחת ההשקעה שהם הרוויחו בכסף. כיוון שכך, תזוזות בשוק יכולות לגרום לקרן להיות תחת מימון או מימון יתר. מקובל שתוכניות לתועלת מוגדרת יהפכו למימון יתר במאות אלפי ואף מיליוני דולרים. למרבה הצער, מימון יתר אינו מועיל בעת התכנית (מעבר לתחושת הביטחון הוא עשוי לספק למוטבים). תוכנית פנסיה מוגזמת מדי לא תביא להעלאת ההטבות המשתתפות ולא יכולה לשמש את העסק או בעליו.
