פריטים יוצאי דופן לעומת פריטים בלתי חוזרים: סקירה כללית
כדי להתקדם כאנליסט פיננסי, עליכם להיות מיומנים מאוד בשימוש במידע בעבר בכדי לקבל תחזיות מדויקות לעתיד. כשמדובר בניתוח חברה, אנליסטים מצליחים משקיעים זמן רב בניסיון להבדיל בין סעיפים חשבונאיים שעלולים לחזור בהמשך לאלה שסביר להניח שלא. חלק מרכזי בניתוח זה הוא הבנת פריטים העומדים בתור פריטים יוצאי דופן או פריטים שאינם חוזרים. אנליסט מנוסה יפריד בין סעיפים אלה לסעיפים חוזרים ויהיה סיכוי טוב בהרבה לחזות את העתיד מאשר אחד שפשוט מסתכל על הרווחים בשורה התחתונה שחברות חייבות לדווח בדוחות הכספיים שלהם.
פריטים יוצאי דופן
פריטים יוצאי דופן הם רווחים או הפסדים בדוחות הכספיים של חברה שהם נדירים ולא שגרתיים. בעיקרון, פריט נחשב יוצא דופן אם הוא אינו חלק מפעילות רגילה ויומיומית של חברה. ההסברים המפורטים יותר לסוגי פריטים אלה ייכללו בביאורים לדוחות הכספיים בדוחות שנתיים של החברה או בהגשות כספיות אצל נציבות ניירות ערך (SEC). תנאי מפתח נוסף הוא שהפריט הוא מהותי, כלומר יש לו השפעה משמעותית על הרווחיות של החברה ולכן יש לפרוס אותו בנפרד.
פריטים חד פעמיים
סעיף חד פעמי מתייחס לערך שמופיע בדוחות הכספיים של חברה שלא סביר שיקרה שוב. זה מייצג הוצאה חד פעמית הכרוכה באירוע בלתי צפוי ואינו חלק מהפעילות היומיומית של החברה.
ניתן להשתמש במונחים פריט חד פעמי וחיוב חד פעמי להחלפה ולהתייחס לחיוב חד פעמי מאירוע בלתי צפוי שלא צפוי להימשך.
בדיוק כמו פריט יוצא דופן, ניתן למצוא הערות שוליים של דוח רווח והפסד פרטים על פריטים בלתי חוזרים. הם יכולים להיות ממוקמים גם בחלק של הדוחות הכספיים המכונים דיון וניתוח ניהולי, שניתן למצוא בעקבות דוחות כספיים של חברה.
דוגמא לפריטים יוצאי דופן
רואי החשבון מקדישים זמן רב לקביעת האם יש לסייג פריט כחריג. הצהרת מועצת החשבונאות הפיננסית (FASB) מס '1445 מסייעת לקבוע את החיובים החשבונאיים שיכולים בצדק להיחשב יוצאי דופן. שוב, הטבע החריג והנדיר ביותר הם שיקולים ראשוניים. דוגמאות ספציפיות יכולות לכלול חיובים מפעולות שהופסקו, כמו למשל מחיקה שהתרחשה כאשר חברה החליטה לסגור או למכור פעולה. פינוי מפעל או ציוד מרכזי יכול בקלות להעפיל. רווחים או הפסדים עקב חיובים חשבונאיים הם גם משחק הוגן, כמו גם חיובים לרשום ערך המוניטין.
כמו שדוגמאות רבות לפריטים חשבונאיים כשירים כמו יוצאי דופן, רבות אחרות אינן כשירות. ה- FASB קובע באופן ספציפי כי אין להתייחס למרבית סוגי המחיקות, ההפחתות, הרווחים או ההפסדים כאל פריטים יוצאי דופן. זה יכול לכלול מגוון רחב של פריטים, כמו רכוש נטוש, צבירות על חוזים ארוכי טווח, סילוק מרכיב של ישות, השפעות של שביתה, המרת מט"ח, נכסים בלתי מוחשיים, מלאי, חייבים והתאמות על ארוך- חוזים לטווח.
דוגמאות לפריטים בלתי חוזרים
כפי שאתה יכול לנחש, יש דוגמאות רבות לפריטים שאינם חוזרים על עצמם. אלה יכולים לכלול אישומי התדיינות משפטית; חיובים הקשורים לשחרור עובדים; עלויות תיקון משריפה, טורנדו או אסונות טבע אחרים; חיובי ארגון מחדש לצורך יישור מחדש של עסק או יחידת הפעלה. לבסוף, עלויות חירום לתיקון או החלפה של ציוד שחוק או שבור יכולות להיחשב כבלתי חוזרות.
ההבדלים העיקריים בין פריטים יוצאי דופן לבין פריטים שאינם חוזרים
הבחנה נאותה בין פריט יוצא דופן לבין פריט שאינו חוזר אינה התרגיל הכי פשוט. מרבית הספרות הכספית נוטה לגבש פריטים חד פעמיים יחד ולהתמקד בהפרדתם מאלו שעלולים לחזור בעתיד. במקרים רבים זה בסדר, מכיוון שהתרגיל החשוב ביותר בניתוח הדוחות הכספיים של הפירמה הוא הפרדת חוזרים ופריטים שאינם חוזרים על עצמם.
עם זאת, יש הבדלים שיש לציין. לדוגמה, ניתן לרשום פריטים חד פעמיים תחת הוצאות תפעול בדוח רווח והפסד. לעומת זאת, פריטים יוצאי דופן מופיעים לרוב לאחר נתון הרווח הנקי בשורה התחתונה. הם ניתנים בדרך כלל גם לאחר מיסים.
פריט חשוב נוסף שיש לציין הוא כי תקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS) אינם מכירים במושג פריט יוצא דופן. GAAP בארה"ב עושה יותר הבחנה, כמו למשל בדיון הפריטים יוצא הדופן לעיל שכיסה את ההבדלים החריגים והנדירים. מבחינה זו, פריט חד-פעמי עשוי להיחשב כפריט יוצא דופן או נדיר, אך לא את שניהם.
שורה תחתונה
כפי שצוין לעיל, אנליסט פיננסי מצליח יהיה מיומן מאוד בהתאמת נתון הרווח הנקי של החברה. זה יכלול גיבוי פריטים בעלי אופי חד פעמי ואינם צפויים להתמיד. הבחנה זו תסייע לו לקבל מושג ברור הרבה יותר לגבי מצבו הבריאותי הפיננסי של החברה והאם זה עשוי לצמוח רווחים בעתיד.
Takeaways מפתח
- פריטים יוצאי דופן הם רווחים או הפסדים בדוחות הכספיים של חברה שהם נדירים ולא שגרתיים. סעיף חד פעמי מתייחס לערך שמופיע בדוחות הכספיים של חברה שלא סביר שיקרה שוב. ניתוח פיננסי קול יכלול התאמת נתון הרווח הנקי המדווח של החברה על ידי הפרדת פריטים שהם חד פעמיים באופיים לאלה שלא צפויים להימשך.
