כבר 36 שעות פרועות בענף התיווך המקוון. ב- 2 באוקטובר, זמן קצר לאחר סגירת השוק, הודיעה חברת E * TRADE Financial Corp כי התיווך המקוון שלה יפחית את שיעור העמלות הבסיסיות שלה ל -0 דולר, בעקבות צעדיהם של צ'רלס שוואב ו- TD Ameritrade. המשרד יבטל עמלות קמעונאיות עבור עסקאות מקוונות, תעודות סל ותעודות אופציות מקוונות בארה"ב. זה גם יפחית את חיוב חוזה האופציות ל -0.65 דולר לחוזה עבור כל הסוחרים, תוך שמירה על תמחור הסוחר הפעיל שלה על 0.50 דולר לחוזה. שינויים אלה ייכנסו לתוקף ב- 7 באוקטובר 2019.
לוח העמלות הנוכחי מציג שיעורי שכבות, תלוי בתדירות המסחר של הלקוח. שער הבסיס היה 6.95 דולר, ונפל ל -4.95 דולר עבור לקוחות שנסחרו לעתים קרובות יותר משלושים פעמים ברבעון. אופציות חויבו בסכום של $ 6.95 לרגל עם 0.75 דולר לחוזה; סוחרים פעילים שילמו 4.95 דולר לרגל עם $ 0.50 לחוזה. זהו שינוי משמעותי עבור סוחרים פחות פעילים.
במשך ששת החודשים שהסתיימו ב -30 ביוני 2019, הכנסות העמלות היוו 17.7% מההכנסות נטו של E * TRADE Financial Corp, כך שמדובר בלהיט משמעותי, אם כי לא גדול כמו TD TD Ameritrade (32%). הכנסות העמלה של שוואב היוו רק 6% מהנטו. החברה מעריכה כי ההשפעה על הכנסות הפרופורמה ברבעון של שינויים בעמלה תהיה כ 75- מיליון דולר בהתבסס על תוצאות הפעילות ברבעון השני של שנת 2019.
הכנסות העמלה של E * סחר היוו 17.7% מהנטו שלה במשך 6 החודשים שהסתיימו ב -30 ביוני, 2019.
סטיב ארליך, לשעבר בכיר בחברת E * TRADE והמנכ"ל הנוכחי של וויאג'ר, שירות סחר cryptocurrency, מצפה כי מלחמות שערים אלו יניעו מיזוג בין TD Ameritrade ו- E * TRADE, או שמשרדי תיווך קיימים ייאלצו לקנות מחיר כמה יועצי השקעות רשומים על מנת להוסיף לנכסים שלהם תחת ניהול.
כיצד מתווכים מקוונים ישארו בעסק?
מה הלאה? אנו צופים כי עמלות המסחר יבוטלו לחלוטין ברוב המתווכים המקוונים. תיווך שהושק לאחרונה, בצק, גובה דמי מנוי בסך $ 1 לחודש ולא יגבה עמלות כלשהן עבור עסקאות מניות, תעודות סל או אופציות. מתווכים אינטראקטיביים הודיעו על הצעה מוגבלת של עמלת אפס, IBKR Lite, שתושק בהמשך החודש. רובינדה הציעה סחר בעמלות אפס במשך 5 שנים.
מחקר ונתונים מגיעים בעלות למתווכים עצמם, שהם מציעים כשירות מוסף ללקוחותיהם. מתווכים מייצרים הכנסות במגוון דרכים יצירתיות, שנעים בין הכנסות ריבית ליתרות המזומנים שלך, הלוואת המניות שלך למוכרים קצרים, תשלום עבור תזרים הזמנות, וסחר נגדך מהמלאי שלהם. הם גם מרוויחים כסף מעסקאות קבועות, ואלה שמנהלים קרנות נאמנות ותעודות סל משלהם מייצרים דמי ניהול.
כעת, כשמתווכים E * TRADE, TDA, ו- Interactive מציעים סוג כלשהו של סחר בחינם, התעשייה ממתינה מקרוב לפידליטי, TradeStation ומתווכים מקוונים אחרים שיגיבו. לענף שקיים כבר 40 שנה, 36 השעות האחרונות היו נפיצות. זה עדיין לא נגמר.
