חברות המעורבות בשרשרת האספקה התרופתית - במיוחד אלה המפיצות תרופות הקשורות לאופיואידים - התמודדו עם לחץ גובר כשמדינות וממשלות מקומיות מחפשות שעיר לעזאזל למגפת האופיואידים של המדינה. מקרי המוות ממנת יתר של אופיואידים עלו ב -491% משנת 1999 לשנת 2017, על פי נתוני drugabuse.gov.
מפיצי סמים קיבלו יותר מ -2, 000 תביעות ייצוגיות בטענה כי הם תרמו למשבר האופיואידים באמצעות שיווק אגרסיבי של משככי כאבים במרשם רופא ובפיקוחם הרפה על הפצת התרופות. לאחר חודשים בהם הכחישו את ההאשמות הללו, הדיווחים צצו היום (רביעי) כי מפיצי הסמים הגדולים מנהלים שיחות על 18 מיליארד דולר כדי להסדיר התדיינות נרחבת שהשליטו הממשל והמקומי, לפי וול סטריט ג'ורנל.
מקורבים לדיונים אמרו כי שלושה מפיצי פרמצבטיקה מובילים - McKesson Corporation (MCK), AmerisourceBergen Corporation (ABC) ו- Cardinal Health, Inc. (CAH) - ישלמו סכום של 18 מיליארד דולר בשילוב של 18 שנה, לפי כתב העת Journal, עם תאגיד שירותי הבריאות ג'ונסון וג'ונסון (JNJ) גם כן היו מעורבים במשא ומתן לתרום כסף נוסף.
להלן, אנו בוחנים כל אחד משלושת מפיצי התרופות הללו בפירוט רב יותר ועוברים באמצעות מספר רעיונות מסחר טקטיים כדי לעזור לסוחרים לנצל את תנופת המחירים המונעת אתמול.
McKesson Corporation (MCK)
מקקסון מספקת תרופות וציוד רפואי בארצות הברית ובעולם. חברת ההפצה הרפואית בת 186 עוסקת במוצרי פרמצבטיקה ורפואה סיטונאית, משרתת בתי חולים לטיפול חריף ובתי מרקחת. מקקסון דיווחה על הרווחים הכספיים בשנת 2020 ברבעון הראשון (הרבעון הראשון) ברבעון הראשון של 3.31 דולר למניה, והביא להפתעה בשורה התחתונה של 9%. הקצב מציין את הרבעון הרביעי ברציפות בו החברה עלתה על אומדני הרווחים. למניה של מקקסון שווי שוק של 26.78 מיליארד דולר, מנפיקה תשואת דיבידנד של 1.19% והיא נסחרת ב -32% ביחס לשנה, מה שעבר על הממוצע של ענף ההפצה הרפואית ב -14% בתקופה המקבילה ליום 17 באוקטובר 2019.
מחיר המניה של מפיץ התרופות נשבר מעל לתבנית הראש והכתפיים ההפוכות ל -12 חודשים ביולי, אך לאחר מכן נסוג חזרה לממוצע הנע הפשוט של 200 יום (SMA) כשנקבעו רווחי הרווח. מחיר השיק מאז את מהלך הפוך האחרון שלו מקרוב האינדיקטור הנצפה, האיץ לקראת סוף 2019 בווליום מעל לממוצע לאחר שפורסמו ידיעות על סיפור ההתיישבות האופיואיד. סוחרים שיעברו זמן רב צריכים לחפש בדיקה חוזרת של חודש ינואר 2018 במחיר של 175.34 דולר ולהגביל את הסיכון על ידי הצבת צו הפסד מתחת ל- SMA בן 50 יום.
