מהו ממוצע נע אקספוננציאלי - EMA?
ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) הוא סוג של ממוצע נע (MA) שמציב משקל ומשמעות גדולים יותר על נקודות הנתונים האחרונות. הממוצע הנע האקספוננציאלי מכונה גם הממוצע הנע המשוקלל המעריף. ממוצע נע משוקלל באופן אקספוננציאלי מגיב בצורה משמעותית יותר לשינויי מחירים אחרונים מאשר ממוצע נע פשוט (SMA), אשר מחיל משקל שווה לכל התצפיות בתקופה.
Takeaways מפתח
- ה- EMA הוא ממוצע נע הנותן משקל ומשמעות גדולים יותר על נקודות הנתונים העדכניות ביותר. כמו כל הממוצעים הנעים, מדד טכני זה משמש לייצור אותות קנייה ומכירה על סמך קרוסאוברים וסטיות מהממוצע ההיסטורי. סוחרים משתמשים לרוב בכמה ימי EMA שונים, למשל, ממוצעים נעים של 20 יום, 30 יום, 90 יום ו -200 יום.
הנוסחה ל- EMA היא
Deen EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) איפה:
שלושת השלבים הבסיסיים לחישוב ה- EMA הם:
- חישוב ה- SMA. חישוב המכפיל עבור גורם החלקה / שקלול עבור ה- EMA הקודם. חישוב ה- EMA הנוכחי.
חישוב ה- EMA
כדי לחשב EMA, תחילה עליך לחשב את הממוצע הנע הפשוט (SMA) לאורך פרק זמן מסוים. החישוב ל- SMA הוא פשוט: זהו פשוט סכום מחירי הסגירה של המניה למספר תקופות הזמן המדוברות, חלקי אותו מספר תקופות. כך, למשל, SMA ל -20 יום הוא רק סכום מחירי הסגירה של 20 ימי המסחר האחרונים, חלקי 20.
בשלב הבא עליכם לחשב את המכפיל עבור החלקה (שקלול) של ה- EMA, אשר בדרך כלל עוקב אחר הנוסחה:. לכן, בממוצע נע של 20 יום, המכפיל יהיה = 0.0952.
לבסוף, לחישוב ה- EMA הנוכחי משתמשים בנוסחה הבאה: מכפיל x + EMA (יום קודם)
ה- EMA נותן שקלול גבוה יותר למחירים האחרונים, בעוד ה- SMA מקצה שקלול שווה לכל הערכים. השקלול שניתן למחיר האחרון הוא גדול יותר עבור EMA לתקופה קצרה יותר מאשר ל- EMA לתקופה קצרה יותר. לדוגמה, מכפיל של 18.18% מוחל על נתוני המחירים העדכניים ביותר עבור EMA לתקופה של 10 תקופות, ואילו עבור EMA בן 20 תקופות משתמשים רק במשקל מכפיל של 9.52%. ישנן גם וריאציות קלות של ה- EMA שהגיעו אליו באמצעות מחיר פתוח, גבוה, נמוך או חציון במקום להשתמש במחיר הסגירה.
פשוט לעומת ממוצעים נעים אקספוננציאליים
מה אומר לך הממוצע הממוצע האקספוננציאלי?
הממוצעים הנעים של 12 ו 26 יום (EMA) הם לרוב הממוצעים הפופולאריים ביותר שצוטטו או נותחו באופן ממוצע לטווח קצר. 12- ו -26 הימים משמשים ליצירת אינדיקטורים כמו הסטייה הממוצעת של ההתכנסות (MACD) והתנודת מחיר האחוז (PPO). באופן כללי, ה- EMA של 50 ו -200 יום משמשים כאיתות לטרנדים ארוכי טווח. כאשר מחירי מניות חוצים את הממוצע הנע של 200 יום, זהו אינדיקטור טכני כי התרחש היפוך.
