מהן הכנסות מהון עצמי?
הכנסות הון מכנות בעיקר הכנסות מדיבידנדים במניות. השקעות בהכנסות מהון הן אלה שידועות כמשלמות חלוקת דיבידנד. מניות הן הסוג הנפוץ ביותר של השקעה בהכנסה במניות. ניתן לנהל קרנות נאמנות וקרנות הנסחרות בבורסה תוך התמקדות ברווח ההון. קרנות אלה משקיעות במניות שמשלמות דיבידנד.
Takeaways מפתח
- הכנסות ממניות הן כסף שנצבר מדיבידנדים במניות, אליו יוכלו המשקיעים לגשת באמצעות רכישת מניות שהכריזו על דיבידנד, או על ידי רכישת קרנות שמשקיעות במניות שמשלמות דיבידנד. מניות או קרנות שמשלמות הכנסה מועדפות בדרך כלל על ידי משקיעים שמרנים יותר המחפשים מניות שווי שהם יכולים לקנות ולהחזיק וזה יכול לספק תשלומים קבועים לטווח הארוך. משקיעים המעוניינים בהכנסות ממניות צריכים להסתכל על מניות איכותיות שיש להן תשואת דיבידנד גבוהה - הן התשואה הנגררת והן החזית. משקיעים עשויים גם לשקול אם המניה או שלקרן יש תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד, ומה המשמעות של התשלומים עבור מיסים.
הבנת הכנסות מהון
השקעות בהכנסות המניות מציעות מרכיב תשואה נוסף לרווחי הון. חברות משלמות דיבידנד עבור הכנסות מהון עצמי. מנהלי קרנות יכולים גם לנהל אסטרטגיה ממוקדת הכנסה.
חברות המשלמות דיבידנד הן בדרך כלל חברות גדולות ומבוססות עם הכנסות ורווחים בוגרים. לרוב החברות המשלמות דיבידנד יש גם התחייבות מבוססת לשלם דיבידנדים לבעלי המניות בשיעור ממוצע שנתי של דיבידנד המשולב בתכנון הכספי הארגוני שלהם.
קרן מדד תשואת הדיבידנד הגבוה של Vanguard (VHDYX), קרן אינדקס הערכת דיבידנדים של Vanguard (VDAIX), קרן הזדמנות דיבידנדים לקולומביה (INUTX), קרן דיבידנד הערך האסטרטגית הפדרלית (SVAAX), וקרן הכנסות ההון העצמי של נויברגר (NBHAX)) נמנים עם הקרנות הנאמנות הגבוהות ביותר ששולמו דיבידנד, וכולן משלמות לפחות 2%.
השקעות בהון
חברות המשלמות הכנסה מועדפות לרוב על ידי משקיעים שמרנים בינוני. הם עשויים להיות מבוקשים על ידי משקיעים המבקשים במיוחד השקעות הכנסה. לעתים קרובות חברות שמשלמות הכנסה הן מניות ערך שהמשקיעים מבקשים להחזיק לטווח הארוך.
קרנות הכנסות הון פופולריות גם מאותן סיבות. לרוב מנהלי ההשקעות הגדולים יציעו בדרך כלל הצעות קרנות מההכנסה בגלל הביקוש הגבוה שלהם. המטרה של מרבית קרנות ההכנסה להון תהיה להשקיע לצורך הערכת הון והכנסה. לכן הם מחפשים מניות עם הערכת שווי שיש בהן גם מרכיב הכנסה מהון עצמי.
תשואת הדיבידנד של ההשקעה בהשקעות הון עצמי היא המאפיין העיקרי הנחשב בהשקעה בהכנסות המניות. למניות ולקופות תהיה תשואת דיבידנד נגררת וקדימה שעוזרת למשקיעים לאמוד את התשלום כאחוז מהמחיר.
בעת השקעה לצורך הכנסה, על המשקיעים לשקול תכניות ומיסוי השקעה מחדש של דיבידנד. השקעת דיבידנד מאפשרת למשקיע להשקיע מחדש את הדיבידנדים במניות חלקיות של המניה או הקרן. על המשקיעים לשלם מיסים על הכנסות המניות שהתקבלו מהשקעות במניות ובקרנות ללא קשר לשאלה אם ההפצות מושקעות מחדש או לא.
חברות גדולות עם שבבים כחולים מספקות לרוב תשלומי דיבידנד גבוהים, כאשר לפחות תריסר מתוך 30 המניות המרכיבות את הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס משלמים 3% ומעלה.
דוגמאות להכנסות הון
להלן כמה מההשקעות המובילות בשוק ההכנסות בשוק החל מאוגוסט 2019.
מכונות עסקיות בינלאומיות (יבמ)
מכונות עסקיות בינלאומיות הן אחת ממניות הדיבידנד בעלות התשואות הגבוהות ביותר בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס. נכון ל -18 באוגוסט 2019, המניה הייתה עם תשואת דיבידנד קדימה של 4.92%.
קרן הכנסות הון ואנגארד (VEIPX)
קרן הכנסות הון ואנגארד היא קרן נאמנות פופולרית למשקיעי הכנסה. יש לה תשואת דיבידנד קדימה של 2.63%. נכון ל- 18 באוגוסט 2019, הקרן נסחרה במחיר של 35.01 דולר. היא מבקשת לייצר רמה גבוהה מהממוצע של הכנסות מהון עצמי עם שיקולי השקעה בהערכה הונית לטווח הארוך.
הקרן מנוהלת באופן פעיל ומשקיעה לפחות 80% מנכסיה במניות. סך הנכסים נטו בקרן הוא 35.79 מיליארד דולר. יחס ההוצאות שלה הוא 0.27%. נדרשת השקעה מינימלית של 3, 000 דולר במחלקת מניות המשקיעים.
