תקנים אתיים שכדאי לצפות להם מיועצים פיננסיים

"אתיקה היא אחת המבדלות הגדולות בין יועצים עצמאיים", אומר רוברט סטמרס, מנהל חינוך משקיעים במכון CFA. "בניגוד למקצוע הרפואה, ליועצים פיננסיים אין המקבילה לשבועה היפוקרטית המגדירה כיצד עליהם לפנות לניהול לקוחות." אז איך משקיעים יכולים למצוא יועץ פיננסי אתי?, נתאר כיצד אתה יכול לבחור בחוכמה אם אתה יודע איזו ישות מסדירה את היועץ שלך, אילו ייעודים מקצועיים לחפש, סימני האזהרה של יועץ רע ושלטים של יועץ אשר יציב את תחומי העניין שלך.

דע איזו ישות מסדירה את היועץ שלך

שני ארגוני הרגולציה המפקחים על שירותים פיננסיים הם הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA) ונציבות ניירות ערך (SEC), מסביר אלן מור, מתכנן פיננסי בלבד בתשלום עבור הייעוץ הפיננסי Serenity, אשר משרדים בבוזמן, מונט. ומילווקי, וויס. "FINRA מסדיר את מכירת המוצרים הפיננסיים, כמו פוליסות ביטוח, קצבה וקרנות נאמנות; ה- SEC מסדיר את מתן הייעוץ הכספי, " הוא אומר.

יועצים פיננסיים המווסתים על ידי FINRA נדרשים להשתמש ב"סטנדרט ההתאמה ". יועצים אלה נדרשים למכור את המוצר הטוב ביותר עבורך על סמך תשובותיך לשאלות על גילך, השקעות אחרות, הכנסה שנתית, שווי נקי נוזלי, יעדי השקעה, ניסיון בהשקעה, אופק זמן, סובלנות לסיכון וגורמים נוספים.

תקן ההתאמה פירושו כי ליועצים "מותר למכור מוצר על פי גודל העמלה שיקבלו או בהתבסס על בונוסים ששילמה החברה שלהם, כל עוד המוצר נראה מתאים", אומר מור. "ליועצים הרשומים ב- FINRA יש למעשה חובה אמונית כלפי החברה שלהם, ולא ללקוח שלהם."

"דמיין שאתה הולך לרופא והם ממליצים לך לקחת תרופה, רק כדי לגלות שהם מקבלים קיקבקים מחברת התרופות בכל פעם שהם ממליצים עליה. למרות שהרופא יכול לומר שהם עוזרים לך, זה משאיר אותך תוהה מי הם באמת עובד עבור, "הוא אומר.

היועצים המפוקחים על ידי SEC מחויבים ב"סטנדרט הנאמנות ", המחייב אותם לפעול לטובת לקוחותיהם. אתה רוצה לבחור יועץ שמחויב לתקן זה. יועצי השקעות רשומים (RIA) הם; מתווכים-סוחרים אינם.

יש יועצים שמוסדרים רק על ידי אחד הגורמים הללו, אך הדברים נעשים עכורים כאשר יועץ מוסדר על ידי FINRA וגם על ידי ה- SEC. "הסטנדרטים האתיים שלהם תלויים בשירות שהם מספקים ללקוח או ללקוח שלהם", אומר מור. "כאשר הם מייעצים להקצאת נכסים, עליהם לשמור על תקן הנאמנות, אך כאשר הם מוכרים את ההשקעות במסגרת ההקצאה המומלצת, עליהם לשמור על תקן ההתאמה."

"אתיקה מקצועית במקצוע השירותים הפיננסיים מפותלת להפליא, ורוב היועצים אפילו לא מבינים אותם, ולכן צרכנים כמעט תמיד מבולבלים", הוא מוסיף.