סוחרים המפעילים ניתוח טכני מוצאים כי ממוצעים נעים מועילים מאוד ותובנים כאשר הם מיושמים נכון אך יוצרים הרס כאשר משתמשים בהם בצורה לא נכונה או שהם מתפרשים באופן שגוי. כל הממוצעים הנעים הנפוצים בניתוח טכני הם, מעצם טבעם, אינדיקטורים מפגרים. כתוצאה מכך המסקנות המופיעות מהפעלת ממוצע נע על תרשים שוק מסוים צריכות להיות לאשר מהלך שוק או לציין את חוזקו. לעיתים קרובות מאוד, כאשר קו אינדיקטור ממוצע נע שנעשה כדי לשקף מהלך משמעותי בשוק, נקודת הכניסה האופטימלית כבר עברה. EMA אכן משמש להקל על דילמה זו במידה מסוימת. מכיוון שחישוב ה- EMA מעניק משקל רב יותר לנתונים האחרונים, הוא "מחבק" את פעולת המחיר בצורה מהודקת יותר ולכן מגיב מהר יותר. זה רצוי כאשר EMA משמש לגזרת אות כניסה למסחר.
פרשנות ה- EMA
כמו כל המדדים הממוצעים הנעים, הם מתאימים הרבה יותר לשווקים במגמות. כאשר השוק נמצא במגמת עלייה חזקה ומתמשכת, קו האינדיקטורים של ה- EMA יציג גם מגמה ולהפך למגמת ירידה. סוחר ערני לא ישים לב לכיוון של קו ה- EMA אלא גם לקשר של קצב השינוי מסרגל למשנהו. לדוגמה, ככל שפעולת המחירים של מגמה חזקה תתחיל לשטח ולהתהפך, קצב השינוי של ה- EMA מסרגל למשנהו יתחיל להצטמצם עד כדי כך שקו האינדיקטור יתנופף ושיעור השינוי הוא אפס.
בגלל האפקט הפיגוע של נקודה זו, או אפילו כמה סורגים לפני כן, פעולת המחיר כבר הייתה צריכה להיות הפוכה. מכאן יוצא, כי התבוננות בירידה מתמדת בשיעור השינוי של ה- EMA יכולה עצמה לשמש אינדיקטור שיכול לסתור עוד יותר את הדילמה הנגרמת כתוצאה מההשפעה הפגועה של ממוצעים נעים.
שימושים נפוצים של ה- EMA
EMAs משמשים בדרך כלל בשילוב עם אינדיקטורים אחרים כדי לאשר מהלכי שוק משמעותיים ולאמוד את תקפותם. עבור סוחרים הסוחרים בשווקים תוך יומיים והולכים במהירות, ה- EMA ישים יותר. לעתים קרובות, סוחרים משתמשים ב- EMAs בכדי לקבוע הטיה לסחר. לדוגמה, אם EMA בתרשים יומי מראה מגמה כלפי מעלה חזקה, האסטרטגיה של סוחר תוך יומי עשויה להיות לסחור רק מהצד הארוך בתרשים תוך יומי.
ההבדל בין EMA ל- SMA
ההבדל העיקרי בין ממוצע נע אקספוננציאלי לממוצע נע פשוט הוא הרגישות שכל אחד מהם מראה לשינויים בנתונים המשמשים בחישובו.
ליתר דיוק, ה- EMA נותן שקלול גבוה יותר למחירים האחרונים, בעוד ה- SMA מקצה שקלול שווה לכל הערכים. שני הממוצעים דומים מכיוון שהם מתפרשים באותו אופן ושניהם נפוצים על ידי סוחרים טכניים כדי להחליק את תנודות המחירים. מכיוון ש- EMA מכניס משקל גבוה יותר לנתונים אחרונים מאשר על נתונים ישנים יותר, הם מגיבים יותר לשינויי המחירים האחרונים מאשר SMAs, מה שהופך את התוצאות של EMAs למועד יותר ומסביר מדוע ה- EMA הוא הממוצע המועדף בקרב סוחרים רבים.
מגבלות ה- EMA
לא ברור אם יש לשים דגש רב יותר על הימים האחרונים בתקופת הזמן או על נתונים רחוקים יותר. סוחרים רבים מאמינים כי נתונים חדשים ישקפו טוב יותר את המגמה הנוכחית שאיתה עוברת האבטחה; בינתיים אחרים חשים שזכות בתאריכים מסוימים מאחרים תטה את המגמה. לפיכך, ה- EMA נתון להטיה חוזרת.
באופן דומה, ה- EMA מסתמך לחלוטין על נתונים היסטוריים. אנשים רבים (כולל כלכלנים) מאמינים כי השווקים הם יעילים - כלומר שמחירי השוק הנוכחיים כבר משקפים את כל המידע הזמין. אם אכן השווקים יעילים, השימוש בנתונים היסטוריים לא אמור לספר לנו דבר על הכיוון העתידי של מחירי הנכסים.
