תוכן העניינים
- מהו יחס הסיכון / תגמול?
- כיצד עובד הסיכון / תגמול
- מה אומר לך היחס?
- דוגמה בשימוש
מהו יחס הסיכון / תגמול?
יחס הסיכון / תגמול מסמן את התגמול הפוטנציאלי אותו יכול משקיע להרוויח, עבור כל דולר שהוא או היא מסתכנים בהשקעה. משקיעים רבים משתמשים ביחסי סיכון / תגמול כדי להשוות בין התשואות הצפויות של השקעה לכמות הסיכון שעליהם לקחת על עצמם כדי להרוויח תשואות אלה. קחו למשל את הדוגמה הבאה: השקעה עם יחס תגמול סיכון של 1: 7 מציעה כי משקיע מוכן להסתכן בסכום של $ 1, על פי הסיכוי להרוויח 7 דולר. לחלופין, יחס סיכון / תגמול של 1: 3 מאותת על כך שהמשקיע צריך לצפות להשקיע 1 דולר, לטובת הסיכוי להרוויח 3 דולר מההשקעה שלו.
סוחרים משתמשים לרוב בגישה זו כדי לתכנן אילו עסקאות יש לנקוט, והיחס מחושב על ידי חלוקת הסכום שעליו עומד סוחר להפסיד אם מחירו של נכס נע לכיוון לא צפוי (הסיכון) בסכום הרווח אליו צפוי הסוחר עשו כאשר המיקום סגור (
פרס).
Takeaways מפתח
- יחס הסיכון / תגמול משמש לסוחרים כדי לנהל את ההון שלהם ואת הסיכון לאובדן במהלך המסחר. היחס עוזר להעריך את התשואה והסיכון הצפויים לסחר נתון. יחס תגמול סיכון טוב נוטה להיות כל דבר העולה על 1 מכל 3.
כיצד עובד הסיכון / תגמול
יחס הסיכון / תגמול משמש לרוב כאמצעי בעת סחר במניות בודדות. יחס הסיכון / תגמול האופטימלי שונה באופן נרחב בין אסטרטגיות מסחר שונות. בדרך כלל דרושות כמה שיטות ניסוי וטעייה כדי לקבוע איזה יחס הוא הטוב ביותר עבור אסטרטגיית מסחר נתונה, ומשקיעים רבים בעלי יחס סיכון / תגמול מוגדר מראש עבור השקעותיהם.
במקרים רבים, אסטרטגי שוק מוצאים כי יחס הסיכון / תגמול האידיאלי עבור השקעותיהם הוא כ 1: 3, או שלוש יחידות תשואה צפויות לכל יחידה של סיכון נוסף. המשקיעים יכולים לנהל סיכון / תגמול בצורה ישירה יותר באמצעות הזמנות והפסקות נגזרות כגון אופציות מכר.
יחס סיכון / תגמול
מה אומר לך יחס הסיכון / תגמול?
יחס הסיכון / תגמול עוזר למשקיעים לנהל את הסיכון שלהם להפסיד כסף בעסקאות. גם אם לסוחר יש כמה עסקאות רווחיות, הוא יפסיד כסף לאורך זמן אם שיעור הזכייה שלו יהיה מתחת ל 50%. יחס הסיכון / תגמול מודד את ההפרש בין נקודת כניסה לסחר להפסד עצירה לבין הזמנת מכירה או רווח. השוואה בין שני אלה מספקת את היחס בין רווח להפסד, או תגמול לסיכון.
משקיעים משתמשים לרוב בהזמנות עצירות-הפסד בעת סחר במניות בודדות כדי לסייע במזעור הפסדים ובניהול ישיר של השקעותיהם במיקוד סיכון / תגמול. צו-הפסד הוא טריגר מסחר המונח על מניה שמבצע אוטומציה של מכירת המניה מתיק אם המניה מגיעה לשפל מוגדר. משקיעים יכולים לקבוע באופן אוטומטי הזמנות עצירות-הפסד דרך חשבונות תיווך ובדרך כלל אינם דורשים עלויות מסחר מופקעות נוספות.
דוגמה ליחס הסיכון / תגמול בשימוש
קחו למשל את הדוגמא הזו: סוחר רוכש 100 מניות של חברת XYZ במחיר של 20 דולר ומציב צו הפסד על 15 דולר כדי להבטיח שההפסד לא יעלה על 500 דולר. כמו כן, נניח כי סוחר זה מאמין שמחיר ה- XYZ יגיע לחודשים הקרובים ל -30 $. במקרה זה, הסוחר מוכן להסתכן בסכום של 5 דולר למניה בכדי לקבל תשואה צפויה של 10 דולר למניה לאחר סגירת הפוזיציה. מכיוון שהסוחר עומד להכפיל סכום כפול מהסכנה שהיא סיכנה, נאמר שהיא עומדת ביחס סיכון / תגמול של 1: 2 בסחר המסוים ההוא. ניתן להשתמש באותה חוזי נגזרים כמו חוזי מכר, המעניקים לבעליהם את הזכות למכור את הנכס הבסיסי במחיר מוגדר.
אם משקיע שמרן יותר מחפש יחס סיכון / תגמול של 1: 5 להשקעה מוגדרת (חמש יחידות תשואה צפויות לכל יחידת סיכון נוספת), הוא יכול להשתמש בצו ההפסד כדי להתאים את יחס הסיכון / תגמול שלו מפרט משלו. במקרה זה, בדוגמת המסחר שצוינה לעיל, אם למשקיע יש יחס סיכון / תגמול של 1: 5 הנדרש להשקעה שלו, הוא היה מגדיר את צו ההפסד על $ 18 במקום 15 $ - כלומר הוא יותר סיכון- נרתע.
