מהם תעודות סל אנרגיה
קרן הנסחרת בבורסת אנרגיה (ETF) היא מכשיר הון היברידי המתמקד בחברות העוסקות בנפט, גז טבעי ומוצרי אנרגיה חלופיים. המרכיבים של תעודת סל אנרגיה יכולים לכלול מדד מגזר שלם, יצרני אנרגיה מקומיים או בינלאומיים, יצרני ציוד אנרגיה או תת-מגזרים מסוימים כמו פחם, אנרגיה חלופית או נפט. עבור המשקיעים המגוון של המגזר יכול להציע חשיפה לנקודות שונות לאורך שרשרת הערך.
שוברים תעודות סל אנרגיה
תעודות סל אנרגיה מכסות מגוון סוגים של עסקים, אזורים ופרופילי סיכון. כתוצאה מכך תעודות סל אנרגיה פופולריות בקרב משקיעים שמרנים ואגרסיביים כאחד. מכיוון שתחום האנרגיה מהווה חלק משמעותי מהכלכלה העולמית, כמעט לכל המשקיעים עם תיקים מאוזנים יש חשיפה מסוימת לחברות אנרגיה. הקצאת האחוזים הגבוהה של אנרגיה בממוצרי שוק רחבים כמו S&P 500 היא עדות.
מגזר האנרגיה הוא חוט גדול, מקיף וחשוב בכל המשק העולמי. זוהי רשת מורכבת ומתוחכמת ביותר של חברות העוסקות בייצור והפצה של אנרגיה הדרושה להפעלת חיי היומיום. כתוצאה מכך, היצע וביקוש לאנרגיה עולמית הם גורם מוגזם בביצועי המגזר. יצרני נפט וגז בדרך כלל מצטיינים כאשר מחירי הנפט והגז הם גבוהים, ולעתים קרובות הם מרוויחים פחות כאשר שווי הסחורה יורד. לעומת זאת, כאשר מחירי הגולמי יורדים, זיקוקי נפט יכולים ליהנות מעלות ירידה של חומרי גלם לייצור מוצרי נפט כמו בנזין. יתר על כן, מגזר זה יכול להיות רגיש לפוליטיקה, מה שמניע לעיתים קרובות שינויים במחירי הנפט.
תעודות סל אנרגיה בולטות
מספר קרנות הנסחרות בבורסה מספקות חשיפה למשקיעים קמעונאיים באזורים שונים במגזר. לדוגמה, ה- SPDR S&P ETF לחקירה וייצור נפט וגז ETF (XOP) פותח את הדלת עבור המשקיעים להשקיע בחברות חיפושי נפט וגז במעלה הזרם. תעודת סל ה- VanEck Vectors Coal (KOL) מעניקה למשקיעים כניסה לתעשיית הפחם. משקיעים המעוניינים בגישה לשוק האנרגיה האלטרנטיבית ההולכת וגדלה יכולים להשקיע גם בתעודת הסל של גוגנהיים (TAN).
ראוי לציין כי תמחור ומסחר תוך יומיים מהווים יתרון עבור תעודות סל אנרגיה, מכיוון שהם יכולים להפוך את מגזר תעודת הסל הזה לאטרקטיבי יותר מקרנות נאמנות שהושקעו באופן דומה. סקירת גיליונות העובדים והתשקיף עשויה להיות מהלך זהיר עבור משקיעים המעוניינים להשקיע בתעודות סל, במיוחד כאשר מחפשים להשקיע בסחורות, שיכולות להיות תנודתיות. תעודות סל מספקות גיוון, אך כמו כל נכס יש סיכונים שיש לקחת בחשבון. לדוגמה, תעודת סל מבוססת מגזרים כמו אחת העוקבת אחר מניות הקשורות במשאבים טבעיים עשויה להוסיף מדדים לתנודתיות לתיק.