חפש יועצים עם ייעודים מקצועיים ידועים

אם היועץ שלך מוסדר אך ורק על ידי SEC, אתה ברור, אך אתה זקוק להגנה נוספת אם היועץ שלך מוסדר באופן חלקי או מלא על ידי FINRA. זה המקום בו ייעודים מקצועיים כמו CFP® מועילים. מתכנן פיננסי מוסמך (CFP®) חייב לשמור על תקן הנאמנות גם אם הוא או היא מוסדרים על ידי FINRA. מציאת יועץ פיננסי טוב מתחילה במציאת אחד שבחר לשמור על סטנדרט אמוני עם כל הלקוחות שלהם, 100% מהזמן, אומר מור.

רוברט סטמרס, מנהל חינוך משקיעים במכון CFA, הוא אנליסט פיננסי Chartered (CFA). כל בעלי סוכני CFA מחויבים בקוד אתי וסטנדרטים מקצועיים, והם נדרשים להעיד מדי שנה כי מעשיהם היו מחויבים לאותם תקנים, לדבריו.

אישורים אחרים שצריך לחפש הם מומחה פיננסי אישי (PFS) ויועץ פיננסי מוסמך (ChFC), ממליץ על האיגוד הלאומי ליועצים פיננסיים מקצועיים (NAPFA).

שלטי אזהרה של יועץ רע

אם אתה רואה התנהגויות אלה ביועץ שלך, ייתכן שהגיע הזמן לחפש התנהגות חדשה:

• שינויים בדיווח על ביצועים: "יועצים שמשנים את אופן דיווחת הביצועים ללקוח עשויים לכסות ביצועים לקויים או גרועים יותר", אומר ג'ונתן סיטרין, מייסד ויושב ראש המנהל של בירמינגהם, CitrinGroup, מיכאל, יועץ השקעות רשום המציע. ניהול תיקים, תכנון השקעות ושירותי ניהול עושר. "הלקוחות חייבים לשים לב ליותר משיעור ההחזר על דוח נתון", הוא אומר. מכיוון שאין תקן לדיווח על ביצועים, יש הרבה מקום למניפולציה, ויועצים רבים עוברים בין פורמטים שונים של דיווח על ביצועים, כך שהם יכולים לבחור את הפורמט שגורם להם להיראות הכי טוב, הוא אומר. "לדוגמא, אם הייתי יודע שהביצועים שלי בשנת 2011 לא היו טובים, הייתי יכול רק להראות לך דיווחים חזרה ל -1 בינואר 2012, " אומר סיטרין. "או אם הייתי יודע ש- S&P 500 עושה יותר טוב ממני, הייתי יכול לעבור למדד השוואתי אחר שלא גורם לי להראות רע." דחיפת מוצרים: "יועצים המוכרים מוצר ולא את עצתם הנאמנה הם בסיכון גדול להתנהגות לא אתית", אומר סיטרין. הימנע מיועץ הדוחף כל מוצר, ללא קשר למה שהוא. אמירת עתידות : "יש להימנע מיועצים הטוענים כי הם יודעים את העתיד - לאן יעבור הריבית, כיצד יעבור השוק בחצי השנה הבאה, אם זהב הוא קנייה טובה ברמות הנוכחיות וכו '", אומר סיטרין.. יועץ צריך להיות מספיק אתי כדי להודות ששווקים בלתי צפויים. התנהגות נוצצת: "יועצים עם משרד ראוותני, המשתמשים בז'רגון בתעשייה ומריחים כמו כסף מקדמים יותר מאשר מייעצים", אומר סיטרין. ז'רגון בלתי מובן: אם יועץ מתקשר בצורה מורכבת מכדי שתוכל להבין, תתרחק, אומר סיטרין. אתה צריך להרגיש בנוח עם היועץ שלך. סטמררס אומר כי "חוסר היכולת של יועץ להסביר את פילוסופיית ההשקעה שלהם, את תהליך ההשקעה שלהם או כל הסדרי עמלות, באופן שניתן להבין בקלות". ביצועי עבר לא מספיקים בהשוואה למדדים: משקיעים יכולים להשוות את התשואות שהשיג יועץ פיננסי לאלה של מדדים כמו S&P 500, מדד האג"ח המצטבר של Barclays Capital ואחרים הדומים להחזקות ההשקעה של היועץ. סטמרס אומר כי "ביצועי עבר ביחס לביצועי השוק או מדדים אחרים יכולים לעזור לזהות את אלה שיש להם כישורי ניהול השקעות ואלה שאינם".

