מהו שער צמוד?
שער צמוד הוא ריבית שקשורה למדד ספציפי עם שינויים בשיעור המבוססים על תנועת המדד. שיעורי ריבית צמודים משמשים במוצרי אשראי בריבית משתנה. אמות מידה פופולריות לאשראי בריבית צמודות כוללות את ריבית הפריים, ליבור, ושערי שטרות ארה"ב ושטרות שונים.
שוברים למטה שער צמוד
מוצר הלוואות בריבית צמודות הוא מוצר בעל ריבית משתנה העוקבת בדרך כלל אחר מגמות הריבית בשוק האשראי. ניתן להציע מוצרי אשראי בריבית משתנה לפי שער צמוד או שהם יכולים להיות מוצעים בשיעור צמוד מלא הכולל מרווח שנוסף לשער הצמוד.
אמות מידה המשמשות לחישוב שער צמוד בסיסי בדרך כלל מבוססות היטב בשוק האשראי. ניתן להשתמש בשער הפריים, ליבור, ושיעורים שונים על שטרות אוצר ארה"ב בארה"ב. כל אחד מהם מייצג פלחים שונים בשוק ומשמשים לפדיון שונים.
בהלוואות בריבית צמודות יש לרוב ריביות משתנות העוקבות אחר מגמות הריבית בשוק האשראי.
מדדי שיעורי אינדקס פופולריים
באופן כללי, מוסד המלווה או מוצר אשראי יקבעו ויחשפו את המידה הספציפית המשמשת במוצר בריבית צמודים. בעוד שלווים בדרך כלל לא יכולים לבחור את התעריף האינדקס של מוצר ספציפי, הם יכולים להשוות בין הסמלים המשמשים להלוואות במוסדות שונים.
פריים דרג
שער הפריים בשוק הוא ממוצע של שיעורי הפריים שמציעים בנקים לבנקים אחרים ולווים האמינים ביותר שלהם. הבנקים מתאימים את ריבית הפריים שלהם בהתאם לתנאי השוק. וול סטריט ג'ורנל מציע ריבית פריים המבוססת על סקר בנקאי. ככלל, הלוואות צמודות לפי ריבית פריים יתבססו על ריבית הפריים האישית של הבנק.
ליבור
LIBOR הוא אחד המדדים הנפוצים ביותר בעולם לאינדקס ריביות. ה- LIBOR מחושב ומנוהל על ידי מנהל ICE Benchmark. ישות זו מקלה על חישוב וייצור של 35 שיעורי LIBOR שונים מדי יום בהם ניתן להשתמש במגוון רחב של מוצרי אשראי.
אוצרות
האוצר הוא גם אמת מידה פופולרית לריבית. ניתן לאמוד את מוצרי האשראי לאוצר בפירעונות שונים.
שיעורי ריבית צמודים לחלוטין
השיעור באינדקס הוא בדרך כלל השיעור הנמוך ביותר שמלווה יחייב ללווה. שיעורים צמודים סטנדרטיים מחויבים בדרך כלל ללווים באיכות האשראי הגבוהה ביותר של המוסד. לווים אחרים עם מוצרי אשראי בריבית משתנה יחויבו בדרך כלל בריבית צמודת מלא. שער זה מוסיף ממרווח או מרווח לשער צמוד בסיס. הפיזור על מוצר אשראי נקבע בדרך כלל על ידי החתן ומתבסס על המידע שהלווה מספק בבקשת אשראי.
לווים עם ציון אשראי גבוה יותר ורמת החוב להכנסה נמוכה יותר יהיו בעלי תפוצה נמוכה יותר. לווים באיכות אשראי נמוכה יותר יהיו בעלי תפוצה גבוהה יותר. לעתים קרובות, המרווח על מוצר אשראי בריבית משתנה יישאר זהה. לפיכך, הריבית המשתנה של הלווה תשתנה כאשר ישתנה ריבית צמודת הבסיס.
