מהי התשואה הנוכחית המשוערת
תשואה שוטפת משוערת היא התשואה אותה יכול משקיע לצפות לאמון השקעות יחידה בפרק זמן קצר, למשל בשנה. זהו למעשה הערכה של הריבית שמחזיק היחידה יכול לצפות לקבל. ניתן למצוא את התשואה על ידי לקיחת הכנסות הריבית השנתיות המשוערות מניירות הערך של התיק וחלוקה במחיר ההנפקה המקסימלי, בניכוי חיוב המכירה המקסימלי עבור הנאמנות.
שוברים למטה תשואה נוכחית משוערת
התשואה הנוכחית המשוערת אינה מדויקת כמו התשואה לטווח הארוך. כמו כן, בדרך כלל האומדן רגיש יותר לסיכון בריבית במהלך חיי התיק. מנהלי הקרנות המדווחים על תשואה ארוכת טווח יוכלו להגיע לאומדן מכיוון שלהשקעות הקרן הבסיסיות יש תשואה מוגדרת שניתנה בזמן ההשקעה הראשונית. יש לציין כי סיכון הריבית הוא הרלוונטי ביותר לניירות ערך עם קבוע קבוע; עלייה אפשרית בשיעורי הריבית בשוק מהווה סיכון לשווי ניירות ערך עם הכנסה קבועה.
בהגדרה, התשואה המוערכת לטווח הארוך היא מדד היפותטי המעניק למשקיעים ציפייה לתשואה לאורך חיי ההשקעה. התשואה המשוערת לטווח הארוך יכולה להוות שיקול מועיל בעת קביעה אם להשקיע במוצר בעל הכנסה קבועה.
לרוב זה מצוטט בהשקעות עם ניירות ערך עם הכנסה קבועה ומשך זמן קבוע. לדוגמא, קרן השקעות יחידה (UIT) היא חברת השקעות המציעה תיק קבוע של מניות ואגרות חוב כיחידות ניתנות להחלפה למשקיעים לפרק זמן מסוים. זה נועד לספק הערכת הון, ובמקרים מסוימים, הכנסות מדיבידנד.
נאמני השקעה ביחידות, יחד עם קרנות נאמנות וקרנות סגורות, מוגדרים כחברות השקעה. כאשר מחפשים להשקיע בסוג זה של אמון, יש להציג למשקיע את התשואה לטווח הארוך, כמו גם את התשואה השוטפת המשוערת. המדד דומה לשיעור חשבון החיסכון או לשיעור הריבית המצוטט לתעודת הפיקדון.
תשואה שוטפת ושקיפות משוערת
נאמני השקעה ביחידות, ובייחוד תיקי UIT עם הקצאה גבוהה להשקעות ברווח קבוע, יכולים להיות דרך טובה עבור המשקיעים לגשת לרכב השקעה שיכול לספק כמה מדדים של שקיפות לתשואות לטווח הארוך. השקעות אלה הן אחת משלוש חברות השקעה רשמיות המוסדרות בחקיקה מחוק חברת השקעות משנת 1940, המחייב רישום של חברות השקעות ומסדיר את הצעות המוצרים שהונפקו על ידי חברות השקעות בשוק. נאמני השקעה ליחידות נוצרים על ידי מבנה נאמנות ומונפקים עם מועד פירעון קבוע.
