בדרך כלל אנו סומכים על מוסדות גדולים שיעשו בחירות חכמות. אתה יודע, דברים כמו ממשלות. אנו נותנים בהם אמון עצום "לדעת מה הם עושים." אבל רק בגלל שאתה גדול ובשליטה לא אומר שאתה חכם. קח את זה: מאז 1950 היו 32 תאונות אמריקאיות עם נשק גרעיני. ושישה מ"או-לא-אלה "הביאו לאובדן, או לכלי נשק שלא ניתן להסביר אותם. ברית המועצות לשעבר הפסידה 41 מהם. אופס.
אני מאמין שכסף גדול מכתיב שווקים. הסיבה לכך היא של 30 פלוס של נתונים אומרים כך. אבל זה לא אומר שקניית כסף גדולה היא תמיד קנייה של כסף חכם. עוד על זה ברגע.
ראשית, עלינו לדבר על משהו: הקנייה הייתה עצומה בשבוע שעבר. כאילו, YUGE. מתוך אחד עשר המגזרים, תשעה ראו רכישה ביותר מ- 25% מהיקום. המשמעות היא שאם במגזר יש 100 מניות, לפחות 25 מניות ביצעו איתות קנייה במהלך השבוע. טלקום היא המגזר הקטן ביותר, אז בואו נשאיר את זה בחוץ לעת עתה.
הטבלה שלהלן אומרת את הכל. התיבות הצהובות הן כאשר יותר מ- 25% מכלל היקום שרוכש.
www.mapsignals.com
ברמה אחת למטה ראינו אותות קנייה בולטים בענפים הבאים:
- מוליכים למחצה וציוד מוליכים למחצה ביוטכנולוגיה בנקים מתכות וכרייהשווקים מרכזייםתרופות רפואיות נפט, גז ודלקים מתכלים מכונות
היה אזור מכירה אחד משמעותי. נאמני השקעות נדל"ן (REIT) לקחו את זה על הסנטר. המכירה הגדולה ביותר הייתה REITs במניות. אבל חוץ מזה הכל היה קנייה גדולה.
הקנייה היא נהדרת; זה מניע את השווקים גבוה יותר. זה מה שכולנו רוצים. אבל קנייה רבה מדי דומה למסיבה שיוצאת משליטה. השוטרים מופיעים בסופו של דבר.
כאשר השוטרים יופיעו, היינו מצפים שהשוק יחזור מעט לכדור הארץ. מהנתונים שלנו עולה כי נסיגה קרובה. חשוב שתדעו זאת: אני לא חושב שמתרחש התרסקות. אני חושב שהשווקים יתקנו, או יחזרו קצת לממוצע. זה הכרחי ובריא כדי לחדש את מסלול שוק השור הרחב יותר. אם תשאלו אותי כמה רחוק אנחנו בשוק השוורים, אנחנו קרובים יותר לסוף מההתחלה. עם זאת, רק מכיוון שמשחק בייסבול אמור להיות תשעה סיבובים זה לא אומר שהם לא הולכים לסיבובים נוספים. כמה משחקים נמשכו ימים.
לכן, אם נסיגת השוק קרובה, אני בטוח שברצונך לדעת: מתי זה מגיע, וכמה רע הוא יהיה? התשובה שלנו עשויה להיות בהרגלי הקנייה של כסף גדול. זה מחזיר אותנו אל הגרעינים האבודים. רק בגלל שאתה גדול ואחראי זה לא אומר שאתה חכם.
משהו מגה קרה בשבוע שעבר שפקח את עינינו. רכישת קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הייתה מחוץ לתרשימים. ראינו מספר עצום של איתותי קנייה ביום חמישי ושישי: 73 ו -53 בהתאמה. בואו נכניס את המספרים האלה להקשר: בחזרה ל -1 בינואר, 2010 (כ -2, 500 ימי מסחר), מספר האותות הקנוי הממוצע של תעודות סל הוא 6.5. אז מדובר ב פי 10 מהקנייה הממוצעת. כן, כזה גדול.