למה לצפות מיועץ טוב

כפי שנדון קודם לכן, יועץ פיננסי טוב יוחזק בסטנדרט נאמן המחייב אותו או אותה להציב את תחומי העניין של הלקוח. כמו כן, יהיו לו ייעודים מקצועיים ידועים ומוערכים מאוד כמו CFP, CFA, PFS ו / או ChFP ויפצו אותם בשכר טרחה, ולא בעמלות. להלן כמה מאפיינים נוספים אותם יש לחפש אצל יועץ טוב.

• הבנה מקיפה של מצבך : היועץ צריך לדון עמך בצרכים ובנסיבות שלך, ואז להתאים בזהירות מוצרים ושירותים למצבך, נאמר בהצהרת זכויות המשקיעים של מכון CFA, רשימה של 10 עקרונות שנועדו לעזור למי שקונה כספים. מוצרי שירות דורשים את ההתנהלות המקצועית המגיעה להם. בסיס לקוחות הניתן לניהול: וודא כי ליועץ אין כל כך הרבה לקוחות שהם לא יוכלו להקדיש לך מספיק תשומת לב, ממליץ ל- NAFPA. תוכנית המשכיות עסקית איתנה: אם היועץ שלך פורש, משנה מקצוע או מת לעולמו, עליו להיות תוכנית למי שייקח את ניהול חשבונך. חוסר לחץ: היועץ שלך אמור לתת לך את כל הזמן שאתה צריך לקבל החלטות. אתה לא אמור להרגיש שאתה בתאריך יעד. תקשורת ברורה: היועץ שלך צריך להכין הצהרת מדיניות השקעה המסבירה את תוכנית הכספים שלך בשפה שאתה יכול להבין, ממליץ על מכון CFA. כל ההודעות מהיועץ שלך, כולל הסבר על העמלות, צריכות להיות גם קלות להבנה. היסטוריה משמעתית נקייה: בדוק את אתר הגילוי הציבורי של יועץ ההשקעות של SEC, את אתר BrokerCheck של FINRA ואת אתר האינטרנט של מנהלי ניירות הערך בצפון אמריקה לבדוק את אתר המתווך שלך, ממליץ על NAPFA. בעוד שאתה רוצה להעסיק מישהו שמוסדר על ידי SEC ועל כן איש אמון, ייתכן שהם היו רשומים בעבר ברשות רגולטורית אחרת, לכן עליך לבדוק את שלושת המקומות כדי לאשר שיש להם היסטוריה משמעתית ברורה.

לקבלת המלצות נוספות על בחירת יועץ פיננסי, עיין במדריך השדה של NAPFA למעקב אחר יועץ פיננסי.

לאחר ששכרת מישהו שלדעתך עומד בתקנים אלה, הקפד להעריך את היועץ הפיננסי שלך באופן שוטף. האם הם עונים על הצרכים שלך? האם עשו את מה שאמרו שיעשו? היועץ גבה מכם את שכר הטרחה שאמרו שהם יעשו ותו לא? האם היועץ שלך זמין כשאתה זקוק להם? האם הם מגיבים לשאלותיך במהירות ובסיפוק מספק? אם אתה נתקל בבעיות באחד מהתחומים הללו, דן עם החששות שלך עם יועץ שלך. אם תגובתם אינה מספקת, הגיע הזמן לחפש יועץ חדש.

בשורה התחתונה

"זו מציאות מצערת שעל המשקיעים לדרוך בזהירות רבה כאשר בוחרים ויועצים עם יועץ", אומרת סיטרין. אך עם מעט תובנות ושכל ישר בראש החוק, יתכן שתוכל להימנע מהפעולות הלא אתיות של חלק מאנשי המקצוע המעניקים לתעשיית הכספים מוניטין רע.