ברמה הכלכלית הבסיסית, הריבית שנקבעה על פיקדונות בחשבון חיסכון נקבעת על ידי הקשר בין כמה הבנקים מעריכים קבלת פיקדונות נוספים וכמה החוסכים מעריכים את שירותיו של חשבון חסכון. הערכות שווי אלה מנוצלות על ידי האופן בו ממשלות ובנקים מרכזיים מכוונים לריבית במשק.
אספקה וביקוש של חשבונות חיסכון
מרבית חשבונות החיסכון הם חשבונות נזילים המגנים על שווי הקרן המוחזק בבנק. הצרכנים מעריכים חשבונות חיסכון בשל הבטיחות והגמישות שלהם. בנקים מציעים להם אמצעי לפתות מפקידים לספק מזומנים נוספים בכדי שהבנקאים יוכלו להלוואות.
כאשר בנקים רוצים פיקדונות נוספים, הם יכולים להעלות את הריבית המוצעת בחשבונות חיסכון כדי למשוך מזומנים נוספים. אם הם רוצים להוריד את החובות הבנקאיים, הם יכולים להוריד את הריבית. חשוב שהבנקים לא יציעו ריבית רבה יותר לחשבונות חיסכון מאשר ניתן לחייב על הלוואות או שהרוויחו בהשקעות אחרות.
שיעורי הריבית בחשבונות החיסכון תלויים באופן אנדוגני בשיעורים המוצעים ביעדי חיסכון אחרים כמו אג"ח וחשבונות שוק כסף. כל חוסך מנסה למצוא את האיזון הטוב ביותר בין ביטחון והחזרה על סמך העדפותיו.
השפעת הממשלה על שיעורי הריבית
נניח שהבנק הפדרלי רוכש המון אוצרות אמריקאיות חדשות. זה מגדיל את מחיר האוצר ומוריד את התשואות. בנקים יכולים לאחר מכן להוריד את הריבית המוצעת בחשבונות חיסכון וכנראה שעליהם להוריד את הריבית שגובה גם על הלוואות. ישנן סיבות רבות לכך, כולל העובדה שבנקים נוטים להשקיע באוצר לצורך תשואה בטוחה.
זכור כי שיעורי חשבון החיסכון צריכים להתמודד עם התשואות האחרות הקיימות בשוק. כאשר הריבית יורדת, גם שיעורי חשבון החיסכון יורדים. כאשר הריבית עולה, שיעורי חשבון החיסכון מוגדרים. באופן כללי, בנקים וממשלות מרכזיות תומכים בסביבות בריבית נמוכה. זה דוחף באופן מלאכותי את השיעורים שנצברו בכל מקום אחר במשק.