רצינו לדעת מה המשמעות של זה למניות בשבועות הקרובים. חזרנו והסתכלנו על מקרים דומים של קנייה גדולה של תעודות סל. בדקנו ימים של יותר מ -60 אותות קנייה ומצאנו 7 מתוך 2, 500. זה דבר נדיר, אבל זה כמעט קרה פעמיים בשבוע שעבר.
לכן, כאשר קורה קניית תעודות סל מפלצתיות, מה יבוא הלאה? הטבלה הבאה מציגה כי ככל הנראה יבוא מכירה. ממוצעי האירועים מציעים כי השיא של השוק לטווח הקרוב יגיע לחמישה מחזורי מסחר בעלייה של + 1.92% בממוצע.
מה קורה לאחר קניית תעודות סל מפלצתיות?
www.mapsignals.com
ביצועים של S&P 500 לאחר רכישת תעודות סל ענקיות
www.mapsignals.com
ביצועים של S&P 500 לאחר אותות ממשק UF
www.mapsignals.com
עם זאת, ככל הנראה החיסרון יהיה גדול משלוש פעמים. ההפסד הממוצע מימי קנייה של תעודת סל קיצונית הוא -6.38%. ואנחנו יכולים לצפות שזה יגיע תוך 27 ימי המסחר הבאים. זה בערך שישה שבועות מהיום שחשבונות לחגים כמו חג המולד וראש השנה האזרחית החדשה.
זה מעניין בהתחשב בעובדה, שכתבתי בתחילת השבוע שעבר, "אקדח לראש, אני צופה מכירת שוק במחצית השנייה של ינואר." זה מאפשר את השפעת חודש ינואר של פריסת כסף חדש בשוק בדרך כלל בימים הראשונים של השנה. הערה: בטבלה שלמעלה המספר הנמוך ביותר של ימי המסחר לשפל היה 14. זה מתורגם לכשלושה שבועות קלנדריים.
אני לא רוצה להיות גרינש כאן, אבל השוק מתקרב והופך לקנייה יתר. כאשר הנתונים שלנו מראים קנייה יתר של השוק, אתה יכול בדרך כלל להגדיר את השעונים שלך לכך שחיסרון נמצא מעבר לפינה.
מה שזה אומר עבורך זה: אל תוסיף סיכון עכשיו. חפש לקחת רווחים או להבהיר עמדות בענפים שאתה מרגיש שהם בוגרים. געגועי ליבה ארוכי טווח צריכים להישאר על כנם, כמו שוב: אני מאמין שהנסיגה קרובה, ולא סוף שוק השור. משיכות הן הזדמנויות קנייה.
כשאנחנו פונים אל החגים, דעו כי סיכויי השוק עדיין בהירים. אבל כמו תינוק, הוא צריך להתכופף. זה כנראה יחזיר חלק מהרווחים האלה שנהנו היטב. הכסף הגדול אומר לנו את זה.
וזכרו, אל תבלבלו בגדול עם חכם. ג'ו ויזנטל אמר הערה מושלמת כאשר אנני ליבוביץ 'עמדה בפני חוב של 24 מיליון דולר. "רק בגלל שאתה עשיר, זה לא אומר שאתה חכם." מקרה מעניין: בשנת 1987 הוצע ליביוביץ 'קמפיין מודעות אמריקן אקספרס שמן. אולם בקשתה עצמה לכרטיס Amex נדחתה מספר פעמים. מעניין.
בשורה התחתונה
אנו (Mapsignals) ממשיכים להיות שווניים במניות ארה"ב בטווח הארוך, ואנחנו רואים כל משיכה כהזדמנות קנייה. שווקים חלשים יכולים להציע מכירות במניות אם המשקיע סבלני.