AmerisourceBergen Corporation (ABC)
צ'סטרברוק, אמריסקורברגן שבסיסה בפנסילבניה, מפיצה תרופות ומוצרים רפואיים ללא מרשם לספקי שירותי הבריאות בארצות הברית ובינלאומית. באפריל טענה משרד התובע הכללי של ניו יורק כי מפיץ התרופות מוכר משככי כאבים הקשורים לאופיואידים לבתי מרקחת "חשודים" וכדאי היה לדעת יותר טוב. AmerisourceBergen ערערה על ההאשמות ואמרה שהיא מדווחת על הוראות חשודות ומסרבת לשרת לקוחות היכן שמתאים. החברה, העומדת על 17.93 מיליארד דולר, הציגה רווח למניה של הרבעון השלישי ברבעון השלישי של השנה (EPS) של 1.76 דולר על הכנסות של 45.24 מיליארד דולר לרשומה של צמיחה ראשונה ותחתית לשנה התחתונה של 4.9% ו -14.3%. לאנליסטים יעד מחיר של 12 חודשים על המניה עומד על 95.44 דולר, המייצג פרמיה של 11% לסגירה של 86.05 $ ביום רביעי. נכון ל -17 באוקטובר 2019, מניות AmerisourceBergen מציעות תשואת דיבידנד של 1.92% והחזרו 17.27% בשנה עד היום (YTD).
שתי שפלות נדנדה בולטות - בדצמבר 2018 ובאפריל השנה - בולטות בתרשים של החברה, מה שמצביע על כך שיש תחתית כפולה במקום. לאחרונה המניה נסחרה בתוך טריז נופל, כאשר קו המגמה הנמוך של התבנית מצא תמיכה של SMA בת 200 הימים. שיחות ההתנחלויות ביום רביעי סייעו להניע מחיר מעל טריז - מהלך שעשוי לעורר קנייה נוספת במהלך השבועות הקרובים. מי שסוחר במתפרצת צריך לקבוע צו רווח ליד שיא 2018 סביב רמת 103 $. חשוב על ביצוע הזמנת עצירה מתחת לשפל של אתמול במחיר של 84.02 $ או מתחת לשפל של יום שלישי במחיר של 81.86 $.
Cardinal Health, Inc. (CAH)
עם שווי שוק של 14.35 מיליארד דולר, Cardinal Health פועלת כחברת שירותי ומוצרי בריאות משולבים. היא מפיצה תרופות יחד עם שירותי בריאות ומוצרים צרכניים ללא מרשם, שירותי בתי חולים, בתי מרקחת, מרכזי ניתוחים אמבולטורים, מעבדות קליניות ומשרדי רופאים. מדד ה- EPS הפיסקלי של הרבעון הרביעי של שנת 2019 הגיע ל -1.11 דולר, ומעלה בקלות את הערכות וול סטריט של 93 סנט למניה. בינתיים, ההכנסות לתקופה של 37.35 מיליארד דולר עלו ב -5.7% לעומת הרבעון המקביל. קרדינל ציטטה צמיחה חזקה מלקוחות ההפצה התרופות והפתרונות המיוחדים שלה לתוצאות טובות מהצפוי. בחזית הערכה, המניות נסחרות ברווחי קדימה פי 10 בערך, מתחת למכפיל הממוצע לחמש שנים של 13.22 פעמים. נכון ל 17- באוקטובר 2019 המניה החזירה 13.25% YTD וצברה 6% בשלושת החודשים האחרונים. המשקיעים מקבלים גם תשואת דיבידנד מפתה של 4.02%.
מניות קרדינל נטו בהדרגה בין ינואר 2018 ליולי השנה. הרגש התחיל להשתנות באוגוסט כשהמחיר התחיל להתגבר מרמת תמיכה מכרעת בסך 41 דולר לפני שהתאחד בתבנית דגל במשך רוב החודש שעבר. ההתפתחויות של אתמול שימשו כזרז לפריצה מעל קו מגמת ירידה רב-שנתית. בהתחשב בעובדה כי 8.25% ממניות החברה מוחזקות בחסר, לפעולה של מחיר נפץ ביום רביעי יש פוטנציאל לתדלק את הסחיטה הקצרה כאשר הסוחרים ממהרים לכסות את עמדותיהם. מי שקונה כאן צריך לצפות לעבור ל -56 דולר, שם המחיר נתקל בהתנגדות תקורה מקו אופקי הנמשך לאחור בשנתיים האחרונות. מכיוון שמדובר במשחק תנופה, המשך עצירה מהירה מתחת לשפל של אתמול כדי לסגור עסקאות שלא עוקבות מיד.
StockCharts.com
