הסוחר האגדי ביל וויליאמס, חלוץ מוקדם של פסיכולוגיית השוק, פיתח מספר אינדיקטורים טכניים מקוריים בקריירה שנמשכה יותר מחמישה עשורים. אינדיקטור האליגטור העוקב אחר המגמה עוקב אחר ההנחה כי השווקים הפיננסיים וניירות הערך הבודדים מגמים רק 15% עד 30% מהזמן תוך טחינה לצדדים נע בין 70% ל 85% מהזמן.
ויליאמס האמין כי אנשים ומוסדות נוטים לגבות את מרבית רווחיהם בתקופות מגמות מאוד. וויליאמס הזמין תמונות של גינה כדי לתאר את האינדיקטור, וציין כי "אפילו עוף עיוור ימצא את התירס שלו אם הוא מוזן תמיד באותו זמן… זה לקח לנו שנים אבל ייצרנו אינדיקטור שמאפשר לנו לשמור תמיד על האבקה שלנו יבשה עד אנו מגיעים לשוק העוף העיוור."
מחוון בנייה
מחוון האליגטור משתמש בשלושה ממוצעים נעים מוחלקים, שנקבעים על חמש, שמונה ו -13 תקופות, שכולם מספרי פיבונאצ'י. הממוצע המוחלק הראשוני מחושב בעזרת ממוצע נע פשוט (SMA), ומוסיף ממוצעים מוחלקים נוספים שמאטים את פניות המחוון.
ממוצע נע פשוט (SMA):
SUM1 = SUM (סגור, N)
SMMA1 = SUM1 / N
ערכים עוקבים
PREVSUM = SMMA (i-1) * N
SMMA (i) = (PREVSUM-SMMA (i-1) + סגור (i)) / N
איפה:
SUM1 - סכום מחירי הסגירה לתקופות N;
PREVSUM - סכום מוחלק של הסרגל הקודם;
SMMA1 - ממוצע נע של החלקה של הבר הראשון;
SMMA (i) - ממוצע נע של החלק של הסרגל הנוכחי (למעט הראשון);
סגור (i) - מחיר סגירה נוכחי;
N - תקופת ההחלקה.
כיצד מחושב המחוון חשוב להבנת פעולתו הפנימית של המחוון. למרבה המזל, חישוב אינו נדרש בפועל. הוסף את מחוון התנין לתרשימים שלך מרשימת המחוונים בפלטפורמת התרשימים או המסחר שלך.
שלושת הממוצעים הנעים כוללים את הלסת, השיניים ושפתיים של התנין, ונפתחים ונסגרים בתגובה למגמות המתפתחות וטווחי המסחר:
- לסת (קו כחול) - מתחיל ב- SMMA עם 13 ברים ומוחלק על ידי שמונה ברים בערכים הבאים. שיניים (קו אדום) - התחל עם SMMA שמונה ברים ומוחלק על ידי חמישה ברים בערכים הבאים. שפתיים (קו ירוק) - התחל עם SMMA בעל חמש הברים והחליק על ידי שלושה ברים בערכים הבאים.
יישומי מחוון
המחוון מיישם יחסי התכנסות וסטייה לבניית איתותי מסחר, כאשר הלסת עושה את הסיבובים האיטיים ביותר והשפתיים עושות את הפניות המהירות ביותר. השפתיים העוברות לאורך הקווים האחרים מאותתות הזדמנות מכירה קצרה תוך חציית כלפי מעלה מסמנת הזדמנות קנייה. וויליאמס מתייחס לצלב כלפי מטה כאלגורטור שישן וצלב כלפי מעלה כמתעורר התנין. (לקריאה נוספת ראו: קרא מגמות שוק בניתוח התכנסות-שונות .)
שלושת הקווים נפרדים זה מזה ונעות גבוהות או נמוכות יותר מציינים תקופות מגמות בהן יש לשמור ולנהל עמדות ארוכות או קצרות. זה נקרא התנין שאוכל בפה פעור . קווי אינדיקטור המתכנסים ללהקות צרות והולכים לכיוון אופקי מציינים תקופות בהן המגמה עשויה להגיע לסיומה, ומסמלות את הצורך בנטילת רווחים ובמיקום מחדש. זה מצביע על התנין שיש בו מקום .
המחוון מהבהב חיובי כוזב כאשר שלושת הקווים חוצים זה את זה שוב ושוב, בגלל תנאי השוק הקצוצים. לדברי וויליאמס, התנין ישן בזמן זה. נשארו על הצד עד שהוא מתעורר שוב. זה חושף חיסרון משמעותי של המחוון מכיוון שאותות התעוררות רבים בטווחים גדולים ייכשלו, מה שמפעיל מסור שוט.
ל- Facebook, Inc. (FB) יש אות התעוררות תנין סמוך לשמאלית התחתונה של התרשים, ואז יוצאת למגמה עליונה חזקה שמציגה תנין אוכל עם שלב פתוח בפה . בעלייה, המחיר יורד לקו הלסת, אך האינדיקטורים אינם חוצים זה את זה. המגמה נשארת. איתות מכירה מוכר של תנין מגיע כאשר השפתיים עוברות מתחת לקווי השיניים והלסתות וקווים משתלבים זה עם זה שהמחיר נע לצדדים.
התנין ישן זמן מה לפני שאותת התעוררות חדשה נכבה, והמגמה העליונה מתחילה באכילה נוספת עם שלב פה פתוח . המחיר ממשיך לעלות אך בצורה חלשה. ואז יש מכר והפה נפתח לחיסרון, מאותת על מגמה למטה. הקווים חוצים שוב, ומסמנים כי התנין הוא במצב ישן. עד שהפה ייפתח שוב, נשאר על הקווים.
ניתן להשתמש במחוון התנין בכל שוק או מסגרת זמן. להלן דוגמה לצמד המטבעות EUR / USD.
בפינה השמאלית התחתונה של התרשים, התנין נפתח, ומגמה עליונה נשארת במקומה זמן מה. הקווים ואז חוצים ושני מגמות למטה קטנות מתפתחות. אחריה מגיע אות קנייה לראש ההפוך, מה שמביא למגמת עלייה קצרה. כשהמחיר מושך לאחור, האליגטור נמצא במצב רוח ואז הוא נפתח שוב למגמה גדולה. אחריה תקופה ארוכה לצדדים, בה קווי המחוון חוצים הלוך ושוב. זהו שלב שינה, ורוב הסוחרים הכי טובים להתרחק. בקצה הימני של התרשים, אליגטור פותח את פיו שוב, או מתעורר, מאותת על מגמה למטה.
בשורה התחתונה
אינדיקטור התנין של ביל וויליאמס מספק כלי ויזואלי שימושי לזיהוי מגמה ותזמון כניסה לסחר, אך יש לו תועלת מוגבלת בתקופות קצוצות ונטולות מגמה. שחקני שוק יכולים לאשר איתותי קנייה או מכירה של איתותים עם שונות התכנסות ממוצעת נע (MACD) או מחוון זיהוי מגמה אחר. (לפרטים נוספים, ראה: MACD: A Primer .)
