מהו שיעור אשראי הרווחים (ECR)?
שיעור אשראי הרווחים (ECR) הוא חישוב יומי של ריבית שבנק משלם על פיקדונות הלקוחות. שיעור אשראי הרווחים מתואם לרוב עם שער האוצר האמריקאי (שטר החוב).
ECR הם שיעורים שהבנקים מיישמים לקיזוז דמי השירות. מכיוון שהמפקידים משאירים יתרות בחשבונות שאינם נושאים ריבית, הבנק יחיל ECR על יתרות אלו וישתמש בזה כזיכוי עבור שירותים. לדוגמה, גזבר תאגידי עם יתרה שגובה 250, 000 $ שנקבל ECR של 2% ירוויח 5, 000 דולר לקיזוז שירותים. לעיתים קרובות זיכוי ל- ECR באופן אוטומטי.
Takeaways מפתח
- שיעור אשראי הרווחים (ECR) הוא ריבית הזקיפה שמחושבת על ידי הבנקים מדי מהווה כסף שהם מחזיקים בחשבונות שאינם נושאים ריבית. ECRs מחושבים על בסיס יומי וקשורים לרוב למחיר של אגרות חוב ממשלתיות בסיכון נמוך. בנקים משמשים לרוב ECR לזיכוי לקוחות עבור שירותים, להפחתת עמלות או להציע תמריצים למפקידים חדשים.
הבנת שיעור אשראי הרווחים
בנקים עשויים להשתמש ב- ECR לצמצום העמלות שהלקוחות משלמים עבור שירותים בנקאיים אחרים. אלה עשויים לכלול חשבונות בדיקה וחיסכון, כרטיסי חיוב וכרטיסי אשראי, הלוואות עסקיות, שירותי סוחר נוספים (כגון עיבוד כרטיסי אשראי וגביית צ'קים, התאמה ודיווח) ושירותי ניהול מזומנים (למשל, שכר עבודה).
ECR משולמים על קרנות סרק, המפחיתים את דמי השירות בבנק. לקוחות עם פיקדונות יתרות גדולים יותר נוטים לשלם עמלות בנקאיות נמוכות יותר. ECR ניכרים כמעט ברוב ניתוחי החשבונות המסחריים בארה"ב והצהרות החיוב שלהם.
לבנקים יכול להיות שיקול דעת רב לקביעת קצבת הרווחים. בעוד ששיעור אשראי הרווחים יכול לקזז עמלות, חשוב למפקידים לשים לב שהם מחויבים רק בגין שירותים שאתה משתמש בהם, לא בשילוב עם אחרים.
היסטוריה של שיעור אשראי הרווחים
הרעיון של שיעור אשראי ברווחים מקורו בתקנה Q (רג''ק), שאסרה על הבנקים לשלם ריבית על פיקדונות בבדיקת חשבונות (שהוקמה למטרות עסקיות). בהתאם לחוק גלאס-סטייגל מ -1933 , רבים קיוו כי נוהג זה יגביל את כרישות ההלוואות ופעולות טורפות כאלה.
לאחר מכן המעשה תמך בצרכנים בשחרור כספים מבדיקת חשבונות והעברתם לקרנות בשוק הכסף. בעקבות תקנה Q, בנקים רבים החליטו להציע אשראי "דולר רך" בחשבונות שאינם נושאי ריבית כדי לקזז את שירותי הבנקאות.
בדרך כלל, ה- ECR מיושם כנגד יתרות "שנאספו", לא "יתרונות ספר" או "צף". חשבונות Lockbox וחשבונות פיקדון אחרים צפים מכיוון שלוקח זמן לפינוי ההפקדות. בעוד שפריטים אלה "צפים", הכספים אינם זמינים. יתרות שנאספו זה מה שביצעת וזמינה להעברה או השקעה.
מבחינה היסטורית, הבנקים קבעו את שיעור אשראי הרווחים שלהם לערך של 90 יום שטר החשבון. בנקים מסחריים גם קיזזו דרישת מילואים של עד 13%. באמצע שנות האלפיים, כאשר הפד הוריד את דרישת הרזרבה לאפס, בנקים רבים חיסלו את התספורת הזו.
שיעור אשראי הרווחים ושיעורי הריבית העולים
החל משנת 2019, צפויות הריבית בארצות הברית לרדת בצניעות. לעומת זאת, קצב צמיחת שיעורי האשראי לא צפוי לשמור על אותו קצב.
כאשר קרנות שוק הכסף מניבות קרוב לאפס (למשל, מה שהתרחש במהלך המשבר הפיננסי ב -2008), חשבונות הפיקדונות, המציעים ECR, יכולים להפוך לאטרקטיביים יותר עבור גזברי החברות. עם זאת, בתקופות של עלייה בשיעורים, גזברים אלה עשויים לחפש מכשירים פיננסיים עם תשואה גבוהה יותר מ- ECR. אלה יכולים לכלול קרנות בשוק הכסף (פעם נוספת) או אפילו קרנות איגרות חוב בטוחות ונזילות יחסית.
