מהי קצבה לאינדקס?
קצבה צמודה היא סוג של חוזה לקצבה שמשלם ריבית על בסיס ביצועי מדד שוק מוגדר, כמו S&P 500. זה שונה מקצבה קבועה, שמשלמת ריבית קבועה, וקצבה משתנה, המבססת הריבית שלהם על תיק ניירות ערך שנבחר על ידי בעל הקצבה. קצבות צמודות מכונות לפעמים קצבות צמודות לאינדקס או צמודות צמודות.
Takeaways מפתח
- קצבה צמודת משלמת שיעור ריבית המבוסס על מדד שוק מסוים, כמו S&P 500. קצבות צמודות מעניקות לרוכשים הזדמנות ליהנות כאשר השווקים הפיננסיים מציגים ביצועים טובים, בשונה מקצבה קבועה, שמשלמים ריבית קבועה ללא קשר. הפרשות מסוימות בחוזים אלה יכולות להגביל את הפוטנציאל ההפוך רק לחלק מעליית השוק.
כיצד פועלת קצבאות צמודות
קצבאות צמודות מציעות לבעליהם, או קצבים פרושים, את האפשרות להרוויח תשואות גבוהות יותר מקצבה קבועה כאשר השווקים הפיננסיים מצליחים. בדרך כלל, הם גם מספקים הגנה מסוימת מפני ירידות בשוק.
השיעור בקצבה צמודת מחושב על פי הרווח משנה לשנה במדד או עלייתו החודשית הממוצעת על פני 12 חודשים.
בעוד שקצבאות צמודות צמודות לביצועים של מדד ספציפי, הקצבה לא בהכרח תנצל את מלוא התועלת מכל עלייה במדד זה. סיבה אחת היא שקצבאות צמודות מציבות לעיתים קרובות מגבלות על הרווח הפוטנציאלי באחוז מסוים, המכונה בדרך כלל "שיעור ההשתתפות". שיעור ההשתתפות יכול להיות גבוה עד 100%, כלומר החשבון מזוכה בכל הרווח, או שהוא נמוך עד 25%. מרבית הקצבות הצמודות צמודות מציעות שיעור השתתפות בין 80% ל 90% - לפחות בשנים הראשונות לחוזה.
לדוגמה, אם מדד המניות צבר 15%, שיעור ההשתתפות של 80% מתורגם לתשואה לזיכוי של 12%. קצבות צמודות רבות מציעות שיעור השתתפות גבוה לשנה-שנתיים הראשונות, לאחר מכן השיעור מסתגל כלפי מטה.
בנוסף, מרבית חוזי הקצבה האינדקס כוללים גם תשואה או שווי שער שיכולים להגביל עוד יותר את הסכום שזוכה בחשבון הצבירה. לדוגמא, מכסה שערית של 7% מגבילה את התשואה הזוכה ל 7% לא משנה כמה מדד המניות צבר. בדרך כלל מכסי השיעור נעים בין גבוה של 15% לנמוך עד 4% וכפופים לשינויים.
בדוגמה לעיל, הרווח של 15% שיופחת בשיעור השתתפות של 80% ל -12% יופחת עוד יותר ל -7% אם בחוזה הקצבה יצוין שווי שווי של 7%.
אם אתה מחפש קצבה לאינדקס, שאל על "שיעור ההשתתפות" ומכסי השיעור שלה. שניהם יכולים להפחית את הרווחים הפוטנציאליים שלך מכל עלייה בשווקים.
בשנים בהן מדד המניות יורד, חברת הביטוח מזכה את החשבון בשיעור תשואה מינימלי. ערבות תעריף מינימלי טיפוסי היא כ -2%. חלקם יכולים להיות נמוכים עד 0% או עד 3%.
בפרקי זמן ספציפיים, המבטח יתאים את ערך החשבון כך שיכלול כל רווח שהתרחש במסגרת אותה זמן. המנהל, שהמבטח מבטיח לו, לא יורד בערכו אלא אם כן בעל החשבון ייקח משיכה. מבטחים משתמשים בכמה שיטות שונות בכדי להתאים את ערך החשבון, כמו איפוס שנה-על-שנה או איפוס נקודה לנקודה, המשלב תשואות של שנתיים או יותר.
בדומה לסוגים אחרים של קצבה, הבעלים יכול להתחיל לקבל הכנסה רגילה על ידי קצבת החוזה והכוונת המבטח להתחיל את שלב התשלום.
